BTCFi熱潮:探討新一代比特幣穩定幣項目及其技術框架

近期，一家致力於比特幣上發行新型穩定幣bitUSD的項目獲得了1000萬美元的融資，引發了業內廣泛關注。這個被親切稱爲"笑臉"的BTCFi穩定幣項目究竟有何獨特之處?其核心技術框架如何?爲何BTCFi市場受到如此熱捧?讓我們深入探討這些問題。

該項目旨在搶佔BTCFi市場先機,整合了多個成熟DeFi基礎設施的優勢,推出了三大核心組件:

1. bitUSD:這是一個超額抵押穩定幣協議,類似於DAI。用戶可以向項目金庫存入比特幣來鑄造bitUSD。它採用bitRC20標準以保證高度透明,並與ZetaChain合作實現原生跨鏈,確保全鏈環境流通。

2. bitLending:這是一個原生的去信任借貸協議。它採用點對點模式的原子交換技術來實現交易撮合,同時引入保險系統來優化傳統借貸中的清算流程。

3. 信用違約互換(CDS):這是一個創新型衍生品協議,集成了NFT切割CDS技術,並使用聚合競價方法來提升CDS市場的效率和公平性。

從技術角度來看,該項目有兩個值得關注的核心技術點:

首先是與ZetaChain合作實現原生跨鏈。ZetaChain是一個基於Cosmos SDK和Tendermint PBFT共識引擎的POS區塊鏈,可以在全鏈環境中提供互操作性服務。對於沒有智能合約功能的比特幣,ZetaChain可以部署輕節點並基於ECDSA籤名算法進行多方籤名操作,只需對比特幣上的UTXO進行有效追蹤和管理即可實現安全跨鏈。此外,ZetaChain的全鏈智能合約特性使其有潛力實現對全鏈資產的透明化管理。

其次是bitRC20標準,這個標準借鑑了將資產發行在比特幣主網上的銘文概念。用戶在抵押BTC時,首先需要通過官方橋接資產。項目的layer2鏈在確認用戶抵押資產並完成共識驗證後,會向比特幣主網發送鑄造bitUSD的指令。與傳統BRC20銘文需要預設總量不同,bitRC20新增了Mint和Burn操作,以滿足穩定幣動態調整供應量的需求。這種靈活的銘文發行方式更易於實際應用和賦能。

主流資本紛紛進軍BTCFi市場,像這樣的DeFi基礎設施提供商也在積極布局,原因主要有二:

一方面,BTCFi市場擁有巨大的資產增量空間。目前BTC網路的總鎖倉量僅爲16億美元,佔BTC總市值的0.14%,相比ETH、Solana等網路的資產鎖定率,還有50-100倍的增長潛力。而且,其資金來源不僅限於鏈上,還包括BTC+ETH ETF基金背後的大量鏈下需求。

另一方面,掌握BTC資產相關的穩定幣、借貸、衍生品等核心應用後,其應用場景將輻射整個全鏈環境,有望盤活並引領全鏈DeFi模式的創新,對用戶產生深遠影響。