Tổng quan thị trường tiền điện tử năm 2024 và triển vọng năm 2025
Năm 2024 là một năm quan trọng trong lịch sử tiền điện tử. Xung quanh hai chủ đề cốt lõi là ETF và cuộc bầu cử Mỹ, ngành mã hóa đã đạt được bước đột phá chủ yếu thông qua Bitcoin. Các công ty niêm yết, các tổ chức tài chính truyền thống và thậm chí cả chính phủ quốc gia đã tham gia vào lĩnh vực này, làm tăng đáng kể mức độ chính thống và sự công nhận của nó. Môi trường quy định cũng trở nên rõ ràng và thoải mái hơn với sự lên nắm quyền của chính phủ mới. Sự hội nhập chính thống, sự phân hóa con đường và sự phát triển quy định đã trở thành chủ đề chính của ngành trong năm nay.
Tổng kết năm 2024
Bitcoin không còn nghi ngờ gì nữa là câu chuyện cốt lõi của năm nay. ETF và dự trữ quốc gia đã thúc đẩy Bitcoin vượt qua ngưỡng 100.000 USD, đánh dấu việc Bitcoin vượt ra ngoài phạm vi của thị trường tiền điện tử, trở thành tài sản chống lạm phát và là phương tiện lưu trữ giá trị được công nhận toàn cầu. Bitcoin đang tiến từ vàng kỹ thuật số sang tiền tệ siêu chủ quyền. Trong khi đó, hệ sinh thái Bitcoin được mở rộng, các ứng dụng DeFi, NFT, trò chơi, xã hội tiếp tục phát triển. Tổng giá trị khóa của Bitcoin DeFi (TVL) đã tăng hơn 20 lần trong suốt năm, đạt 6.755 triệu USD.
Ethereum năm nay đang đối mặt với thách thức. So với các tài sản khác, hiệu suất kém, việc nắm giữ giá trị và mức độ hoạt động của người dùng giảm, sức mạnh kể chuyện không còn như trước. Mặc dù khẩu hiệu phục hưng DeFi vang lên, nhưng ngoại trừ cơn sốt TVL từ việc tái ký gửi, đầu tư thực tế rõ ràng là không đủ. Tuy nhiên, nền tảng phái sinh Hyperliquid bất ngờ nổi bật vào cuối năm, mang lại hy vọng mới cho DeFi. Mặt khác, sự cạnh tranh trong Layer 2 của Ethereum đang tăng tốc, liên tục ăn mòn thị phần của mạng chính, gây ra một cuộc thảo luận lớn về cơ chế của Ethereum.
Solana năm nay mạnh mẽ nổi lên, từ TVL đã vươn lên thành chuỗi công khai lớn thứ hai sau Ethereum. Với lợi thế chi phí thấp và hiệu suất cao, Solana nhắm đến vị trí thanh khoản cốt lõi, dựa vào văn hóa Degen để trở thành vua MEME, trở thành trung tâm của các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Chi phí hàng ngày trên chuỗi của Solana đã nhiều lần vượt qua Ethereum, sự tăng trưởng của các nhà phát triển mới cũng vượt qua Ethereum, xu hướng vượt trội rõ ràng.
TON và SUI cũng đã nổi bật trong năm nay. Telegram đã thổi bùng lĩnh vực trò chơi trên chuỗi, mở ra lối vào mới cho lưu lượng Web3, TON cuối cùng đã bước vào làn đường tăng trưởng nhanh. SUI thì hoàn toàn làm người khác phục bởi tỷ lệ tăng giá, tiến độ của chuỗi công khai ngôn ngữ Move diễn ra nhanh chóng. So với đó, Aptos mặc dù có hiệu suất giá yếu hơn, nhưng lại được vốn truyền thống ưa chuộng hơn, có thể sẽ đón nhận cơ hội trong chu kỳ RWA và BTCFI mới.
Từ góc độ ứng dụng, MEME là động lực chính của thị trường trong năm nay. Sự trỗi dậy của MEME đánh dấu sự chuyển biến của cấu trúc thị trường, token VC không còn được ưa chuộng, thanh khoản dư thừa đổ vào các lĩnh vực công bằng và có tính sinh lợi cao hơn. Nội hàm của MEME cũng đang không ngừng mở rộng, từ một mục tiêu đầu cơ đơn lẻ dần phát triển thành đại diện cho tài chính văn hóa. Mặc dù tỷ lệ vốn hóa thị trường không cao, nhưng tỷ lệ giao dịch của MEME vẫn duy trì ở mức 6-7%, gần đây thậm chí đã đạt 11%, là lĩnh vực tập trung thanh khoản nhiều nhất.
Hạ tầng xung quanh MEME cũng đang được cải thiện liên tục. Nền tảng phát hành công bằng Pump.fun ra đời, không chỉ tái cấu trúc hình thái của MEME mà còn trở thành một trong những ứng dụng kiếm tiền nhiều nhất và thành công nhất trong năm nay. Vào tháng 11, Pump.fun trở thành "giao thức Solana đầu tiên trong lịch sử có doanh thu tháng vượt quá 100 triệu USD".
Chịu ảnh hưởng từ cuộc bầu cử tổng thống Mỹ, thị trường dự đoán Polymarket nổi lên mạnh mẽ. Vào tháng 10, lượng truy cập trang web Polymarket đạt 35 triệu lần, gấp đôi so với các trang web cá cược nổi tiếng, và khối lượng giao dịch hàng tháng tăng vọt từ 40 triệu USD vào tháng 4 lên 2,5 tỷ USD. Mô hình tích hợp mới giữa truyền thông và cá cược đang dần hiện ra.
Cuối năm, AI lại một lần nữa trở thành ngựa ô trong lĩnh vực Web3. MEME đã dẫn đầu bùng nổ, Truth Terminal mang đến một loạt token hot, khơi dậy cơn sốt ứng dụng AI Agent. Hiện tại, hầu hết các tổ chức chính đều đánh giá cao AI Agent, cho rằng đây là một lĩnh vực hiện tượng tiếp theo sau DeFi.
PayFi được chú ý như một cây cầu kết nối tài chính truyền thống và Web3. Stablecoin đã thực sự đạt được sự ứng dụng quy mô lớn trong năm nay, không chỉ tăng trưởng nhanh chóng trong lĩnh vực mã hóa mà còn chiếm một vị trí trong thị trường thanh toán và chuyển tiền toàn cầu. Hiện tại, tổng giá trị của các stablecoin đang lưu hành vượt quá 2100 tỷ USD, chỉ riêng trong nửa đầu năm 2024, giá trị thanh toán của stablecoin đã vượt quá 2,6 nghìn tỷ USD. RWA( tài sản thế giới thực ) đã được thổi bùng sau khi BlackRock công bố tham gia, quy mô đã mở rộng lên tới 14 tỷ USD, bao phủ nhiều lĩnh vực như cho vay, bất động sản, stablecoin, trái phiếu, v.v.
Mặc dù tổng thể có xu hướng tích cực, nhưng dưới áp lực kép của việc siết chặt vĩ mô và sự suy thoái ngành, lĩnh vực mã hóa cũng đã trải qua những thử thách khó khăn. Các ứng dụng đổi mới khó được thể hiện, mâu thuẫn nội bộ gia tăng, sáp nhập và tái cấu trúc liên tục. Tính thanh khoản suy yếu đã tạo ra sự phân hóa trong ngành, hình thành một cấu trúc chảy vào Bitcoin cốt lõi, liên tục hút các loại tiền khác. Thị trường tiền điện tử trong năm nay phần lớn thời gian ở trong trạng thái ảm đạm, cho đến cuối năm mới phục hồi sau sự chú ý của Phố Wall.
Triển vọng năm 2025
Khi chính phủ mới mở ra kỷ nguyên mã hóa mới, các tổ chức có vốn mạnh mẽ đang chuẩn bị sẵn sàng. Nhiều tổ chức có cái nhìn lạc quan về triển vọng thị trường năm 2025:
Dự đoán giá: Hầu hết các tổ chức dự đoán giá Bitcoin sẽ đạt 150.000-200.000 USD, một số tổ chức thậm chí dự đoán có thể vượt qua 500.000 USD. ETH dự kiến sẽ đạt 6.000-7.000 USD, Solana có khả năng tăng lên 500-750 USD. Tổng giá trị thị trường tiền điện tử dự kiến sẽ đạt 7,5-8 triệu tỷ USD.
Môi trường vĩ mô: Người ta thường cho rằng nền kinh tế Mỹ sẽ đạt được sự hạ cánh mềm, môi trường vĩ mô cải thiện, và việc quản lý mã hóa sẽ có xu hướng nới lỏng. Nhiều tổ chức dự đoán ít nhất sẽ có một quốc gia chủ quyền và nhiều công ty niêm yết sẽ đưa Bitcoin vào dự trữ.
Lĩnh vực trọng điểm: Stablecoin, tài sản token hóa và AI là những lĩnh vực được các tổ chức quan tâm nhất. Dự kiến, khối lượng thanh toán bằng stablecoin sẽ đạt từ 3000-4500 tỷ USD. Giá trị chứng khoán token hóa dự kiến sẽ vượt quá 50 tỷ USD. Sự kết hợp giữa AI và mã hóa sẽ càng sâu sắc hơn, tổng giá trị thị trường của các token liên quan đến AI dự kiến sẽ tăng trưởng hơn 5 lần.
Hướng khác: Sự phục hưng DeFi, tích hợp chuỗi ứng dụng và L2, phổ biến công nghệ ZK, tăng trưởng ngành DEPIN, sự hồi sinh của NFT, v.v. cũng được nhiều tổ chức đánh giá cao.
Triển vọng nhà đầu tư
Giá các đồng coin chính có khả năng tiếp tục tăng, đặc biệt là trong quý đầu tiên của năm 2025 sẽ đón nhận nhiều chính sách tích cực.
Thị trường tiền điện tử sẽ tiếp tục phân hóa, các dự án có tính tuân thủ cao sẽ dễ dàng nhận được sự ưu ái về vốn.
Ethereum sẽ đối mặt với thách thức về việc bắt giá trị và câu chuyện, nhưng dòng tiền bên ngoài có thể sẽ phần nào giảm bớt. Mở rộng kỹ thuật và trừu tượng hóa tài khoản sẽ trở thành những đột phá quan trọng.
Động lực tăng trưởng của Solana vẫn còn, nhưng việc quá phụ thuộc vào MEME có rủi ro. Các chuỗi công khai mới như Monad và Berachain có thể tham gia vào cuộc cạnh tranh trên thị trường.
Ứng dụng tiêu dùng sẽ là trọng tâm trong tương lai, chuỗi ứng dụng và trừu tượng chuỗi có thể trở thành phương thức phát triển chính.
Sự đồng thuận phục hưng DeFi đã hình thành, nhưng vẫn chủ yếu tập trung vào các dự án hàng đầu như AAVE. Lĩnh vực tập trung thì tập trung vào lĩnh vực thanh toán.
Mô hình đầu cơ MEME trong thời gian ngắn vẫn sẽ tiếp tục, nhưng nhịp độ sẽ chậm lại. Cơ sở hạ tầng xung quanh MEME dự kiến sẽ tiếp tục được cải thiện.
Các loại stablecoin, AI, RWA, DePin mà các tổ chức ưa chuộng dự kiến sẽ phát triển nhanh chóng.
Các công cụ và giao thức thanh khoản trên chuỗi có thể cung cấp đòn bẩy có thể được ưa chuộng.
Chu kỳ mới sắp đến, các nhà đầu tư cần phát hiện và thích ứng với chu kỳ, nghiên cứu kỹ lưỡng và tham gia để nắm bắt cơ hội.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
11 thích
Phần thưởng
11
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
DevChive
· 11giờ trước
Thị trường tăng cuối cùng đã đến, hãy vui lên nào
Xem bản gốcTrả lời0
staking_gramps
· 11giờ trước
Ngày nào cũng tăng lên chảo không dính thật phiền.
Xem bản gốcTrả lời0
FalseProfitProphet
· 11giờ trước
炒到大 thị trường tăng再 bắt dao rơi
Xem bản gốcTrả lời0
BrokenYield
· 11giờ trước
dòng tiền thông minh đã rời khỏi tòa nhà... chu kỳ fomo điển hình của nhà đầu tư lẻ
2024 thị trường tiền điện tử回顾: Bitcoin破10万美元 2025年各机构乐观展望
Tổng quan thị trường tiền điện tử năm 2024 và triển vọng năm 2025
Năm 2024 là một năm quan trọng trong lịch sử tiền điện tử. Xung quanh hai chủ đề cốt lõi là ETF và cuộc bầu cử Mỹ, ngành mã hóa đã đạt được bước đột phá chủ yếu thông qua Bitcoin. Các công ty niêm yết, các tổ chức tài chính truyền thống và thậm chí cả chính phủ quốc gia đã tham gia vào lĩnh vực này, làm tăng đáng kể mức độ chính thống và sự công nhận của nó. Môi trường quy định cũng trở nên rõ ràng và thoải mái hơn với sự lên nắm quyền của chính phủ mới. Sự hội nhập chính thống, sự phân hóa con đường và sự phát triển quy định đã trở thành chủ đề chính của ngành trong năm nay.
Tổng kết năm 2024
Bitcoin không còn nghi ngờ gì nữa là câu chuyện cốt lõi của năm nay. ETF và dự trữ quốc gia đã thúc đẩy Bitcoin vượt qua ngưỡng 100.000 USD, đánh dấu việc Bitcoin vượt ra ngoài phạm vi của thị trường tiền điện tử, trở thành tài sản chống lạm phát và là phương tiện lưu trữ giá trị được công nhận toàn cầu. Bitcoin đang tiến từ vàng kỹ thuật số sang tiền tệ siêu chủ quyền. Trong khi đó, hệ sinh thái Bitcoin được mở rộng, các ứng dụng DeFi, NFT, trò chơi, xã hội tiếp tục phát triển. Tổng giá trị khóa của Bitcoin DeFi (TVL) đã tăng hơn 20 lần trong suốt năm, đạt 6.755 triệu USD.
Ethereum năm nay đang đối mặt với thách thức. So với các tài sản khác, hiệu suất kém, việc nắm giữ giá trị và mức độ hoạt động của người dùng giảm, sức mạnh kể chuyện không còn như trước. Mặc dù khẩu hiệu phục hưng DeFi vang lên, nhưng ngoại trừ cơn sốt TVL từ việc tái ký gửi, đầu tư thực tế rõ ràng là không đủ. Tuy nhiên, nền tảng phái sinh Hyperliquid bất ngờ nổi bật vào cuối năm, mang lại hy vọng mới cho DeFi. Mặt khác, sự cạnh tranh trong Layer 2 của Ethereum đang tăng tốc, liên tục ăn mòn thị phần của mạng chính, gây ra một cuộc thảo luận lớn về cơ chế của Ethereum.
Solana năm nay mạnh mẽ nổi lên, từ TVL đã vươn lên thành chuỗi công khai lớn thứ hai sau Ethereum. Với lợi thế chi phí thấp và hiệu suất cao, Solana nhắm đến vị trí thanh khoản cốt lõi, dựa vào văn hóa Degen để trở thành vua MEME, trở thành trung tâm của các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Chi phí hàng ngày trên chuỗi của Solana đã nhiều lần vượt qua Ethereum, sự tăng trưởng của các nhà phát triển mới cũng vượt qua Ethereum, xu hướng vượt trội rõ ràng.
TON và SUI cũng đã nổi bật trong năm nay. Telegram đã thổi bùng lĩnh vực trò chơi trên chuỗi, mở ra lối vào mới cho lưu lượng Web3, TON cuối cùng đã bước vào làn đường tăng trưởng nhanh. SUI thì hoàn toàn làm người khác phục bởi tỷ lệ tăng giá, tiến độ của chuỗi công khai ngôn ngữ Move diễn ra nhanh chóng. So với đó, Aptos mặc dù có hiệu suất giá yếu hơn, nhưng lại được vốn truyền thống ưa chuộng hơn, có thể sẽ đón nhận cơ hội trong chu kỳ RWA và BTCFI mới.
Từ góc độ ứng dụng, MEME là động lực chính của thị trường trong năm nay. Sự trỗi dậy của MEME đánh dấu sự chuyển biến của cấu trúc thị trường, token VC không còn được ưa chuộng, thanh khoản dư thừa đổ vào các lĩnh vực công bằng và có tính sinh lợi cao hơn. Nội hàm của MEME cũng đang không ngừng mở rộng, từ một mục tiêu đầu cơ đơn lẻ dần phát triển thành đại diện cho tài chính văn hóa. Mặc dù tỷ lệ vốn hóa thị trường không cao, nhưng tỷ lệ giao dịch của MEME vẫn duy trì ở mức 6-7%, gần đây thậm chí đã đạt 11%, là lĩnh vực tập trung thanh khoản nhiều nhất.
Hạ tầng xung quanh MEME cũng đang được cải thiện liên tục. Nền tảng phát hành công bằng Pump.fun ra đời, không chỉ tái cấu trúc hình thái của MEME mà còn trở thành một trong những ứng dụng kiếm tiền nhiều nhất và thành công nhất trong năm nay. Vào tháng 11, Pump.fun trở thành "giao thức Solana đầu tiên trong lịch sử có doanh thu tháng vượt quá 100 triệu USD".
Chịu ảnh hưởng từ cuộc bầu cử tổng thống Mỹ, thị trường dự đoán Polymarket nổi lên mạnh mẽ. Vào tháng 10, lượng truy cập trang web Polymarket đạt 35 triệu lần, gấp đôi so với các trang web cá cược nổi tiếng, và khối lượng giao dịch hàng tháng tăng vọt từ 40 triệu USD vào tháng 4 lên 2,5 tỷ USD. Mô hình tích hợp mới giữa truyền thông và cá cược đang dần hiện ra.
Cuối năm, AI lại một lần nữa trở thành ngựa ô trong lĩnh vực Web3. MEME đã dẫn đầu bùng nổ, Truth Terminal mang đến một loạt token hot, khơi dậy cơn sốt ứng dụng AI Agent. Hiện tại, hầu hết các tổ chức chính đều đánh giá cao AI Agent, cho rằng đây là một lĩnh vực hiện tượng tiếp theo sau DeFi.
PayFi được chú ý như một cây cầu kết nối tài chính truyền thống và Web3. Stablecoin đã thực sự đạt được sự ứng dụng quy mô lớn trong năm nay, không chỉ tăng trưởng nhanh chóng trong lĩnh vực mã hóa mà còn chiếm một vị trí trong thị trường thanh toán và chuyển tiền toàn cầu. Hiện tại, tổng giá trị của các stablecoin đang lưu hành vượt quá 2100 tỷ USD, chỉ riêng trong nửa đầu năm 2024, giá trị thanh toán của stablecoin đã vượt quá 2,6 nghìn tỷ USD. RWA( tài sản thế giới thực ) đã được thổi bùng sau khi BlackRock công bố tham gia, quy mô đã mở rộng lên tới 14 tỷ USD, bao phủ nhiều lĩnh vực như cho vay, bất động sản, stablecoin, trái phiếu, v.v.
Mặc dù tổng thể có xu hướng tích cực, nhưng dưới áp lực kép của việc siết chặt vĩ mô và sự suy thoái ngành, lĩnh vực mã hóa cũng đã trải qua những thử thách khó khăn. Các ứng dụng đổi mới khó được thể hiện, mâu thuẫn nội bộ gia tăng, sáp nhập và tái cấu trúc liên tục. Tính thanh khoản suy yếu đã tạo ra sự phân hóa trong ngành, hình thành một cấu trúc chảy vào Bitcoin cốt lõi, liên tục hút các loại tiền khác. Thị trường tiền điện tử trong năm nay phần lớn thời gian ở trong trạng thái ảm đạm, cho đến cuối năm mới phục hồi sau sự chú ý của Phố Wall.
Triển vọng năm 2025
Khi chính phủ mới mở ra kỷ nguyên mã hóa mới, các tổ chức có vốn mạnh mẽ đang chuẩn bị sẵn sàng. Nhiều tổ chức có cái nhìn lạc quan về triển vọng thị trường năm 2025:
Dự đoán giá: Hầu hết các tổ chức dự đoán giá Bitcoin sẽ đạt 150.000-200.000 USD, một số tổ chức thậm chí dự đoán có thể vượt qua 500.000 USD. ETH dự kiến sẽ đạt 6.000-7.000 USD, Solana có khả năng tăng lên 500-750 USD. Tổng giá trị thị trường tiền điện tử dự kiến sẽ đạt 7,5-8 triệu tỷ USD.
Môi trường vĩ mô: Người ta thường cho rằng nền kinh tế Mỹ sẽ đạt được sự hạ cánh mềm, môi trường vĩ mô cải thiện, và việc quản lý mã hóa sẽ có xu hướng nới lỏng. Nhiều tổ chức dự đoán ít nhất sẽ có một quốc gia chủ quyền và nhiều công ty niêm yết sẽ đưa Bitcoin vào dự trữ.
Lĩnh vực trọng điểm: Stablecoin, tài sản token hóa và AI là những lĩnh vực được các tổ chức quan tâm nhất. Dự kiến, khối lượng thanh toán bằng stablecoin sẽ đạt từ 3000-4500 tỷ USD. Giá trị chứng khoán token hóa dự kiến sẽ vượt quá 50 tỷ USD. Sự kết hợp giữa AI và mã hóa sẽ càng sâu sắc hơn, tổng giá trị thị trường của các token liên quan đến AI dự kiến sẽ tăng trưởng hơn 5 lần.
Hướng khác: Sự phục hưng DeFi, tích hợp chuỗi ứng dụng và L2, phổ biến công nghệ ZK, tăng trưởng ngành DEPIN, sự hồi sinh của NFT, v.v. cũng được nhiều tổ chức đánh giá cao.
Triển vọng nhà đầu tư
Giá các đồng coin chính có khả năng tiếp tục tăng, đặc biệt là trong quý đầu tiên của năm 2025 sẽ đón nhận nhiều chính sách tích cực.
Thị trường tiền điện tử sẽ tiếp tục phân hóa, các dự án có tính tuân thủ cao sẽ dễ dàng nhận được sự ưu ái về vốn.
Ethereum sẽ đối mặt với thách thức về việc bắt giá trị và câu chuyện, nhưng dòng tiền bên ngoài có thể sẽ phần nào giảm bớt. Mở rộng kỹ thuật và trừu tượng hóa tài khoản sẽ trở thành những đột phá quan trọng.
Động lực tăng trưởng của Solana vẫn còn, nhưng việc quá phụ thuộc vào MEME có rủi ro. Các chuỗi công khai mới như Monad và Berachain có thể tham gia vào cuộc cạnh tranh trên thị trường.
Ứng dụng tiêu dùng sẽ là trọng tâm trong tương lai, chuỗi ứng dụng và trừu tượng chuỗi có thể trở thành phương thức phát triển chính.
Sự đồng thuận phục hưng DeFi đã hình thành, nhưng vẫn chủ yếu tập trung vào các dự án hàng đầu như AAVE. Lĩnh vực tập trung thì tập trung vào lĩnh vực thanh toán.
Mô hình đầu cơ MEME trong thời gian ngắn vẫn sẽ tiếp tục, nhưng nhịp độ sẽ chậm lại. Cơ sở hạ tầng xung quanh MEME dự kiến sẽ tiếp tục được cải thiện.
Các loại stablecoin, AI, RWA, DePin mà các tổ chức ưa chuộng dự kiến sẽ phát triển nhanh chóng.
Các công cụ và giao thức thanh khoản trên chuỗi có thể cung cấp đòn bẩy có thể được ưa chuộng.
Chu kỳ mới sắp đến, các nhà đầu tư cần phát hiện và thích ứng với chu kỳ, nghiên cứu kỹ lưỡng và tham gia để nắm bắt cơ hội.