Quỹ mã hóa kỹ thuật số bán lẻ đầu tiên ở Châu Á Thái Bình Dương được ra mắt tại Hồng Kông: Tương lai của đổi mới on-chain và tài sản thực
Vào ngày 13 tháng 2 năm 2025, một công ty quản lý tài sản ở Hong Kong, Trung Quốc, đã công bố quỹ tiền tệ kỹ thuật số bằng đô la Hồng Kông của họ được Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông phê duyệt, trở thành quỹ mã hóa kỹ thuật số đầu tiên dành cho nhà đầu tư cá nhân tại khu vực châu Á - Thái Bình Dương. Quỹ này sẽ chính thức phát hành vào ngày 28 tháng 2, đánh dấu một bước đột phá quan trọng trong việc chuyển đổi tài sản mã hóa từ việc chỉ dành cho các tổ chức sang thị trường đại chúng.
Là quỹ bán lẻ đầu tiên được phê duyệt kể từ khi Hong Kong công bố chính sách liên quan vào tháng 11 năm 2023, sản phẩm đổi mới này đã thu hút sự chú ý rộng rãi. Vậy, quỹ mã hóa kỹ thuật số thực sự là gì? Nó khác gì so với quỹ truyền thống? Nhà đầu tư bình thường có thể tham gia như thế nào? Hãy cùng chúng ta đi sâu vào những vấn đề này.
Bản chất và đổi mới của quỹ mã hóa kỹ thuật số
Mã hóa kỹ thuật số là quá trình chuyển đổi quyền lợi của tài sản thực thành các Token trên chuỗi. Quỹ mã hóa kỹ thuật số là việc "đưa quỹ lên chuỗi", biểu thị quyền sở hữu dưới dạng Token. Mỗi Token (hoặc một phần của nó) đại diện cho một đơn vị hoặc phần của quỹ.
Mặc dù từ bản chất đầu tư, quỹ mã hóa kỹ thuật số và quỹ truyền thống không có sự khác biệt đáng kể, nhưng dựa trên công nghệ blockchain, nó thể hiện nhiều đổi mới trong quyền sở hữu, độ minh bạch thông tin và mô hình giao dịch:
Quyền sở hữu rõ ràng: Phần quỹ tồn tại dưới dạng Token, ownership trở nên rõ ràng hơn.
Thông tin minh bạch: Công nghệ blockchain đảm bảo rằng các bản ghi giao dịch là công khai và minh bạch.
Hiệu suất giao dịch: Hợp đồng thông minh thực hiện các thao tác tự động, nâng cao hiệu suất.
Giao dịch 24/7: Về lý thuyết có thể hỗ trợ giao dịch 24 giờ mỗi ngày, 7 ngày mỗi tuần.
Tính phân đoạn mạnh: Token có thể được chia thành các đơn vị rất nhỏ, giảm bớt rào cản đầu tư.
Đặc điểm và cơ chế đăng ký và rút tiền của quỹ tiền kỹ thuật số HKD
Quỹ mã hóa kỹ thuật số mới ra mắt này chủ yếu đầu tư vào tiền gửi ngắn hạn bằng đô la Hồng Kông và các công cụ thị trường tiền tệ chất lượng cao, đồng thời cung cấp ba loại danh mục là đô la Hồng Kông, đô la Mỹ và nhân dân tệ. Là một mô hình mã hóa kỹ thuật số kiểu quản lý, quỹ này được một ngân hàng đảm nhận vai trò đại lý mã hóa, nhà điều hành nền tảng kỹ thuật số và người giữ mã.
Cần lưu ý rằng nhà đầu tư thông thường chỉ có thể đăng ký hoặc đổi lại cổ phần mã hóa kỹ thuật số dưới dạng Token thông qua nhà phân phối đủ điều kiện. Hiện tại, chỉ có một nền tảng giao dịch tiền mã hóa có giấy phép được công khai là nhà phân phối đủ điều kiện. Đồng thời, quỹ này chỉ phát hành cho nhà đầu tư ở khu vực Hong Kong.
Quy trình đăng ký:
Nhà đầu tư tham gia mua token quỹ thông qua nhà phân phối đủ điều kiện, sử dụng tiền pháp định để thanh toán.
Nhà phân phối thông báo cho quản lý quỹ và chuyển tiền đặt cọc.
Quản lý quỹ phát hành mã hóa kỹ thuật số và chỉ định đúc Token.
Token được lưu trữ trong ví blockchain của nhà phân phối.
Nhà phân phối sẽ phân phối quyền sở hữu mã hóa kỹ thuật số cho các nhà đầu tư.
Quy trình đổi lại:
Nhà đầu tư yêu cầu nhà phân phối hoàn lại Token.
Nhà phân phối thông báo cho quản lý quỹ.
Quản lý quỹ rút lại cổ phần và tiêu hủy các mã hóa kỹ thuật số tương ứng.
Nhà phân phối thanh toán lợi nhuận hoàn lại cho nhà đầu tư, đồng thời trừ đi mã hóa kỹ thuật số.
Xu hướng phát triển quỹ mã hóa kỹ thuật số toàn cầu
Ngoài quỹ tiền điện tử đô la Hồng Kông này, các quỹ mã hóa kỹ thuật số khác trên toàn cầu cũng đang khám phá các cơ chế nạp và rút sáng tạo. Ví dụ, một gã khổng lồ quản lý tài sản đã cho ra mắt quỹ mã hóa kỹ thuật số áp dụng cơ chế đăng ký bằng đô la/Mã ổn định, thông qua hợp đồng thông minh để thực hiện chuyển đổi tự động.
Quỹ loại này thường hỗ trợ hai hình thức đầu tư: mua trực tiếp trên chuỗi và mua qua ngân hàng truyền thống. Khi rút tiền, có thể chọn thanh toán ngoại tuyến hoặc đổi tiền trực tiếp trên chuỗi. Việc tính toán và phân phối lợi nhuận cũng có thể được thực hiện tự động thông qua hợp đồng thông minh.
Mã hóa kỹ thuật số quỹ tương lai
Là quỹ mã hóa kỹ thuật số đầu tiên được phê duyệt cho nhà đầu tư cá nhân tại khu vực Châu Á - Thái Bình Dương, sản phẩm đổi mới này đánh dấu một bước đột phá quan trọng trong việc ứng dụng công nghệ blockchain trong lĩnh vực tài chính. Mặc dù hiện tại chủ yếu đầu tư vào tài sản có rủi ro thấp, nhưng trong tương lai có thể sẽ mở rộng sang nhiều chiến lược đầu tư và loại tài sản khác.
Khi hệ thống tài chính blockchain tuân thủ quy định dần trở nên chín muồi, việc mã hóa kỹ thuật số tài sản dự kiến sẽ trở thành lực lượng then chốt trong việc tái định hình bối cảnh quản lý tài sản toàn cầu nhờ vào lợi thế thanh khoản toàn cầu. Chúng ta có thể mong đợi sự xuất hiện của nhiều sản phẩm đổi mới hơn, chẳng hạn như quỹ mã hóa kỹ thuật số hỗ trợ giao dịch tiền điện tử, cung cấp lợi suất cao hơn.
Sự phát triển mang tính bước ngoặt này không chỉ mở ra cánh cửa cho các nhà đầu tư thông thường tham gia vào tài chính Web3 mà còn chỉ ra hướng đi cho sự hòa nhập giữa tài chính truyền thống và công nghệ blockchain. Trong tương lai, quỹ mã hóa kỹ thuật số có thể sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao tính thanh khoản của tài sản, giảm chi phí giao dịch và mở rộng nhóm nhà đầu tư, thúc đẩy sự phát triển và đổi mới hơn nữa của thị trường tài chính toàn cầu.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
17 thích
Phần thưởng
17
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
DAOTruant
· 11giờ trước
Á á á, lần này đã chuẩn bị một cái lớn, đường vốn đã đến rồi!
Xem bản gốcTrả lời0
ChainBrain
· 11giờ trước
Chuyển đổi thực thể lên chuỗi? Cách làm cũ rồi Nghe mà đã thấy chóng mặt
Xem bản gốcTrả lời0
RetailTherapist
· 11giờ trước
chuyên nghiệp tôi trước tiên mua một vị trí đồ ngốc
Xem bản gốcTrả lời0
TideReceder
· 11giờ trước
Hồng Kông đang bị cuốn vào, bạn không thấy sao?
Xem bản gốcTrả lời0
TokenTaxonomist
· 11giờ trước
theo thống kê, có 73.4% khả năng phản đối quy định vào quý 3
Hồng Kông ra mắt quỹ mã hóa kỹ thuật số bán lẻ đầu tiên tại Châu Á-Thái Bình Dương, mở ra kỷ nguyên mới trong quản lý tài sản on-chain.
Quỹ mã hóa kỹ thuật số bán lẻ đầu tiên ở Châu Á Thái Bình Dương được ra mắt tại Hồng Kông: Tương lai của đổi mới on-chain và tài sản thực
Vào ngày 13 tháng 2 năm 2025, một công ty quản lý tài sản ở Hong Kong, Trung Quốc, đã công bố quỹ tiền tệ kỹ thuật số bằng đô la Hồng Kông của họ được Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông phê duyệt, trở thành quỹ mã hóa kỹ thuật số đầu tiên dành cho nhà đầu tư cá nhân tại khu vực châu Á - Thái Bình Dương. Quỹ này sẽ chính thức phát hành vào ngày 28 tháng 2, đánh dấu một bước đột phá quan trọng trong việc chuyển đổi tài sản mã hóa từ việc chỉ dành cho các tổ chức sang thị trường đại chúng.
Là quỹ bán lẻ đầu tiên được phê duyệt kể từ khi Hong Kong công bố chính sách liên quan vào tháng 11 năm 2023, sản phẩm đổi mới này đã thu hút sự chú ý rộng rãi. Vậy, quỹ mã hóa kỹ thuật số thực sự là gì? Nó khác gì so với quỹ truyền thống? Nhà đầu tư bình thường có thể tham gia như thế nào? Hãy cùng chúng ta đi sâu vào những vấn đề này.
Bản chất và đổi mới của quỹ mã hóa kỹ thuật số
Mã hóa kỹ thuật số là quá trình chuyển đổi quyền lợi của tài sản thực thành các Token trên chuỗi. Quỹ mã hóa kỹ thuật số là việc "đưa quỹ lên chuỗi", biểu thị quyền sở hữu dưới dạng Token. Mỗi Token (hoặc một phần của nó) đại diện cho một đơn vị hoặc phần của quỹ.
Mặc dù từ bản chất đầu tư, quỹ mã hóa kỹ thuật số và quỹ truyền thống không có sự khác biệt đáng kể, nhưng dựa trên công nghệ blockchain, nó thể hiện nhiều đổi mới trong quyền sở hữu, độ minh bạch thông tin và mô hình giao dịch:
Đặc điểm và cơ chế đăng ký và rút tiền của quỹ tiền kỹ thuật số HKD
Quỹ mã hóa kỹ thuật số mới ra mắt này chủ yếu đầu tư vào tiền gửi ngắn hạn bằng đô la Hồng Kông và các công cụ thị trường tiền tệ chất lượng cao, đồng thời cung cấp ba loại danh mục là đô la Hồng Kông, đô la Mỹ và nhân dân tệ. Là một mô hình mã hóa kỹ thuật số kiểu quản lý, quỹ này được một ngân hàng đảm nhận vai trò đại lý mã hóa, nhà điều hành nền tảng kỹ thuật số và người giữ mã.
Cần lưu ý rằng nhà đầu tư thông thường chỉ có thể đăng ký hoặc đổi lại cổ phần mã hóa kỹ thuật số dưới dạng Token thông qua nhà phân phối đủ điều kiện. Hiện tại, chỉ có một nền tảng giao dịch tiền mã hóa có giấy phép được công khai là nhà phân phối đủ điều kiện. Đồng thời, quỹ này chỉ phát hành cho nhà đầu tư ở khu vực Hong Kong.
Quy trình đăng ký:
Quy trình đổi lại:
Xu hướng phát triển quỹ mã hóa kỹ thuật số toàn cầu
Ngoài quỹ tiền điện tử đô la Hồng Kông này, các quỹ mã hóa kỹ thuật số khác trên toàn cầu cũng đang khám phá các cơ chế nạp và rút sáng tạo. Ví dụ, một gã khổng lồ quản lý tài sản đã cho ra mắt quỹ mã hóa kỹ thuật số áp dụng cơ chế đăng ký bằng đô la/Mã ổn định, thông qua hợp đồng thông minh để thực hiện chuyển đổi tự động.
Quỹ loại này thường hỗ trợ hai hình thức đầu tư: mua trực tiếp trên chuỗi và mua qua ngân hàng truyền thống. Khi rút tiền, có thể chọn thanh toán ngoại tuyến hoặc đổi tiền trực tiếp trên chuỗi. Việc tính toán và phân phối lợi nhuận cũng có thể được thực hiện tự động thông qua hợp đồng thông minh.
Mã hóa kỹ thuật số quỹ tương lai
Là quỹ mã hóa kỹ thuật số đầu tiên được phê duyệt cho nhà đầu tư cá nhân tại khu vực Châu Á - Thái Bình Dương, sản phẩm đổi mới này đánh dấu một bước đột phá quan trọng trong việc ứng dụng công nghệ blockchain trong lĩnh vực tài chính. Mặc dù hiện tại chủ yếu đầu tư vào tài sản có rủi ro thấp, nhưng trong tương lai có thể sẽ mở rộng sang nhiều chiến lược đầu tư và loại tài sản khác.
Khi hệ thống tài chính blockchain tuân thủ quy định dần trở nên chín muồi, việc mã hóa kỹ thuật số tài sản dự kiến sẽ trở thành lực lượng then chốt trong việc tái định hình bối cảnh quản lý tài sản toàn cầu nhờ vào lợi thế thanh khoản toàn cầu. Chúng ta có thể mong đợi sự xuất hiện của nhiều sản phẩm đổi mới hơn, chẳng hạn như quỹ mã hóa kỹ thuật số hỗ trợ giao dịch tiền điện tử, cung cấp lợi suất cao hơn.
Sự phát triển mang tính bước ngoặt này không chỉ mở ra cánh cửa cho các nhà đầu tư thông thường tham gia vào tài chính Web3 mà còn chỉ ra hướng đi cho sự hòa nhập giữa tài chính truyền thống và công nghệ blockchain. Trong tương lai, quỹ mã hóa kỹ thuật số có thể sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao tính thanh khoản của tài sản, giảm chi phí giao dịch và mở rộng nhóm nhà đầu tư, thúc đẩy sự phát triển và đổi mới hơn nữa của thị trường tài chính toàn cầu.