Thách thức và cơ hội trong giao dịch OTC tài sản ảo ở Hồng Kông

Hồng Kông, với tư cách là một cảng tự do nổi tiếng toàn cầu và trung tâm tài chính quốc tế, đã hình thành một hệ sinh thái kinh tế tiền điện tử phát triển mạnh mẽ từ trước khi các chính sách chính thức được ban hành. Trong đó, nhà cung cấp dịch vụ giao dịch OTC tài sản ảo (VAOTC) hoạt động kinh doanh thông qua các cửa hàng ngoại tuyến và nhóm trực tuyến, cùng với các nền tảng giao dịch tài sản ảo địa phương và quốc tế, cung cấp dịch vụ trao đổi token và rút gửi tiền cho các nhà đầu tư Hồng Kông.

Tuy nhiên, do tính ẩn danh và đặc điểm xuyên biên giới của công nghệ blockchain, các loại tiền điện tử liên quan đến hoạt động tội phạm, đặc biệt là stablecoin, có thể dễ dàng chảy vào hệ sinh thái tiền điện tử của Hong Kong. Điều này không chỉ gây ô nhiễm nguồn vốn cho các nhà điều hành địa phương và nhà đầu tư bình thường mà còn mang lại rủi ro pháp lý và tuân thủ.

Phân tích trường hợp gần đây

Tháng 3 năm 2025, một sinh viên đại học ở Trung Quốc đại lục đã tham gia vào một hoạt động rửa tiền kiểu "kết nối lại với U" tại Hồng Kông. Sinh viên này đã mua 2396 USDT thông qua một cửa hàng đổi tiền địa phương và chuyển nó đến một địa chỉ blockchain đã chỉ định. Sau đó, số tiền này đã chảy vào địa chỉ của các nhà cung cấp nền tảng bảo đảm có liên quan đến ngành lừa đảo Đông Nam Á.

Cuộc điều tra cho thấy, đây chỉ là phần nổi của tảng băng chìm trong một băng nhóm rửa tiền quy mô lớn đã được công nghiệp hóa cao. Băng nhóm này hoạt động từ năm 2024, nguồn vốn ban đầu liên quan đến nhiều địa chỉ rủi ro trong ngành đen và xám ở Đông Nam Á. Chỉ trong chưa đầy ba tháng, băng nhóm này đã rửa trái phép hơn 310.000 đô la Mỹ tại Hồng Kông. Xét đến các hoạt động của những băng nhóm khác chưa bị phát hiện, quy mô thực tế có thể còn đáng kinh ngạc hơn.

Sự phát triển của khung pháp lý

Hiện tại, khuôn khổ quản lý đối với Giao dịch OTC trên toàn cầu vẫn chưa được thống nhất hoàn toàn. Tuy nhiên, các địa điểm hoạt động Giao dịch OTC chính như Hồng Kông đã bắt đầu xây dựng các dự thảo luật và quy định quản lý giấy phép liên quan.

Vào tháng 2 năm 2024, Cục Dịch vụ Tài chính và Kho bạc Hồng Kông đã phát hành tài liệu tham vấn lập pháp về dịch vụ giao dịch OTC tài sản ảo. Tài liệu này đề xuất việc giới thiệu chế độ cấp phép cho các nhà giao dịch OTC thông qua Quy định Chống Rửa Tiền và Tài Trợ Khủng Bố (AMLO), nhằm đảm bảo rằng các công ty này đáp ứng các yêu cầu tuân thủ như Chống Rửa Tiền (AML) và Xác Minh Danh Tính Khách Hàng (KYC).

Chiến lược ứng phó của các nhà điều hành ngành

Đối mặt với chính sách tuân thủ OTC sắp được ban hành, các nhà điều hành trong ngành giao dịch OTC tài sản ảo cần chủ động ứng phó:

1. Tuân thủ nghiêm ngặt chế độ cấp phép, hoàn thiện hệ thống tuân thủ nội bộ.
2. Tăng cường giao tiếp với các cơ quan quản lý, kịp thời nắm bắt các động thái chính sách mới nhất.
3. Tham gia các tổ chức tự quản trong ngành, thúc đẩy sự phát triển chuẩn mực của ngành.
4. Thực hiện kiểm tra tính năng khách hàng và giám sát giao dịch nghiêm ngặt, từ chối các khoản tiền liên quan đến hoạt động bất hợp pháp.
5. Liên tục nâng cao mức độ tuân thủ, tăng cường khả năng cạnh tranh.

Triển vọng tương lai

Chính sách tuân thủ OTC sắp được ban hành tại Hồng Kông sẽ cung cấp cho ngành giao dịch tài sản ảo một cơ hội quan trọng để phát triển một cách có quy định. Các nhà điều hành nên nắm bắt cơ hội này, chủ động thích ứng với sự thay đổi của môi trường quản lý, không ngừng nâng cao mức độ tuân thủ của bản thân. Chỉ có như vậy, họ mới có thể đạt được sự phát triển ổn định lâu dài trong thị trường kinh tế tiền điện tử phát triển mạnh mẽ ở Hồng Kông, góp phần vào sự phát triển lành mạnh của toàn ngành.