2024年Web3行業回顧與2025年展望

作爲一位仍在一線奮鬥的普通Web3創業者,我想從四個方面來總結2024年的行業變化,並展望2025年的發展趨勢:從草莽到普世、從混沌到秩序、從蕭條到泡沫、從保守到變革。

從草莽到普世:BTC現貨ETF開啓加密資產普及之路

2024年,加密世界經歷了從小衆亞文化羣體產物到具有普世價值資產類別的重大轉變。這一轉變源於兩個標志性事件:1月10日BTC現貨ETF獲批,11月6日加密友好的新總統當選。這兩件事分別推動BTC價格從3萬美元區間攀升至6萬美元,以及從6萬美元突破10萬美元。

與2021年牛市不同,本輪牛市的資金流動性受到了新因素的影響。行業影響力的提升和新興利益集團的形成,正在通過政治手段積極推動加密貨幣的普世價值。這導致了加密資產價值論述的迭代,以及更多傳統精英和主流媒體對"加密友好"標籤的認同。

對從業者而言,這種轉變帶來了巨大的正面心態變化。現在介紹自己的行業時,可以更自信地展示專業性,這也將降低人才引進、招聘和跨行業合作的門檻。

展望2025年,BTC等主流加密資產的價值討論將更加積極。需要關注的關鍵信息包括:

• 各級政府和組織關於比特幣儲備的相關法案進展
• 具有政治影響力人物的相關言論
• 美國上市公司資產負債表中BTC配置情況的變化

從混沌到秩序:全球監管框架完善,助推Web3業務場景拓展

長期以來,去中心化和匿名性帶來的抗審查能力是加密貨幣行業的核心敘事之一。然而,行業發展正在向更務實的方向迭代。全球監管框架的逐步完善,正推動加密行業從混沌走向秩序。

新任總統的去監管政策傾向,加上SEC領導層的更替,有望帶來更寬松包容的監管環境。這將爲Web3業務場景的合規拓展提供依據,降低潛在法律風險。

2025年值得關注的信息包括:相關訴訟案件的判決結果、新法案的提出和推進、SEC人事變動、關鍵決策者的言論等。在潛在的突破性業務方面,以下兩個領域值得關注:

1. Ce-DeFi場景:連接傳統金融工具與鏈上資產,提高資金效率,降低交易成本。包括傳統金融向鏈上流動,以及鏈上資產向傳統金融世界傳導兩個方向。

2. DAO在鏈下實體業務管理中的應用:隨着監管放寬,更多傳統企業可能採用DAO模式進行內部治理,以獲取更優惠的金融服務。

從蕭條到泡沫:Web3業務發展聚焦三大方向

2024年,傳統Web3業務熱點經歷了重大轉變。從上半年以EigenLayer爲代表的LRT市場,到中期以TON Mini App爲代表的應用層,再到下半年Meme幣的爆發,市場快速從蕭條期進入泡沫化階段。

對2025年的展望,傳統Web3業務可能將沿着以下三個方向發展:

1. 更新穎的宏大敘事:資本追逐高成長性賽道,帶來巨大想象空間和估值泡沫。即使對某個賽道的遠期價值存疑,只要符合邏輯,都可能成爲炒作對象。

2. 更穩健的業務營收:部分經歷迭代的賽道將回歸合理估值,對真實收入的追求將成爲主旋律。DeFi或Ce-DeFi賽道中的利率交易市場值得關注。

3. 更均衡的利益博弈模型:傳統VC幣模式面臨挑戰,需要探索更優的融資和利益分配模式。某些交易平台可能已經發現了新的平衡點。

從保守到變革:政治變革帶來的風險資產機遇

2025年將是政治變革引發經濟、文化領域大變革的一年。中美政府債務、貨幣政策、社會價值觀、國際關係等諸多領域都充滿不確定性。這些不確定性將爲風險市場帶來巨大波動。

值得關注的是,科技行業主流政治傾向的轉變可能引發一波"逃命坡"行情。一些受上輪加密崩潰影響的資本可能會在新政府上任前,利用各種手段推高相關資產價格,以修復資產負債表。

在這種背景下,NFT市場可能會迎來第二春。結合AI Agent等新興投機敘事,NFT領域或許會出現新的發展機會。