Khi bạn mua và bán tiền điện tử trên một sàn giao dịch, bạn nghĩ rằng bạn có thể mua và bán bất cứ khi nào bạn muốn và với mức giá bạn mong muốn. Nhưng có rất nhiều điều hơn thế khi bạn tìm hiểu về quy trình này. Có cả người bán và người mua trên thị trường. Mức giá cao nhất mà một người mua sẵn sàng trả được gọi là giá thầu. Mức giá thấp nhất mà một người bán sẵn sàng chấp nhận được gọi là giá yêu cầu.
Chênh lệch giá mua-bán là gì?
Chênh lệch giá mua - giá bán thực chất là khoảng cách giữa giá đặt thầu cao nhất và giá yêu cầu thấp nhất. Các mức giá chủ yếu được xác định bởi cung và cầu. Ngoài giá cả, hãy xem xét khối lượng giao dịch, cho thấy mức độ tích cực của việc giao dịch một đồng tiền, và tính thanh khoản của thị trường, ảnh hưởng đến việc bạn có thể mua hoặc bán dễ dàng như thế nào mà không làm biến động giá. Các loại lệnh cũng quan trọng: lệnh thị trường thực hiện ngay lập tức với giá tốt nhất có sẵn, trong khi lệnh giới hạn cho phép bạn thiết lập giá của mình nhưng có thể không được thực hiện ngay lập tức. Tất cả những yếu tố này đều ảnh hưởng đến kết quả giao dịch của bạn.
Chênh lệch giá mua-bán
Không chỉ là một đồng coin, toàn bộ thị trường phản ứng với yếu tố thanh khoản. Các thị trường có thanh khoản cao như forex khó bị thao túng hơn thị trường crypto. Trong thị trường tiền điện tử, các tài sản có thanh khoản cao như $BTC rất hấp dẫn cho các nhà giao dịch khai thác lợi nhuận từ chênh lệch giá. Giao dịch chênh lệch có hai loại. Đôi khi, các nhà giao dịch tận dụng sự khác biệt giá nhỏ trên các sàn giao dịch khác nhau. Ngoài ra, chênh lệch giá mua-bán có thể được sử dụng để thực hiện giao dịch một lần nữa và thu lợi trong suốt cả ngày. Mặc dù chênh lệch thường rất nhỏ, nhưng đầu tư lớn với giao dịch tần suất cao có thể mang lại lợi nhuận lớn.
Để hiểu về giao dịch chênh lệch giá mua-bán, hãy lấy một ví dụ về một trader có các đơn hàng đồng thời được đặt để mua với giá thấp hơn và bán với giá cao hơn. Họ mua $ETH ở mức $3900 và bán ở mức $3901. Khi họ thực hiện điều này lặp đi lặp lại, họ kiếm được lợi nhuận đáng kể.
Tính Toán Chênh Lệch Giá Mua-Bán và Tỷ Lệ Của Nó
Mặc dù bạn có thể xem trực tiếp các giá trị trên nhiều sàn giao dịch, nhưng bạn cũng có thể tự tính toán tỷ lệ phần trăm của chênh lệch giá mua - giá bán. Để làm điều này, bạn cần có cái nhìn tổng quát chi tiết về sổ lệnh để biết giá mua tốt nhất ( là giá cao nhất mà người mua đang đưa ra ), và giá bán tốt nhất ( là giá thấp nhất mà người bán sẵn sàng chấp nhận. ) Bạn có thể tìm ra chênh lệch giá mua - giá bán bằng cách trừ giá mua tốt nhất khỏi giá bán tốt nhất.
Chênh lệch giá mua - giá bán = Giá bán tốt nhất - Giá mua tốt nhất
Tương tự, tỷ lệ phần trăm có thể được tính bằng cách chia giá trị chênh lệch cho giá hỏi tốt nhất và nhân kết quả với 100.
Tỷ lệ chênh lệch giá mua - giá bán = (Chênh lệch giá mua - giá bán / Giá chào bán tốt nhất) X 100
Giả sử một nhà giao dịch muốn thực hiện giao dịch arbitrage chênh lệch giá bằng cách khai thác chênh lệch trong giá của $SOL. Họ nhận thấy rằng giá thầu tốt nhất là $199.80 và giá yêu cầu tốt nhất là $200.
Tỷ lệ chênh lệch giá mua - giá bán = ($0.20 / $200) X 100 = 0.1%
Solana là một trong những đồng coin hàng đầu, vì vậy nó chắc chắn có tỷ lệ chênh lệch giá thầu - giá hỏi rất thấp. Các đồng coin vốn hóa nhỏ thường có tính thanh khoản rất thấp, và do đó, tỷ lệ chênh lệch giá thầu - giá hỏi tương đối cao. Tỷ lệ càng thấp thì đồng coin càng ít rủi ro và ngược lại.
Slippage là gì?
Slippage là việc thực hiện một lệnh với mức giá khác với mức giá mà bạn muốn. Ví dụ, bạn thấy rằng thị trường đang có sự điều chỉnh và có những cơ hội mời gọi bạn mua vào khi giá giảm, bạn đặt một lệnh giới hạn để mua $LINK ở mức $12 khi nó đang giao dịch ở mức $14. Tuy nhiên, khi bạn mở sàn giao dịch sau một thời gian, bạn thấy rằng lệnh mua đã được thực hiện ở mức $12.5, nhưng nó đang giao dịch ở mức $11. Điều này rõ ràng là rất đáng lo ngại đối với bạn vì tính toán lợi nhuận của bạn đã bị gián đoạn nghiêm trọng.
Khi bạn đặt một lệnh thị trường, sàn giao dịch ngay lập tức ghép lệnh của bạn với các mức giá tốt nhất có sẵn trong sổ lệnh. Nếu không có đủ khối lượng ở mức giá đó, lệnh của bạn sẽ chuyển sang các mức giá tốt nhất tiếp theo, điều này có thể khiến một phần lệnh của bạn được thực hiện ở mức giá cao hơn hoặc thấp hơn so với dự kiến.
Tại sao xảy ra trượt giá
Trong số nhiều lý do khác nhau, lý do quan trọng nhất dẫn đến hiện tượng trượt giá là thanh khoản thấp. Khi có đủ đơn đặt hàng mua và bán, rất khó cho những kẻ thao túng gây ra sự mất ổn định giá. Ngược lại, ngay cả những nhà bán lẻ nhỏ cũng có thể tạo ra sự biến động giá khi có sự thiếu hụt đơn hàng và thanh khoản.
Trượt giá tích cực
Ngược lại với slippage tiêu cực làm giảm lợi nhuận của bạn hoặc tăng khoản lỗ, cũng có slippage tích cực, điều này có thể giúp bạn kiếm được lợi nhuận nhiều hơn so với tính toán của bạn, hoặc chịu lỗ ít hơn những gì bạn lo sợ. Mặc dù rất hiếm xảy ra, nhưng nó có thể xảy ra khi sự biến động cao hơn bình thường.
Giới hạn yếu tố trượt giá
Một vài sàn giao dịch phi tập trung cho phép bạn đặt giới hạn về mức trượt giá mà bạn sẵn sàng chấp nhận. Điều này có thể giúp bạn tránh được những khoản lỗ, nhưng cũng có nhược điểm: các lệnh của bạn có thể mất nhiều thời gian hơn để được thực hiện, hoặc có thể không được thực hiện chút nào. Ngoài ra, những nhà giao dịch khác có thể chạy trước bạn bằng cách nhìn vào lệnh của bạn trên sổ lệnh. Họ có thể mua đồng tiền trước và sau đó yêu cầu bạn mua nó với giá cao hơn so với dự kiến.
Cách giảm thiểu trượt giá tiêu cực
Bạn có thể giảm thiểu rủi ro liên quan đến việc bị ảnh hưởng bởi sự trượt giá tiêu cực. Trước tiên, bạn có thể chia đơn hàng của mình thành nhiều đơn hàng nhỏ. Ngay cả khi thanh khoản thấp, các đơn hàng nhỏ có khả năng được thực hiện ở mức giá mong muốn.
Trên các sàn giao dịch phi tập trung, bạn phải xem xét độ trượt giá có thể xảy ra do phí giao dịch quá cao. Ví dụ, phí giao dịch tại mức giá chào bán hoặc giá hỏi của bạn có thể làm giảm lợi nhuận của bạn.
Tiếp theo, hãy cố gắng tránh các đồng coin có vốn hóa thấp càng nhiều càng tốt vì do vốn hóa thị trường nhỏ của chúng, ngay cả một con cá nhỏ cũng có thể gây ra những biến động giá lớn.
Kết luận
Tóm lại, chênh lệch giá mua và giá bán là khoảng cách có thể tồn tại giữa giá bán tốt nhất và giá mua tốt nhất. Khoảng cách này được các nhà giao dịch khai thác để thực hiện giao dịch tần suất cao và kiếm lợi nhuận an toàn từ hành động giá ổn định của các loại tiền điện tử có vốn hóa lớn. Tính thanh khoản cao giúp giữ cho giá ổn định, nhưng tính thanh khoản thấp có thể làm mất ổn định giá cả. Slippage là việc thực hiện đơn hàng của bạn ở mức giá không mong muốn, và nó cũng là kết quả của tính thanh khoản thấp. Bạn có thể tránh slippage tiêu cực bằng cách chia nhỏ đơn hàng của mình và tránh các đồng coin có vốn hóa thấp.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Chênh lệch giá mua bán và Trượt giá: Giải thích cho người bắt đầu
Giới thiệu
Khi bạn mua và bán tiền điện tử trên một sàn giao dịch, bạn nghĩ rằng bạn có thể mua và bán bất cứ khi nào bạn muốn và với mức giá bạn mong muốn. Nhưng có rất nhiều điều hơn thế khi bạn tìm hiểu về quy trình này. Có cả người bán và người mua trên thị trường. Mức giá cao nhất mà một người mua sẵn sàng trả được gọi là giá thầu. Mức giá thấp nhất mà một người bán sẵn sàng chấp nhận được gọi là giá yêu cầu.
Chênh lệch giá mua-bán là gì?
Chênh lệch giá mua - giá bán thực chất là khoảng cách giữa giá đặt thầu cao nhất và giá yêu cầu thấp nhất. Các mức giá chủ yếu được xác định bởi cung và cầu. Ngoài giá cả, hãy xem xét khối lượng giao dịch, cho thấy mức độ tích cực của việc giao dịch một đồng tiền, và tính thanh khoản của thị trường, ảnh hưởng đến việc bạn có thể mua hoặc bán dễ dàng như thế nào mà không làm biến động giá. Các loại lệnh cũng quan trọng: lệnh thị trường thực hiện ngay lập tức với giá tốt nhất có sẵn, trong khi lệnh giới hạn cho phép bạn thiết lập giá của mình nhưng có thể không được thực hiện ngay lập tức. Tất cả những yếu tố này đều ảnh hưởng đến kết quả giao dịch của bạn.
Chênh lệch giá mua-bán
Không chỉ là một đồng coin, toàn bộ thị trường phản ứng với yếu tố thanh khoản. Các thị trường có thanh khoản cao như forex khó bị thao túng hơn thị trường crypto. Trong thị trường tiền điện tử, các tài sản có thanh khoản cao như $BTC rất hấp dẫn cho các nhà giao dịch khai thác lợi nhuận từ chênh lệch giá. Giao dịch chênh lệch có hai loại. Đôi khi, các nhà giao dịch tận dụng sự khác biệt giá nhỏ trên các sàn giao dịch khác nhau. Ngoài ra, chênh lệch giá mua-bán có thể được sử dụng để thực hiện giao dịch một lần nữa và thu lợi trong suốt cả ngày. Mặc dù chênh lệch thường rất nhỏ, nhưng đầu tư lớn với giao dịch tần suất cao có thể mang lại lợi nhuận lớn.
Để hiểu về giao dịch chênh lệch giá mua-bán, hãy lấy một ví dụ về một trader có các đơn hàng đồng thời được đặt để mua với giá thấp hơn và bán với giá cao hơn. Họ mua $ETH ở mức $3900 và bán ở mức $3901. Khi họ thực hiện điều này lặp đi lặp lại, họ kiếm được lợi nhuận đáng kể.
Tính Toán Chênh Lệch Giá Mua-Bán và Tỷ Lệ Của Nó
Mặc dù bạn có thể xem trực tiếp các giá trị trên nhiều sàn giao dịch, nhưng bạn cũng có thể tự tính toán tỷ lệ phần trăm của chênh lệch giá mua - giá bán. Để làm điều này, bạn cần có cái nhìn tổng quát chi tiết về sổ lệnh để biết giá mua tốt nhất ( là giá cao nhất mà người mua đang đưa ra ), và giá bán tốt nhất ( là giá thấp nhất mà người bán sẵn sàng chấp nhận. ) Bạn có thể tìm ra chênh lệch giá mua - giá bán bằng cách trừ giá mua tốt nhất khỏi giá bán tốt nhất.
Chênh lệch giá mua - giá bán = Giá bán tốt nhất - Giá mua tốt nhất
Tương tự, tỷ lệ phần trăm có thể được tính bằng cách chia giá trị chênh lệch cho giá hỏi tốt nhất và nhân kết quả với 100.
Tỷ lệ chênh lệch giá mua - giá bán = (Chênh lệch giá mua - giá bán / Giá chào bán tốt nhất) X 100
Giả sử một nhà giao dịch muốn thực hiện giao dịch arbitrage chênh lệch giá bằng cách khai thác chênh lệch trong giá của $SOL. Họ nhận thấy rằng giá thầu tốt nhất là $199.80 và giá yêu cầu tốt nhất là $200.
Chênh lệch Giá Mua - Giá Bán = $200 – $199.80 = $0.20
Tỷ lệ chênh lệch giá mua - giá bán = ($0.20 / $200) X 100 = 0.1%
Solana là một trong những đồng coin hàng đầu, vì vậy nó chắc chắn có tỷ lệ chênh lệch giá thầu - giá hỏi rất thấp. Các đồng coin vốn hóa nhỏ thường có tính thanh khoản rất thấp, và do đó, tỷ lệ chênh lệch giá thầu - giá hỏi tương đối cao. Tỷ lệ càng thấp thì đồng coin càng ít rủi ro và ngược lại.
Slippage là gì?
Slippage là việc thực hiện một lệnh với mức giá khác với mức giá mà bạn muốn. Ví dụ, bạn thấy rằng thị trường đang có sự điều chỉnh và có những cơ hội mời gọi bạn mua vào khi giá giảm, bạn đặt một lệnh giới hạn để mua $LINK ở mức $12 khi nó đang giao dịch ở mức $14. Tuy nhiên, khi bạn mở sàn giao dịch sau một thời gian, bạn thấy rằng lệnh mua đã được thực hiện ở mức $12.5, nhưng nó đang giao dịch ở mức $11. Điều này rõ ràng là rất đáng lo ngại đối với bạn vì tính toán lợi nhuận của bạn đã bị gián đoạn nghiêm trọng.
Khi bạn đặt một lệnh thị trường, sàn giao dịch ngay lập tức ghép lệnh của bạn với các mức giá tốt nhất có sẵn trong sổ lệnh. Nếu không có đủ khối lượng ở mức giá đó, lệnh của bạn sẽ chuyển sang các mức giá tốt nhất tiếp theo, điều này có thể khiến một phần lệnh của bạn được thực hiện ở mức giá cao hơn hoặc thấp hơn so với dự kiến.
Tại sao xảy ra trượt giá
Trong số nhiều lý do khác nhau, lý do quan trọng nhất dẫn đến hiện tượng trượt giá là thanh khoản thấp. Khi có đủ đơn đặt hàng mua và bán, rất khó cho những kẻ thao túng gây ra sự mất ổn định giá. Ngược lại, ngay cả những nhà bán lẻ nhỏ cũng có thể tạo ra sự biến động giá khi có sự thiếu hụt đơn hàng và thanh khoản.
Trượt giá tích cực
Ngược lại với slippage tiêu cực làm giảm lợi nhuận của bạn hoặc tăng khoản lỗ, cũng có slippage tích cực, điều này có thể giúp bạn kiếm được lợi nhuận nhiều hơn so với tính toán của bạn, hoặc chịu lỗ ít hơn những gì bạn lo sợ. Mặc dù rất hiếm xảy ra, nhưng nó có thể xảy ra khi sự biến động cao hơn bình thường.
Giới hạn yếu tố trượt giá
Một vài sàn giao dịch phi tập trung cho phép bạn đặt giới hạn về mức trượt giá mà bạn sẵn sàng chấp nhận. Điều này có thể giúp bạn tránh được những khoản lỗ, nhưng cũng có nhược điểm: các lệnh của bạn có thể mất nhiều thời gian hơn để được thực hiện, hoặc có thể không được thực hiện chút nào. Ngoài ra, những nhà giao dịch khác có thể chạy trước bạn bằng cách nhìn vào lệnh của bạn trên sổ lệnh. Họ có thể mua đồng tiền trước và sau đó yêu cầu bạn mua nó với giá cao hơn so với dự kiến.
Cách giảm thiểu trượt giá tiêu cực
Bạn có thể giảm thiểu rủi ro liên quan đến việc bị ảnh hưởng bởi sự trượt giá tiêu cực. Trước tiên, bạn có thể chia đơn hàng của mình thành nhiều đơn hàng nhỏ. Ngay cả khi thanh khoản thấp, các đơn hàng nhỏ có khả năng được thực hiện ở mức giá mong muốn.
Trên các sàn giao dịch phi tập trung, bạn phải xem xét độ trượt giá có thể xảy ra do phí giao dịch quá cao. Ví dụ, phí giao dịch tại mức giá chào bán hoặc giá hỏi của bạn có thể làm giảm lợi nhuận của bạn.
Tiếp theo, hãy cố gắng tránh các đồng coin có vốn hóa thấp càng nhiều càng tốt vì do vốn hóa thị trường nhỏ của chúng, ngay cả một con cá nhỏ cũng có thể gây ra những biến động giá lớn.
Kết luận
Tóm lại, chênh lệch giá mua và giá bán là khoảng cách có thể tồn tại giữa giá bán tốt nhất và giá mua tốt nhất. Khoảng cách này được các nhà giao dịch khai thác để thực hiện giao dịch tần suất cao và kiếm lợi nhuận an toàn từ hành động giá ổn định của các loại tiền điện tử có vốn hóa lớn. Tính thanh khoản cao giúp giữ cho giá ổn định, nhưng tính thanh khoản thấp có thể làm mất ổn định giá cả. Slippage là việc thực hiện đơn hàng của bạn ở mức giá không mong muốn, và nó cũng là kết quả của tính thanh khoản thấp. Bạn có thể tránh slippage tiêu cực bằng cách chia nhỏ đơn hàng của mình và tránh các đồng coin có vốn hóa thấp.