Kể từ năm 2020, thị trường thế chấp đã trải qua những biến đổi lớn. Nhu cầu từ các tổ chức ngày càng tăng, trong khi phải đối mặt với các yêu cầu về quy định và tuân thủ ngày càng nghiêm ngặt. Mặc dù nhiều tổ chức đã thực hiện thế chấp thông qua các kênh hiện có, nhưng một số tổ chức vẫn bị hạn chế bởi các quy định nội bộ.
Ethereum và hệ sinh thái lớn của nó luôn nỗ lực giải quyết vấn đề khả năng mở rộng và thế chấp trung tâm. Đồng thời, nhu cầu tùy chỉnh cấu trúc phần thưởng của người dùng cao cấp cũng đang gia tăng.
Để ứng phó với những thay đổi này, thế hệ giải pháp thế chấp mới đã ra đời. Nó giới thiệu khái niệm kho bảo hiểm thế chấp (stVaults), cung cấp một giải pháp mới được thiết kế riêng, có thể cấu hình và mô-đun cho thế chấp Ethereum, dẫn đầu trong ngành.
Giải pháp thế chấp thế hệ mới: Nâng cấp cơ sở hạ tầng thế chấp Ethereum
Giải pháp mới này mở rộng chức năng của giao thức thế chấp Ethereum hiện có. Ngoài việc giữ lại bộ định tuyến thế chấp và các mô-đun của nó, còn giới thiệu kho bảo hiểm thế chấp (stVaults), nhằm cung cấp giải pháp tùy chỉnh cho nhiều trường hợp sử dụng khác nhau.
stVaults hỗ trợ truy cập tính thanh khoản stETH trong cài đặt cá nhân hóa. Người dùng có thể thiết lập các tham số như xác nhận, cấu trúc phí, hồ sơ rủi ro-lợi nhuận, v.v. để đáp ứng nhu cầu của các người gửi thế chấp khác nhau.
Các đặc điểm chính bao gồm:
Thân thiện với tổ chức: Người thế chấp tổ chức có thể sử dụng tính thanh khoản stETH, đồng thời giữ tiền trong hợp đồng không quản lý, giúp tuân thủ các yêu cầu về quản lý rủi ro và quy định.
Tính linh hoạt của nút: Cho phép nút tùy chỉnh giải pháp cho khách hàng lớn để đạt được doanh thu cao hơn và nhiều vốn hơn.
Tối ưu hóa lợi nhuận: Các nhà quản lý tài sản có thể nhanh chóng thích ứng với sự thay đổi của thị trường, sử dụng thuộc tính thế chấp chung của stETH để xây dựng các chiến lược sáng tạo, tối ưu hóa hiệu quả vốn và kết hợp với các cơ hội DeFi mới nổi.
Mục tiêu cuối cùng là cung cấp cơ chế khuyến khích lâu dài cho tất cả các bên, xây dựng nguồn thưởng có thể dự đoán, hướng tới tương lai và dựa trên giá trị trong hệ sinh thái Ethereum.
Nền tảng công nghệ: stVaults
stVault là một hợp đồng thông minh quan trọng, cho phép ủy thác thanh khoản không được quản lý thông qua một nhà điều hành nút duy nhất, và kết nối với cơ sở hạ tầng để đúc stETH.
Mục tiêu chính của stVault bao gồm:
Cho phép người dùng tùy chỉnh cấu hình rủi ro và lợi nhuận của việc thế chấp lưu động, đồng thời không ảnh hưởng đến sự ổn định và khả năng thay thế của các token stETH hiện có.
Để các tổ chức thế chấp và nhà điều hành nút chỉ định lẫn nhau.
Cải thiện tích hợp stETH.
Trong thực tế, các tổ chức thế chấp có thể hoàn thành việc thế chấp dưới hình thức không giám sát và nhận một tỷ lệ nhất định stETH. Khi đúc stETH, số tiền tương ứng sẽ bị khóa để rút từ kho chứa. Số tiền bị khóa được chỉ định bằng phần của stETH, và số dư phần sẽ tăng lên hàng ngày theo sự tái cơ cấu của stETH. Để mở khóa việc rút ETH, kho chứa phải tiêu hủy số lượng stETH cần thiết.
Để chịu đựng rủi ro liên quan đến việc duy trì các cài đặt thế chấp tùy chỉnh, tỷ lệ đúc stETH khác với phương pháp truyền thống, mà là có một số khoản dự trữ đảm bảo (được gọi là tỷ lệ dự trữ hoặc RR), được xác định bởi các tham số và giới hạn rủi ro. Điều này đảm bảo rằng stETH được đúc thông qua stVaults duy trì được thế chấp vượt mức hợp lý, tăng cường tính an toàn kinh tế của nó.
Tổng thể, stVaults là một nền tảng thế chấp không quản lý, hoạt động song song với các giao thức hiện có. Bất kỳ người dùng nào cũng có thể thế chấp ETH một cách an toàn thông qua các nhà điều hành nút được chọn. Thông qua việc kết nối với hệ thống hiện có, stVaults có thể đúc stETH được hỗ trợ bởi các thiết lập xác thực cá nhân hóa, từ đó tận dụng lợi thế về tính thanh khoản cao và tích hợp mà thị trường cung cấp.
Kho bảo hiểm tùy chỉnh đáp ứng nhu cầu đa dạng
stVaults cung cấp các tùy chọn cấu hình linh hoạt, cho phép các bên tham gia khác nhau tùy chỉnh thiết lập thế chấp, tối ưu hóa phần thưởng và phát triển các sản phẩm tùy chỉnh, đồng thời được hưởng lợi từ tính bảo mật và thanh khoản của stETH.
Các trường hợp ứng dụng chính bao gồm:
Thế chấp tổ chức: Cho phép người dùng tổ chức tạo ra các stVaults chuyên dụng, kết nối với các nhà điều hành nút cụ thể, cấu hình tích hợp và quản lý quyền truy cập. Hỗ trợ các thiết lập được quản lý và không được quản lý, đáp ứng các yêu cầu vận hành khác nhau.
Đòn bẩy thế chấp: Cung cấp công cụ để thực hiện chiến lược đòn bẩy cho những người thế chấp cấp cao, hỗ trợ thao tác hợp đồng thông minh thủ công và tự động. Có thể trực tiếp lấy ETH từ thị trường sơ cấp hoặc sử dụng nền tảng cho vay DeFi trên thị trường thứ cấp.
Kiểm soát rủi ro tái thế chấp: Giới thiệu phương pháp tham gia lựa chọn chia sẻ tính an toàn, cho phép người tham gia khám phá các chiến lược tùy chỉnh và tham gia tái thế chấp mà không gây ra rủi ro xã hội cho hệ sinh thái rộng lớn hơn.
Cơ sở hạ tầng hướng tới tương lai: Cung cấp nền tảng mô-đun cho các nhà phát triển, hỗ trợ tạo ra các sản phẩm và công cụ thế chấp thích ứng với hệ sinh thái, có thể tích hợp liền mạch với các ứng dụng DeFi.
Làm thế nào để tăng cường sự phi tập trung của Ethereum
Giải pháp mới đã tăng cường sự phi tập trung của Ethereum theo các cách sau:
Thị trường phối hợp mở và cạnh tranh: Bằng cách cung cấp khung thế chấp có thể tùy chỉnh và mô-đun, đã giảm bớt hiệu ứng Matthew của các nút ETH.
Cân bằng tính thanh khoản, hiệu suất và an ninh: Giới thiệu cơ chế để cân bằng hiệu quả vốn, hiệu suất của trình xác thực và độ tập trung thế chấp. Trái phiếu ETH giảm thiểu rủi ro slashing, phí động giúp quản lý tính thanh khoản, đánh giá hiệu suất và hỗ trợ phi tập trung.
Nâng cấp tự nguyện và tính tự chủ: Những người thế chấp có thể lựa chọn có áp dụng hay không, cũng như thời điểm áp dụng tính năng nâng cấp. Phương pháp chuyển đổi liền mạch này duy trì tính tự chủ, giảm thiểu ma sát và tôn trọng sự mở và phi tập trung của Ethereum.
Lộ trình phát triển
Kế hoạch ra mắt của kế hoạch mới được chia thành ba giai đoạn:
Người dùng đầu tiên sử dụng công nghệ hiện có để xây dựng kho bảo hiểm tái thế chấp, khởi động kế hoạch tiền gửi trước và truy cập sớm.
Triển khai mạng thử nghiệm, tiến hành kiểm tra nghiêm ngặt và phát triển tích hợp với các đối tác, chuẩn bị cho mạng chính.
Khởi động mạng chính, kích hoạt các trường hợp sử dụng quan trọng, bao gồm thiết lập cơ quan tùy chỉnh, thế chấp đòn bẩy và cấu hình bảo mật chia sẻ.
Tóm tắt
Giải pháp thế chấp thế hệ mới đã giới thiệu đổi mới mô-đun stVaults, mang lại sự linh hoạt lớn cho các nhà thế chấp tổ chức. Các nhà thế chấp có thể tùy chỉnh chiến lược theo nhu cầu, tối ưu hóa phần thưởng, đồng thời tận dụng tối đa tính thanh khoản, an toàn và lợi thế tích hợp của stETH.
Cập nhật này đặc biệt nhắm đến các nhà đầu tư thế chấp tổ chức, nhà điều hành nút và quản lý tài sản. Các nhà đầu tư thế chấp tổ chức có thể sử dụng stETH thông qua các thiết lập hoàn toàn tùy chỉnh để đáp ứng các yêu cầu tuân thủ nội bộ. Các nhà điều hành nút có thể thiết kế các sản phẩm cá nhân hóa cho các đối tác lớn. Các nhà quản lý tài sản có thể phát triển các sản phẩm cấu trúc hướng tới tương lai.
Ngoài ra, kế hoạch mới còn ưu tiên xem xét đến tính phi tập trung, tính thanh khoản và độ an toàn của Ethereum. Thiết kế của nó khuyến khích sự cạnh tranh tích cực giữa các xác thực viên, đồng thời giảm thiểu rủi ro trong quản trị và việc trừng phạt. Bằng cách cân bằng hiệu suất, tính thanh khoản và rủi ro, kế hoạch mới cung cấp một giải pháp phục vụ cộng đồng Ethereum và phù hợp với tầm nhìn dài hạn của nó.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
6 thích
Phần thưởng
6
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MetaNomad
· 18giờ trước
Quản lý nghiêm ngặt như vậy thật sự khó nói.
Xem bản gốcTrả lời0
SeeYouInFourYears
· 18giờ trước
Đã thổi phồng lâu như vậy, chỉ có vậy thôi à.
Xem bản gốcTrả lời0
GateUser-c802f0e8
· 18giờ trước
thế chấp chơi những kiểu mới đây
Xem bản gốcTrả lời0
GateUser-26d7f434
· 18giờ trước
thế chấp thế chấp Tham nhũng Tham nhũng
Xem bản gốcTrả lời0
CommunityWorker
· 18giờ trước
Shitcoin cũng có thể thế chấp không?
Xem bản gốcTrả lời0
TokenGuru
· 18giờ trước
2 năm đồ ngốc rồi, lần này không chen chúc stVault thì lỗ lớn, đứng gác nhiều ngày chờ đợi lợi suất của老v.
Ethereum thế chấp nâng cấp: thế hệ mới stVaults dẫn đầu Phi tập trung và linh hoạt.
Thị trường thế chấp Ethereum chuyển biến
Kể từ năm 2020, thị trường thế chấp đã trải qua những biến đổi lớn. Nhu cầu từ các tổ chức ngày càng tăng, trong khi phải đối mặt với các yêu cầu về quy định và tuân thủ ngày càng nghiêm ngặt. Mặc dù nhiều tổ chức đã thực hiện thế chấp thông qua các kênh hiện có, nhưng một số tổ chức vẫn bị hạn chế bởi các quy định nội bộ.
Ethereum và hệ sinh thái lớn của nó luôn nỗ lực giải quyết vấn đề khả năng mở rộng và thế chấp trung tâm. Đồng thời, nhu cầu tùy chỉnh cấu trúc phần thưởng của người dùng cao cấp cũng đang gia tăng.
Để ứng phó với những thay đổi này, thế hệ giải pháp thế chấp mới đã ra đời. Nó giới thiệu khái niệm kho bảo hiểm thế chấp (stVaults), cung cấp một giải pháp mới được thiết kế riêng, có thể cấu hình và mô-đun cho thế chấp Ethereum, dẫn đầu trong ngành.
Giải pháp thế chấp thế hệ mới: Nâng cấp cơ sở hạ tầng thế chấp Ethereum
Giải pháp mới này mở rộng chức năng của giao thức thế chấp Ethereum hiện có. Ngoài việc giữ lại bộ định tuyến thế chấp và các mô-đun của nó, còn giới thiệu kho bảo hiểm thế chấp (stVaults), nhằm cung cấp giải pháp tùy chỉnh cho nhiều trường hợp sử dụng khác nhau.
stVaults hỗ trợ truy cập tính thanh khoản stETH trong cài đặt cá nhân hóa. Người dùng có thể thiết lập các tham số như xác nhận, cấu trúc phí, hồ sơ rủi ro-lợi nhuận, v.v. để đáp ứng nhu cầu của các người gửi thế chấp khác nhau.
Các đặc điểm chính bao gồm:
Thân thiện với tổ chức: Người thế chấp tổ chức có thể sử dụng tính thanh khoản stETH, đồng thời giữ tiền trong hợp đồng không quản lý, giúp tuân thủ các yêu cầu về quản lý rủi ro và quy định.
Tính linh hoạt của nút: Cho phép nút tùy chỉnh giải pháp cho khách hàng lớn để đạt được doanh thu cao hơn và nhiều vốn hơn.
Tối ưu hóa lợi nhuận: Các nhà quản lý tài sản có thể nhanh chóng thích ứng với sự thay đổi của thị trường, sử dụng thuộc tính thế chấp chung của stETH để xây dựng các chiến lược sáng tạo, tối ưu hóa hiệu quả vốn và kết hợp với các cơ hội DeFi mới nổi.
Mục tiêu cuối cùng là cung cấp cơ chế khuyến khích lâu dài cho tất cả các bên, xây dựng nguồn thưởng có thể dự đoán, hướng tới tương lai và dựa trên giá trị trong hệ sinh thái Ethereum.
Nền tảng công nghệ: stVaults
stVault là một hợp đồng thông minh quan trọng, cho phép ủy thác thanh khoản không được quản lý thông qua một nhà điều hành nút duy nhất, và kết nối với cơ sở hạ tầng để đúc stETH.
Mục tiêu chính của stVault bao gồm:
Cho phép người dùng tùy chỉnh cấu hình rủi ro và lợi nhuận của việc thế chấp lưu động, đồng thời không ảnh hưởng đến sự ổn định và khả năng thay thế của các token stETH hiện có.
Để các tổ chức thế chấp và nhà điều hành nút chỉ định lẫn nhau.
Cải thiện tích hợp stETH.
Trong thực tế, các tổ chức thế chấp có thể hoàn thành việc thế chấp dưới hình thức không giám sát và nhận một tỷ lệ nhất định stETH. Khi đúc stETH, số tiền tương ứng sẽ bị khóa để rút từ kho chứa. Số tiền bị khóa được chỉ định bằng phần của stETH, và số dư phần sẽ tăng lên hàng ngày theo sự tái cơ cấu của stETH. Để mở khóa việc rút ETH, kho chứa phải tiêu hủy số lượng stETH cần thiết.
Để chịu đựng rủi ro liên quan đến việc duy trì các cài đặt thế chấp tùy chỉnh, tỷ lệ đúc stETH khác với phương pháp truyền thống, mà là có một số khoản dự trữ đảm bảo (được gọi là tỷ lệ dự trữ hoặc RR), được xác định bởi các tham số và giới hạn rủi ro. Điều này đảm bảo rằng stETH được đúc thông qua stVaults duy trì được thế chấp vượt mức hợp lý, tăng cường tính an toàn kinh tế của nó.
Tổng thể, stVaults là một nền tảng thế chấp không quản lý, hoạt động song song với các giao thức hiện có. Bất kỳ người dùng nào cũng có thể thế chấp ETH một cách an toàn thông qua các nhà điều hành nút được chọn. Thông qua việc kết nối với hệ thống hiện có, stVaults có thể đúc stETH được hỗ trợ bởi các thiết lập xác thực cá nhân hóa, từ đó tận dụng lợi thế về tính thanh khoản cao và tích hợp mà thị trường cung cấp.
Kho bảo hiểm tùy chỉnh đáp ứng nhu cầu đa dạng
stVaults cung cấp các tùy chọn cấu hình linh hoạt, cho phép các bên tham gia khác nhau tùy chỉnh thiết lập thế chấp, tối ưu hóa phần thưởng và phát triển các sản phẩm tùy chỉnh, đồng thời được hưởng lợi từ tính bảo mật và thanh khoản của stETH.
Các trường hợp ứng dụng chính bao gồm:
Thế chấp tổ chức: Cho phép người dùng tổ chức tạo ra các stVaults chuyên dụng, kết nối với các nhà điều hành nút cụ thể, cấu hình tích hợp và quản lý quyền truy cập. Hỗ trợ các thiết lập được quản lý và không được quản lý, đáp ứng các yêu cầu vận hành khác nhau.
Đòn bẩy thế chấp: Cung cấp công cụ để thực hiện chiến lược đòn bẩy cho những người thế chấp cấp cao, hỗ trợ thao tác hợp đồng thông minh thủ công và tự động. Có thể trực tiếp lấy ETH từ thị trường sơ cấp hoặc sử dụng nền tảng cho vay DeFi trên thị trường thứ cấp.
Kiểm soát rủi ro tái thế chấp: Giới thiệu phương pháp tham gia lựa chọn chia sẻ tính an toàn, cho phép người tham gia khám phá các chiến lược tùy chỉnh và tham gia tái thế chấp mà không gây ra rủi ro xã hội cho hệ sinh thái rộng lớn hơn.
Cơ sở hạ tầng hướng tới tương lai: Cung cấp nền tảng mô-đun cho các nhà phát triển, hỗ trợ tạo ra các sản phẩm và công cụ thế chấp thích ứng với hệ sinh thái, có thể tích hợp liền mạch với các ứng dụng DeFi.
Làm thế nào để tăng cường sự phi tập trung của Ethereum
Giải pháp mới đã tăng cường sự phi tập trung của Ethereum theo các cách sau:
Thị trường phối hợp mở và cạnh tranh: Bằng cách cung cấp khung thế chấp có thể tùy chỉnh và mô-đun, đã giảm bớt hiệu ứng Matthew của các nút ETH.
Cân bằng tính thanh khoản, hiệu suất và an ninh: Giới thiệu cơ chế để cân bằng hiệu quả vốn, hiệu suất của trình xác thực và độ tập trung thế chấp. Trái phiếu ETH giảm thiểu rủi ro slashing, phí động giúp quản lý tính thanh khoản, đánh giá hiệu suất và hỗ trợ phi tập trung.
Nâng cấp tự nguyện và tính tự chủ: Những người thế chấp có thể lựa chọn có áp dụng hay không, cũng như thời điểm áp dụng tính năng nâng cấp. Phương pháp chuyển đổi liền mạch này duy trì tính tự chủ, giảm thiểu ma sát và tôn trọng sự mở và phi tập trung của Ethereum.
Lộ trình phát triển
Kế hoạch ra mắt của kế hoạch mới được chia thành ba giai đoạn:
Người dùng đầu tiên sử dụng công nghệ hiện có để xây dựng kho bảo hiểm tái thế chấp, khởi động kế hoạch tiền gửi trước và truy cập sớm.
Triển khai mạng thử nghiệm, tiến hành kiểm tra nghiêm ngặt và phát triển tích hợp với các đối tác, chuẩn bị cho mạng chính.
Khởi động mạng chính, kích hoạt các trường hợp sử dụng quan trọng, bao gồm thiết lập cơ quan tùy chỉnh, thế chấp đòn bẩy và cấu hình bảo mật chia sẻ.
Tóm tắt
Giải pháp thế chấp thế hệ mới đã giới thiệu đổi mới mô-đun stVaults, mang lại sự linh hoạt lớn cho các nhà thế chấp tổ chức. Các nhà thế chấp có thể tùy chỉnh chiến lược theo nhu cầu, tối ưu hóa phần thưởng, đồng thời tận dụng tối đa tính thanh khoản, an toàn và lợi thế tích hợp của stETH.
Cập nhật này đặc biệt nhắm đến các nhà đầu tư thế chấp tổ chức, nhà điều hành nút và quản lý tài sản. Các nhà đầu tư thế chấp tổ chức có thể sử dụng stETH thông qua các thiết lập hoàn toàn tùy chỉnh để đáp ứng các yêu cầu tuân thủ nội bộ. Các nhà điều hành nút có thể thiết kế các sản phẩm cá nhân hóa cho các đối tác lớn. Các nhà quản lý tài sản có thể phát triển các sản phẩm cấu trúc hướng tới tương lai.
Ngoài ra, kế hoạch mới còn ưu tiên xem xét đến tính phi tập trung, tính thanh khoản và độ an toàn của Ethereum. Thiết kế của nó khuyến khích sự cạnh tranh tích cực giữa các xác thực viên, đồng thời giảm thiểu rủi ro trong quản trị và việc trừng phạt. Bằng cách cân bằng hiệu suất, tính thanh khoản và rủi ro, kế hoạch mới cung cấp một giải pháp phục vụ cộng đồng Ethereum và phù hợp với tầm nhìn dài hạn của nó.