Phân tích và triển vọng phát triển hệ sinh thái LSDFi
Hệ sinh thái LSDFi đã hình thành cơ bản, có thể được chia thành bốn cấp độ L0-L3:
L0 lớp chủ yếu là nhà cung cấp dịch vụ công nghệ DVT, như SSV Network, Obol Labs, v.v. Công nghệ DVT có thể nâng cao tính an toàn và ổn định của các trình xác thực.
Lớp L1 là nhà phát hành LST, như Lido, Ankr, Coinbase, v.v. Hiện tại, Lido chiếm 74,45% thị phần staking thanh khoản, cùng với Rocket Pool chiếm tổng cộng 82,5%. LST do sàn giao dịch tập trung phát hành chiếm trên 12%.
Lớp L2 là sản phẩm phái sinh dựa trên LST, bao gồm thu nhập cố định, stablecoin, tổng hợp lợi nhuận, v.v. Trong đó, dự án stablecoin nhiều nhất, nhưng dự án cho vay và đòn bẩy ít hơn.
L3 lớp là các dự án được xây dựng trên các sản phẩm L2, chẳng hạn như StakeDAO, Equilibria và các dự án tranh giành quyền quản trị veToken, cũng như các công cụ tái đầu tư tự động, tối ưu hóa lợi nhuận.
Toàn cảnh:
L0 tầng công nghệ rào cản cao nhất, nhưng cần chú ý đến tính hữu dụng thực tế của token.
Lớp L1 đã hình thành cấu trúc độc quyền, các dự án mới khó có thể làm lung lay vị trí TOP3.
Cạnh tranh trên tầng L2 rất khốc liệt, thử thách khả năng của đội ngũ. Số lượng dự án chiến lược DeFi cơ bản càng nhiều, hệ sinh thái L2 càng phát triển.
Phát triển lớp L3 bị hạn chế bởi L2, nhưng không gian tưởng tượng khá lớn, cần thời gian phát triển.
Về tỷ lệ staking, sau khi nâng cấp ở Thượng Hải, đã tăng trưởng ổn định, vượt qua 16% vào tháng 6. Dự kiến trong tương lai sẽ ổn định khoảng 25%, chủ yếu chịu ảnh hưởng bởi mức độ phi tập trung của ETH, tính hữu dụng, khả năng mở rộng bên ngoài và các yếu tố khác.
Các nền tảng staking tập trung và phi tập trung đều có ưu điểm riêng. Nền tảng phi tập trung chiếm chưa đến 40%, CEX chiếm 20%, phần còn lại là staking nút và Solo Staking. Trong tương lai, sự đa dạng hóa L1 là xu hướng tất yếu.
Về tỷ suất lợi nhuận, chiến lược tái đầu tư có thể nâng cao tỷ lệ lợi nhuận từ staking lên trên 10%. Các dự án bền vững lâu dài thường có tỷ suất lợi nhuận không cao, nhưng có lợi nhuận thực + ứng dụng thực tế + kinh tế token tốt.
L2 có tiềm năng phát triển LSD rất lớn, Arbitrum có số lượng nhiều nhất. Việc triển khai sớm L2 có cơ hội chiếm lĩnh thanh khoản.
Nhu cầu của người dùng đối với việc staking chủ yếu bao gồm các khía cạnh như tính bảo mật, tỷ suất sinh lợi, mức độ phi tập trung, kinh tế token, UI/UX, tính dễ sử dụng, v.v.
Tổng thể mà nói, LSDFi mặc dù khó có thể so sánh với DeFi Summer, nhưng vẫn có triển vọng phát triển tốt. Trong tương lai có thể đến cùng với thị trường bò, đáng chú ý là sự phát triển của các sản phẩm vượt cấp và Layer 2. Những người góp vốn nên lựa chọn các sản phẩm có độ an toàn cao hơn để xây dựng chiến lược dựa trên sở thích rủi ro của bản thân.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
12 thích
Phần thưởng
12
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
LayoffMiner
· 17giờ trước
Mã hóa kỹ thuật số thế chấp chơi quá tốn kém không hấp dẫn
Phân tích kiến trúc bốn tầng của hệ sinh thái LSDFi: Bức tranh toàn cảnh từ công nghệ đến ứng dụng
Phân tích và triển vọng phát triển hệ sinh thái LSDFi
Hệ sinh thái LSDFi đã hình thành cơ bản, có thể được chia thành bốn cấp độ L0-L3:
L0 lớp chủ yếu là nhà cung cấp dịch vụ công nghệ DVT, như SSV Network, Obol Labs, v.v. Công nghệ DVT có thể nâng cao tính an toàn và ổn định của các trình xác thực.
Lớp L1 là nhà phát hành LST, như Lido, Ankr, Coinbase, v.v. Hiện tại, Lido chiếm 74,45% thị phần staking thanh khoản, cùng với Rocket Pool chiếm tổng cộng 82,5%. LST do sàn giao dịch tập trung phát hành chiếm trên 12%.
Lớp L2 là sản phẩm phái sinh dựa trên LST, bao gồm thu nhập cố định, stablecoin, tổng hợp lợi nhuận, v.v. Trong đó, dự án stablecoin nhiều nhất, nhưng dự án cho vay và đòn bẩy ít hơn.
L3 lớp là các dự án được xây dựng trên các sản phẩm L2, chẳng hạn như StakeDAO, Equilibria và các dự án tranh giành quyền quản trị veToken, cũng như các công cụ tái đầu tư tự động, tối ưu hóa lợi nhuận.
Toàn cảnh:
L0 tầng công nghệ rào cản cao nhất, nhưng cần chú ý đến tính hữu dụng thực tế của token.
Lớp L1 đã hình thành cấu trúc độc quyền, các dự án mới khó có thể làm lung lay vị trí TOP3.
Cạnh tranh trên tầng L2 rất khốc liệt, thử thách khả năng của đội ngũ. Số lượng dự án chiến lược DeFi cơ bản càng nhiều, hệ sinh thái L2 càng phát triển.
Phát triển lớp L3 bị hạn chế bởi L2, nhưng không gian tưởng tượng khá lớn, cần thời gian phát triển.
Về tỷ lệ staking, sau khi nâng cấp ở Thượng Hải, đã tăng trưởng ổn định, vượt qua 16% vào tháng 6. Dự kiến trong tương lai sẽ ổn định khoảng 25%, chủ yếu chịu ảnh hưởng bởi mức độ phi tập trung của ETH, tính hữu dụng, khả năng mở rộng bên ngoài và các yếu tố khác.
Các nền tảng staking tập trung và phi tập trung đều có ưu điểm riêng. Nền tảng phi tập trung chiếm chưa đến 40%, CEX chiếm 20%, phần còn lại là staking nút và Solo Staking. Trong tương lai, sự đa dạng hóa L1 là xu hướng tất yếu.
Về tỷ suất lợi nhuận, chiến lược tái đầu tư có thể nâng cao tỷ lệ lợi nhuận từ staking lên trên 10%. Các dự án bền vững lâu dài thường có tỷ suất lợi nhuận không cao, nhưng có lợi nhuận thực + ứng dụng thực tế + kinh tế token tốt.
L2 có tiềm năng phát triển LSD rất lớn, Arbitrum có số lượng nhiều nhất. Việc triển khai sớm L2 có cơ hội chiếm lĩnh thanh khoản.
Nhu cầu của người dùng đối với việc staking chủ yếu bao gồm các khía cạnh như tính bảo mật, tỷ suất sinh lợi, mức độ phi tập trung, kinh tế token, UI/UX, tính dễ sử dụng, v.v.
Tổng thể mà nói, LSDFi mặc dù khó có thể so sánh với DeFi Summer, nhưng vẫn có triển vọng phát triển tốt. Trong tương lai có thể đến cùng với thị trường bò, đáng chú ý là sự phát triển của các sản phẩm vượt cấp và Layer 2. Những người góp vốn nên lựa chọn các sản phẩm có độ an toàn cao hơn để xây dựng chiến lược dựa trên sở thích rủi ro của bản thân.