Travel Rule: 加強虛擬資產交易透明度的關鍵監管措施

Travel Rule 本質上是爲了提高虛擬資產交易的透明度,將區塊鏈交易與現實世界的實體和身分關聯起來,以更好地管理鏈上交易的洗錢、恐怖主義融資和交易對手風險。

區塊鏈的"匿名性"特徵曾被廣泛用於金融犯罪,如恐怖主義融資、賭博和洗錢等。爲了讓區塊鏈技術進入監管體系,監管機構要求相關平台必須符合基本的監管精神,包括KYC(了解你的客戶)、市場監控等。Travel Rule則進一步要求了解整個交易的參與方,打破"匿名"這一特徵。

在2019年Travel Rule監管指南提出之前,虛擬資產服務提供商(VASP)僅需通過KYC流程監控自身客戶。當VASP向交易對手發送交易時,幾乎無法了解交易對手的身分,這增加了交易對手風險和涉及制裁、非法交易等高風險活動的可能性。

Travel Rule主要監督平台間的交易,要求VASP在啓動區塊鏈交易前獲取、持有和提交與虛擬資產轉帳相關的發起人和受益人信息,以識別可疑交易並採取相應措施。這使得在區塊鏈上創建交易前就能阻止潛在的非法或受制裁交易。

全球採用Travel Rule的主要原因包括:

1. 保護投資者,降低接觸非合規資金的風險
2. 降低洗錢和恐怖主義融資風險
3. 提高公司管理交易對手風險的能力

目前,亞太地區在採用Travel Rule方面領先,但歐洲和中東地區的採用率也在顯著提高。過去6個月,全球越來越多的交易所正在遵守或準備遵守Travel Rule。業界對這一監管要求的接受度也在不斷提高。

香港將從6月1日起要求虛擬資產服務提供商遵守Travel Rule。主要要求包括:

1. 根據交易金額收集和分享不同範圍的信息
2. 如未收到所需信息,應要求發起方VASP提供,否則考慮終止業務關係
3. 對交易對手進行詳細的盡職調查
4. 驗證自托管錢包的所有權

在監管實施方面仍面臨一些挑戰:

1. 不同司法管轄區的實施時間不同,導致"日出期"問題
2. 部分地區尚未實施Travel Rule,影響合規VASP的業務範圍
3. Travel Rule協議之間缺乏互操作性

總的來說,Travel Rule的實施正在全球範圍內推進,有助於提高虛擬資產交易的透明度和安全性。隨着更多地區採用這一規則,相關挑戰也將逐步得到解決。