從數學天才到加密交易大師：Galois Capital創始人Kevin Zhou的傳奇人生

Kevin Zhou是加密貨幣領域備受矚目的交易員和投資者。自2011年進入比特幣市場以來，他的個人帳戶每年復合增長率約100%，而他創立的Galois Capital對沖基金在五年內以35%的復合率增長，資產規模達2.5億美元。這家運行市場中性策略的基金僅有四個月出現虧損，且沒有任何月份的回撤超過-1%。在這次深度訪談中，Kevin Zhou分享了他從上海出生、移民美國、家境拮據到沉迷遊戲，再到成爲頂級加密貨幣交易員的傳奇經歷，以及他對Luna崩盤、以太坊合並等重大市場事件的深刻見解和親身參與。

從數學天才到遊戲愛好者

Kevin Zhou三歲時隨父母從上海移民美國。父親在夏威夷大學攻讀數學博士，母親學習電氣工程碩士，家庭經濟狀況十分困難。從小Kevin就被教育要珍惜每一分錢。他是個"鑰匙兒童"，常常獨自在家，自己煮飯，基本上是自力更生。

Kevin的父親後來成爲數學教授，從小就教他數學。Kevin在數學方面天賦異稟，11歲時就能在社區學院旁聽微積分課程。他參加過約翰霍普金斯大學的才華搜索測試，在夏威夷州排名第一，在全美排名前120名左右。

然而，Kevin後來開始沉迷於電子遊戲，數學能力就沒再進一步發展。他玩過無數款遊戲，從《星際爭霸》、《魔獸爭霸III》、《DOTA》到《任天堂明星大亂鬥》和《街頭霸王IV》，幾乎無所不包。他特別喜歡在遊戲內市場交易，這可能是他後來成爲交易員的早期跡象。

進入金融和加密貨幣領域

Kevin大學主修數學和經濟學，2009年畢業。由於當時經濟剛經歷崩潰，他選擇繼續攻讀經濟學碩士。之後他進入華爾街，在一家類似標準普爾的評級機構做後臺量化分析師。

2011年，Kevin接觸到了比特幣，並在2013年決定全身心投入這個領域。他加入了YC孵化的交易所Buttercoin，嘗試通過做市業務盈利。在早期階段，他通過閱讀比特幣白皮書以及自由主義相關著作，逐漸加深了對加密貨幣的理解。

Buttercoin關閉後，Kevin加入Kraken並建立了場外交易（OTC）櫃臺，在那裏工作了兩年。在Kraken期間，他經歷了公司的裁員和艱難時期，也見證了2016年以太坊上線和2017年牛市啓動帶來的業務增長。

創立Galois Capital

2017年，Kevin離開Kraken，創辦了市場中性策略的對沖基金Galois Capital。他成功籌集了約550萬美元，並花了九個月時間完成基金設立和系統搭建工作。

Galois Capital最初主要通過OTC賺錢，後來涉足基差交易和DeFi領域。在YFI代幣挖礦熱潮中，Galois Capital成爲Yearn Finance的最大收益農民之一。團隊保持市場中性策略，僅將少量資金用於自由裁量的多空交易。在運營五年間，團隊僅經歷了四個月的虧損，最大回撤爲1%。

對重大市場事件的洞察

在以太坊從PoW過渡到PoS的合並事件中，Kevin提出了一些交易策略，如買入代幣並做空永續合約。他還正確預測了期貨基差和Lido折扣的變化。

在Luna崩盤事件中，Galois Capital賺取了1500萬美元的收益。Kevin很早就發現了Luna系統的問題，並在UST開始脫錨時抓住了做空機會。他認爲如果團隊更加果斷，本可以賺到更多。

對市場變化的看法

Kevin認爲，近年來加密貨幣交易變得越來越困難。早期有很多兼職的"散戶玩家"，但現在如果想做得專業，就必須全職投入。他強調，關鍵是能"多想一步"，抓住二級或三級效應，而不是盯着所有人都在搶的初級效應。

對於比特幣的長期前景，Kevin保持樂觀態度，盡管他認爲比特幣的價格增長速度比他預期的稍慢。他認爲熊市期間是思考基本問題的好時機，如"什麼是貨幣？""PoW與PoS之爭"等核心討論。

個人反思與建議

回顧自己在加密行業的職業生涯，Kevin認爲這段旅程既酷又公平，有遺憾也有成就。他相信人在這個世界上，大多數時候會賺到"他該賺的錢"。

對年輕人的建議是：早點創業，不要等到"準備好"，因爲沒人會真的完全準備好；多買點比特幣，甚至可以考慮借錢買（但這不是投資建議）。

Kevin強調，在這個行業成功需要自信和懷疑並存。"先開槍，後提問"是他的座右銘，但同時也要隨時準備推翻自己的結論。