Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX的发展现状与未来趋势

Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX đang phát triển nhanh chóng, đạt được những tiến bộ đáng kể về hiệu suất, tốc độ và khả năng mở rộng. Chúng không chỉ giới hạn trong các tình huống giao dịch mà còn mở rộng phạm vi ứng dụng của blockchain, tạo điều kiện cho việc áp dụng quy mô lớn của web3.

Sàn giao dịch là trung tâm của thị trường tiền điện tử, hỗ trợ sự vận hành của thị trường thông qua hành vi giao dịch giữa người dùng. Mục tiêu hàng đầu của bất kỳ sàn giao dịch nào là thực hiện sự khớp lệnh giao dịch hiệu quả, nhanh chóng và an toàn. DEX đã thực hiện nhiều đổi mới trên cơ sở CEX, chẳng hạn như loại bỏ giả định niềm tin, tránh sự kiểm soát của trung gian, giữ quyền kiểm soát quỹ của người dùng.

Tuy nhiên, DEX thường phải trả giá bằng độ trễ cao hơn và tính thanh khoản thấp hơn. Theo dữ liệu, hiện nay khối lượng giao dịch spot của DEX đã chiếm 15%-20% tổng khối lượng giao dịch, trong khi giao dịch Hợp đồng tương lai vĩnh cửu chỉ chiếm 5%.

Phát triển kinh doanh hợp đồng tương lai vĩnh cửu trên DEX không dễ dàng, vì giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu trên CEX có một số lợi thế lớn:

1. Trải nghiệm sản phẩm tốt hơn
2. Nhà tạo lập thị trường có thể cung cấp chênh lệch giá tinh vi hơn
3. Tính thanh khoản tốt hơn
4. Nhiều chức năng có thể kết hợp một cách toàn diện

Tính tập trung của CEX đã trở thành một vấn đề mà người dùng không thể bỏ qua, đặc biệt là sự sụp đổ của FTX đã làm gia tăng xu hướng này. Tăng cường tỷ lệ sử dụng DEX có thể giảm thiểu rủi ro hệ thống một cách hiệu quả, thúc đẩy sự phát triển bền vững của hệ sinh thái.

Sự xuất hiện của Layer2 và hệ sinh thái đa chuỗi đã tạo điều kiện thuận lợi cho DEX. Hiện tại, khối lượng giao dịch hàng tháng của DEX hợp đồng tương lai vĩnh cửu đã vượt qua 120 tỷ USD. Để phát triển hơn nữa, cần phải giải quyết vấn đề thanh khoản thấp trên chuỗi và độ trễ cao.

Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX đã áp dụng nhiều cơ chế định giá khác nhau, bao gồm mô hình oracle, nhà tạo lập thị trường tự động ảo, sổ lệnh ngoại tuyến kết hợp với thanh toán trên chuỗi, v.v. Sổ lệnh toàn chuỗi mặc dù an toàn nhất, nhưng bị hạn chế rõ rệt bởi hiệu suất của blockchain.

Việc lấy được thanh khoản ban đầu là thách thức mà DEX phải đối mặt. Những ý tưởng mới bao gồm kho thanh khoản hoạt động được hỗ trợ bởi cộng đồng và việc lấy thanh khoản đa chuỗi. Về mặt UX, DEX cạnh tranh thông qua các tính năng như giao dịch miễn phí gas, khóa phiên.

Sản phẩm tài chính đổi mới liên tục xuất hiện, chẳng hạn như hợp đồng tương lai vĩnh cửu về phương sai, hợp đồng Pre-Launch, hợp đồng tương lai vĩnh cửu về tài sản RWA, v.v. DEX hợp đồng tương lai vĩnh cửu cũng có thể được sử dụng để cải thiện thị trường dự đoán, tạo ra nhiều thị trường con cho các sự kiện dài hạn.

Trong tương lai, Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX sẽ chú trọng phát huy lợi thế phi tập trung, tìm kiếm sự cân bằng giữa hiệu quả và an toàn. Sự tham gia của cộng đồng và trải nghiệm người dùng sẽ là chìa khóa. Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX được kỳ vọng sẽ trở thành công cụ quan trọng thúc đẩy việc áp dụng tiền điện tử trên quy mô lớn, hòa nhập sâu sắc với các lĩnh vực như tin tức, chính trị, thể thao.