Binance發布了最新的市場報告！提到了許多Altcoin，分享了預計將流行的10個主題！

根據Binance Research發布的2025年上半年數字資產市場報告，加密貨幣的總市值自年初以來增長了1.99%。

在2024年96.2%的大幅漲之後，這一更溫和的增長被視爲反映投資者謹慎樂觀情緒的信號。

根據報告，市場在2025年第一季度下降了18.61%，但在第二季度恢復了25.32%，以正增長結束了這一年。在此期間，全球市場因不斷升級的地緣政治緊張局勢和關稅而波動，這爲加密市場帶來了風險和機遇。

根據Binance報告，比特幣在2025年上半年以13%的價值增長，超越了大多數傳統股票指數。BTC的市值超過2萬億美元，市場主導地位達到65.1%，是過去四年來的最高水平，繼續成爲機構投資者的最愛。現貨比特幣ETF在這一增長中發揮了重要作用，超過140家公司總共持有848,100 BTC，展示了機構的採用情況。

根據報告，比特幣的基本經濟模型也在經歷轉變。盡管鏈上活動放緩，比特幣在DeFi (BTCFi)領域的使用仍顯示出超過550%的年度增長。網路安全和哈希率仍然保持強勁。

第1層區塊鏈在(L1)年上半年表現各異。以太坊在Pectra更新和強勁的機構投資下保持領先地位；而Solana則因其高交易量和可靠性的提升而引人注目。BNB鏈在去中心化交易所(DEX)活動中創下紀錄，同時通過真實世界資產(RWA)和基於人工智能的應用程序增加了多樣性。

根據報告，Avalanche 在企業子網中增長，同時 Sui 鏈的 DeFi TVL 翻了一番。Tron 在穩定幣交易中繼續發揮中心角色，而 TON 則加深了與 Telegram 的戰略整合。

以太坊第二層(L2)解決方案繪制了更復雜的圖景。盡管樂觀匯總保持了流動性領先，但Base和Arbitrum以可持續收入模型脫穎而出。ZK匯總雖然在技術上取得了進展，但在TVL和用戶參與度方面落後。Sequencer的去中心化和“第二階段”準備工作的進展呈現出復雜的局面。

根據Binance的說法，到2025年上半年，去中心化金融(DeFi)領域將呈現出更具機構化和可持續性的結構。總鎖定資產(TVL)大約保持在1515億美元，而月活躍用戶數量同比增長了240%。DEX的現貨交易量佔比則創下29%的新高。由EigenLayer主導的重新質押以及與Polymarket-X的合作強化了預測市場，這些都是引人注目的發展。

穩定幣市場也在繼續增長。總市值突破2500億美元，創下新紀錄。Tether (USDT) 以153–156億美元的市值繼續保持領先地位，而Circle的USDC通過幾乎將供應量翻倍，達到了615億美元。美國參議院通過GENIUS法案和歐洲MiCA法規的實施是增強機構信心的主要因素。

隨着機構採納的加速，個人用戶導向的產品創新也引起了關注。加密錢包轉變爲超級應用，而去中心化金融（DeFi）與傳統銀行業務整合。Memecoin和加密貨幣遊戲以其文化影響力脫穎而出。這一領域的發展揭示了加密貨幣在金融之外滲透日常生活的潛力。

在今年上半年，人工智能與物理基礎設施的整合成爲了突出的主題之一。去中心化金融人工智能(DeFAI)使得DeFi協議中能夠自動決策，而去中心化物理基礎設施網路(DePIN)則使區塊鏈延伸至物理世界。報告顯示，這些發展揭示了Web3提供了一種融合虛擬與物理世界的新經濟模型。

隨着唐納德·川普的復職，美國採取了更友好的加密貨幣措施；而歐洲則開始實施更嚴格的監管。在亞洲，香港通過開放許可證和稅收激勵支持創新，而新加坡的嚴格監管導致行業遷移。在國際稅務透明度和監管合規方面也取得了進展。

Binance Research列出了其預計將在2025年下半年突出的10個主題：宏觀經濟前景、監管發展、比特幣的循環角色、穩定幣與金融基礎設施的整合、現實世界資產、人工智能、消費者體驗、以太坊的可擴展性、第2層競爭和去中心化基礎設施。