Tân binh RWA: Con đường chuyển mình và đổi mới sản phẩm của Ondo Finance

Trong làn sóng DeFi 2.0, RWA (tài sản thế giới thực) được coi là một bước đột phá quan trọng. Tuy nhiên, đối với các nhà đầu tư thông thường, sản phẩm RWA thường có rào cản cao, khó có thể tham gia trực tiếp. Bài viết này sẽ khám phá cách nắm bắt cơ hội đầu tư khi lĩnh vực RWA chưa bùng nổ hoàn toàn và sẽ tập trung giới thiệu dự án mới nổi Ondo Finance.

Hai cách tham gia đầu tư RWA

1. Mua token dự án RWA: Điều này yêu cầu nhà đầu tư hiểu sâu về các yếu tố cơ bản của dự án, thiết kế sản phẩm và cơ chế kiểm soát rủi ro. Hầu hết các sản phẩm RWA sử dụng SPV (thực thể mục đích đặc biệt) để quản lý quỹ và phân tách rủi ro, nhà đầu tư cần chú ý đến tính tuân thủ của nó. Cách này thường là lựa chọn hàng đầu của các nhà đầu tư tiền mã hóa, và tiềm năng lợi nhuận cũng cao hơn.

2. Mua sản phẩm RWA có mức đầu tư thấp: Loại sản phẩm này thường được token hóa từ tài sản thực (như đô la Mỹ, trái phiếu chính phủ Mỹ, v.v.). Mặc dù lợi tức tương đối ổn định và rủi ro thấp, nhưng hiện tại các sản phẩm có sẵn rất hạn chế và hầu hết vẫn có yêu cầu KYC và tài sản.

Ondo Finance: Ngôi sao RWA mới thành công trong chuyển đổi

Ondo Finance được thành lập vào năm 2021, ban đầu tập trung vào lĩnh vực dịch vụ thanh khoản (LaaS). Khi thị trường bước vào giai đoạn gấu, dự án đã quyết đoán chuyển mình sang lĩnh vực RWA vào tháng 1 năm 2023. Sau một năm phát triển, Ondo Finance hiện đang đứng thứ ba về TVL trong lĩnh vực RWA, đạt 183 triệu USD.

Giới thiệu sản phẩm chính

1. OUSG (Trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ)

   • TVL: 1.17 triệu đô la Mỹ
   • Tài sản cơ bản: chủ yếu là quỹ ETF trái phiếu ngắn hạn của BlackRock (SHV)
   • Lợi suất hàng năm: 4.69%
   • Hỗ trợ chuỗi: Ethereum, Polygon và Solana
   • Đặc điểm: Sử dụng Ondo I LP làm SPV, có lợi cho việc cách ly rủi ro
   • Ngưỡng: Cần KYC, nhà đầu tư phải có ít nhất 5 triệu đô la Mỹ trong danh mục đầu tư, số tiền mua tối thiểu là 100.000 USDT

2. USDY (lãi suất đô la Mỹ)

   • Giá: 1.02 USD
   • Tỷ lệ hoàn vốn hàng năm: 5.10%
   • TVL：6620万美元
   • Đặc điểm: Hướng tới nhà đầu tư bình thường, số tiền mua tối thiểu là 500 đô la, có thể lưu thông trên chuỗi sau 40-50 ngày.
   • Biện pháp an toàn: Đảm bảo quá mức, SPV độc lập, quyền ưu tiên thứ nhất, báo cáo minh bạch hàng ngày, v.v.

3. OMMF (Quỹ thị trường tiền tệ của chính phủ Hoa Kỳ)

   • Sản phẩm token RWA chưa được phát hành chính thức

Nền tảng cho vay Flux Finance

Ra mắt vào tháng 2 năm 2023, được xây dựng dựa trên Compound V2, cung cấp các kênh thanh khoản bổ sung cho sản phẩm RWA, giảm thiểu vấn đề chi phí thời gian của kênh mua lại chính thức.

Token ONDO: Tương lai phát triển vẫn còn sự không chắc chắn

• Ban đầu được bán công khai qua Coinlist, có thời gian khóa 1 năm.
• Ngày 18 tháng 1 năm 2024 sẽ mở khóa lưu thông, giá hiện tại là 0.27 USDT, tăng khoảng 2.5 lần so với sau khi mở khóa.
• Coinbase đã thêm nó vào lộ trình trực tuyến
• Hiện tại chủ yếu được sử dụng cho quản trị Ondo DAO và Flux Finance
• Trong tương lai có thể kết hợp với sản phẩm RWA, như một động lực thanh khoản trên chuỗi.

Mặc dù Ondo Finance đã đạt được một số thành công trong lĩnh vực RWA, nhưng mục đích và giá trị cụ thể của token ONDO vẫn cần được làm rõ. Các nhà đầu tư cần chú ý theo dõi động thái tiếp theo của đội ngũ dự án và kế hoạch phân phối token.