AI投資人Timo分享Web3 AI領域投資策略

近期，一位專注於AI領域的投資人Timo分享了他在Web3 AI領域的投資策略和見解。Timo在Web2領域是一位專業的AI賽道VC，而他在Web3的交易之旅始於2017年購買比特幣。經歷了合約交易的起起落落後，Timo從去年開始專注於鏈上交易，涉獵了銘文、圖幣互轉、預售等多個領域，最終聚焦於動物園和AI賽道。

Timo強調，投資AI標的與其他加密資產有很大不同，"要去玩自己能看得懂的東西，如果只是盲目跟風，在這個市場只能成爲別人的流動性。"他的鏈上交易AI標的策略主要以二段爲主，尋找潛在收益在十倍以上、上限較高的Alpha機會，同時嚴格控制倉位，單幣投入不超過15%。這一策略目前的勝率超過90%。

Web3 AI領域的投資機會

Timo認爲，Web3的AI發展基本上跟隨Web2 AI的腳步，從技術應用到敘事再到人才水平。他從產業鏈的角度分析了Web3 AI的幾個關鍵環節：

1. 協議層：需要開發能支持Agent之間智能交互的底層協議。

2. 模型層：除了通用大模型外，專業領域模型和降低推理成本的技術都有很大發展空間。

3. 數據層：高質量數據的篩選、清洗和標注至關重要。

4. 工具層：開放平台允許調用各種工具可能成爲一個有潛力的方向。

5. 應用層：能吸引Web3用戶高頻使用的應用，如AI+DeFi的結合，仍有很大發展空間。

二段交易策略

Timo的二段交易策略包括兩個步驟：基本面分析和盤面分析。基本面分析決定是否可以買入，盤面分析則決定在哪個位置買入。

基本面分析主要考慮四個方面：

1. 敘事：產品定位，決定項目上限。

2. 控籌：強莊盤通常有更長的生命週期和更大的想象空間。

3. 產品和技術：市場日益成熟，純故事難以持續。

4. 團隊背景：尋找"正規軍"，核實履歷和科研成果。

關於建倉位置，Timo建議關注做市商的操作，通常有兩個底部可以考慮入場。

風險控制

爲避免出錯，Timo強調兩點：

1. 充分調研：收集一手信息，如直接與開發者對話。

2. 合理的建倉位置和倉位管理：不要梭哈，保持耐心，關注做市商行爲。

AI標的估值

Timo提出兩種估值方法：

1. 對已有賽道的新標的，採用對標估值法。

2. 對全新項目，通過認知進行估值。

在止盈策略上，Timo建議給項目設定三個階段的估值目標，並在達到目標時分批減倉。

持續成長的建議

Timo提出四點建議：

1. 縮小自我ego，看清事物本質。

2. 保持好奇心和開放心態，跟進市場趨勢。

3. 學會復盤和反思。

4. 接受意見和質疑，吸收外部有益信息。

總的來說，Timo強調在參與Web3 AI投資前，深入了解鏈上生態的運作規則至關重要。只有充分理解市場規則，才能在這個快速發展的領域中獲得成功。