退休基金可買比特幣！美國勞工部撤銷401(k)加密貨幣指引，解鎖百億美元資金

據外媒報導，美國勞工部已撤銷其於 2022 年針對 401(k) 退休計劃發布的加密貨幣指引，意味著勞工部回歸了中立立場，既不鼓勵也不反對在退休計劃中納入加密貨幣。 （前情提要：香港允許加密貨幣投資移民！加密利好不只這樣？） （背景補充：瑞銀：高淨值客戶正拋棄美元，轉投黃金、加密貨幣與中國資產） 社交平台 X 上的新聞媒體帳號 @DeItaone 昨（28）日發布一則重要消息，指出美國勞工部已撤銷其於 2022 年針對 401(k) 退休計劃發布的加密貨幣指引： 美國勞工部撤銷 2022 年關於 401(k) 計劃的加密貨幣指引。該指引曾警告受託人不要在 401(k) 計劃中包含加密貨幣。該指引強調要極度謹慎，偏離了該部門在《員工退休收入保障法》（ERISA）下傳統的中立立場。 勞工部長 Lori Chavez-DeRemer 批評，之前的立場是政府越權，認為投資決定應由受託人做出，而非官僚。 隨著這一撤銷，勞工部回歸了中立立場，既不鼓勵也不反對在退休計劃中納入加密貨幣。 U.S. LABOR DEPARTMENT RESCINDS 2022 CRYPTO GUIDANCE FOR 401(K) PLANS The U.S. Department of Labor has withdrawn its 2022 guidance that warned fiduciaries against including cryptocurrency in 401(k) plans. That guidance had urged “extreme care,” diverging from the department’s… — *Walter Bloomberg (@DeItaone) May 28, 2025 401(k) 計劃及其加密貨幣指引是什麼？ 401(k) 計劃是美國一種廣泛採用的雇主贊助退休儲蓄計劃，允許員工將部分薪資以稅前形式存入投資帳戶，資金可在退休時提取，期間的投資收益免稅。根據《員工退休收入保障法》（ERISA），401(k) 計劃的受託人需以最高標準的審慎和忠誠管理資金，確保參與者的利益。 2022 年 3 月，美國勞工部發布了一份指引（Compliance Assistance Release No. 2022-01），針對 401(k) 計劃中的加密貨幣投資提出警告。當時正值加密貨幣市場劇烈波動，該指引要求受託人在考慮將加密貨幣納入投資選項時保持極度謹慎，並指出加密貨幣的高波動性、監管不確定性、資訊不透明以及安全風險（如駭客攻擊）可能危害退休儲蓄。指引的立場偏離了勞工部一貫的中立態度，被認為是對加密貨幣的限制性措施。 而此次撤銷 2022 年指引，意味著勞工部回歸中立立場，允許受託人根據市場情況和參與者利益，自主決定是否納入加密貨幣。這一政策轉向被視為對加密貨幣的積極訊號，可能帶來以下影響： 監管障礙減少：撤銷指引消除了對加密貨幣投資的監管阻力，為更多 401(k) 計劃提供商探索加密貨幣產品創造條件。 市場接受度提升：中立立場有助於進一步將加密貨幣視為主流資產，特別是在比特幣 ETF 等產品已於 2024 年獲批上市的背景下。 資金流入潛力：401(k) 計劃參與者可能通過自選投資窗口（self-directed brokerage windows）或加密貨幣基金，增加對加密貨幣的投資，吸引更多零售資金進入市場。 401(k) 計劃的資金規模有多大？ 根據投資公司研究所（ICI）的數據顯示，截至 2024 年 12 月 31 日，美國 401(k) 退休計劃的總資產管理規模為 8.9 兆美元。在資金配置方面，401(k) 計劃的投資一般集中在股票和債券基金。但隨著加密貨幣指引的撤銷，未來可能有更多計劃納入比特幣 ETF 等數位資產。 即使將其 1% 的資金配置給比特幣，也將會有 890 億美元的買盤力量，按照每顆比特幣 11 萬美元計算，相當於 80.9 萬枚比特幣。 相關報導 保守的傳統基金首次入場，兩個「退休基金」宣布參與區塊鏈風險投資基金 美密西根州提4項加密法案：退休金投資BTC、綠色挖礦與稅收減免、反對CBDC 灰度｜已持有近3%BTC，Grayscale新執行長：「退休基金」正積極擴增配置規模〈退休基金可買比特幣！美國勞工部撤銷401(k)加密貨幣指引，解鎖百億美元資金〉這篇文章最早發佈於動區BlockTempo《動區動趨-最具影響力的區塊鏈新聞媒體》。