Thông báo thị trường tiền điện tử: Tâm lý ảm đạm, tăng lên của Stablecoin cho thấy资金回流
Tuần này, thị trường tiền điện tử xuất hiện tình trạng giảm giá biến động, chỉ số tâm lý thị trường giảm từ 11% xuống 8%. Giá trị thị trường của Stablecoin bắt đầu tăng lên nhanh chóng, USDT đạt 142,7 tỷ USD, USDC đạt 57,2 tỷ USD, lần lượt tăng lên 0,49% và 2,32%. Điều này cho thấy rằng dòng vốn từ các tổ chức đang trở lại thị trường, với tốc độ tăng trưởng vốn từ Mỹ rõ ràng nhất.
Mặc dù dữ liệu kinh tế gần đây và phát biểu của Cục Dự trữ Liên bang đã làm giảm lo ngại về sự suy thoái kinh tế của Mỹ, thị trường cũng bắt đầu kỳ vọng rằng năm nay Cục Dự trữ Liên bang sẽ giảm lãi suất ba lần và có thể bắt đầu từ tháng 5, nhưng điều này không cải thiện được tâm lý thị trường. Ngược lại, do sự thay đổi chính sách gần đây thường xuyên dẫn đến giá Bitcoin dao động mạnh, tâm lý hoảng loạn trên thị trường gia tăng, và các đồng coin thay thế đều thể hiện kém hơn so với thị trường chung.
Tài sản tăng giá
BTC
Gần đây, BTC và toàn bộ ngành công nghiệp mã hóa có xu hướng yếu, chủ yếu bị ảnh hưởng bởi các yếu tố sau:
Cấp độ vĩ mô: Chính sách thuế quan của Trump gây ra lo ngại về lạm phát, dự báo GDP của Mỹ bị hạ thấp dẫn đến rủi ro suy thoái ngắn hạn, thỏa thuận khoáng sản Mỹ-Ukraine bị hoãn lại, và sự không chắc chắn về việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ giảm lãi suất trong tương lai.
BTC自身: trong hai tháng qua dao động ở mức cao, các nhà đầu tư dài hạn và cá nhân lớn bắt đầu giảm lượng nắm giữ, thiếu hỗ trợ từ tin tốt và dòng vốn tăng lên, chiến lược dự trữ Bitcoin mà Trump ký kết không đạt kỳ vọng, dẫn đến giá giảm mạnh và gây ra tình trạng bán tháo hoảng loạn.
Lý do tăng lên:
Mặt vĩ mô: Dữ liệu kinh tế và phát biểu của Cục Dự trữ Liên bang làm giảm lo ngại về suy thoái, thị trường dự đoán năm nay sẽ có ba lần hạ lãi suất và có thể bắt đầu vào tháng 5.
BTC自身: nhanh chóng giảm giá sau khi xuất hiện bán tháo do hoảng loạn, dữ liệu trên chuỗi cho thấy phần lớn các nhà nắm giữ chưa bán ra và bắt đầu tích lũy.
S
Mặc dù tuần này token S kết thúc việc theo dõi mạnh mẽ sự giảm giá của thị trường, nhưng nền tảng của Sonic vẫn không thay đổi:
TVL vẫn tăng lên 9.23%, các dự án DeFi chính trên chuỗi đều đạt được sự tăng trưởng.
APY của các dự án DeFi trên chuỗi giữ ở mức cao, APY của các bể thanh khoản chính khoảng 30%, lãi suất cho vay trung bình 14%.
Doanh thu hàng ngày trên chuỗi là 210.000 USD, xếp hạng thứ 6 trong tất cả các chuỗi công khai, vượt xa các chuỗi công khai khác có TVL tương đương.
Giá trị của S đồng tiền giảm chủ yếu theo thị trường, các yếu tố cơ bản của dự án không thay đổi, logic tăng lên vẫn còn.
AAVE
Tuần này AAVE tăng lên 21.38%, thể hiện nổi bật trong 50 token hàng đầu theo vốn hóa thị trường. TVL tăng lên 5.86%, đứng thứ hai về tốc độ tăng trưởng trong 20 dự án DeFi hàng đầu. Nguyên nhân chính:
Tối ưu hóa quản trị và mô hình kinh tế token, bao gồm mua lại token, nâng cao phần thưởng staking, tối ưu hóa thanh khoản, v.v.
Nhà Trắng ủng hộ việc bãi bỏ quy định báo cáo giao dịch DeFi, giảm bớt gánh nặng tuân thủ và thúc đẩy đổi mới.
Mặc dù chỉ là đề xuất, nhưng tình hình tài chính của Aave rất tốt và hỗ trợ đổi mới, có khả năng sẽ được thực hiện. Hành động này có thể kích thích cơn sốt mua lại trong ngành DeFi, tiếp thêm sinh lực cho thị trường đang ảm đạm hiện tại.
BERA
Mặc dù BERA đã kết thúc xu hướng mạnh mẽ trong tuần này với sự giảm giá, nhưng dữ liệu trên chuỗi của Berachain và các yếu tố cơ bản không thay đổi và tiếp tục tăng lên:
Tăng trưởng TVL của các dự án hàng đầu trong hệ sinh thái chậm lại, nhưng các dự án LSD Infrared Finance và DEX BEX vẫn tăng lên lần lượt 31.15% và 25.22%.
Infrared Finance đã giữ APY WBERA ổn định ở khoảng 120%, APY của bể ổn định BEX khoảng 16%, lợi suất cao thu hút nhà đầu tư.
Dự án cho vay Dolomite có lãi suất bên vay lên tới 48.08%, làm tăng nhu cầu BERA.
BERA giảm chủ yếu do ảnh hưởng của môi trường thị trường, dự án bản thân không thay đổi, logic tăng vẫn còn.
Tài sản giảm giá
APE
APE chủ yếu liên quan đến NFT và GameFi, nhưng hiện tại thị trường của các lĩnh vực này bị chiếm lĩnh bởi Meme, sự quan tâm và người dùng giảm, thiếu hụt vốn mới.
Vào ngày 16 tháng 3, 15.37 triệu APE sẽ được mở khóa, chiếm 1.54% tổng số lượng đã bị khóa, chủ yếu là từ các VC sớm, có thể gây ra áp lực bán lớn.
APT
Mặc dù việc Bitwise xin cấp quỹ ETF Aptos giao ngay mang lại một số kỳ vọng, nhưng Aptos không được đưa vào danh sách dự trữ tiền điện tử mà Trump đã đề cập trước đó.
Nếu Hội nghị Thượng đỉnh Mã hóa Nhà Trắng công bố chi tiết dự trữ, các đồng tiền được chọn có thể thu hút sự chú ý của thị trường, không có lợi cho Aptos.
Ngày 12 tháng 3 sẽ mở khóa 11,3 triệu APT, chiếm 1% tổng số lượng bị khóa, đều do các tổ chức nắm giữ, có thể tiếp tục bán ra tạo áp lực bán.
MERL
TVL của Merlin giảm mạnh 12.44%, chủ yếu là do DEX, Restaking và các dự án đa chuỗi.
Là BTC-L2, hệ sinh thái hạn chế, TVL giảm phản ánh việc rút vốn quy mô lớn của các dự án chính.
Gần đây, các dự án sinh thái BTC phát triển không thuận lợi, sự giảm giá BTC dẫn đến việc rút tiền ký quỹ.
MERL tuần này giảm chỉ 1.8%, xem xét dòng tiền trên chuỗi tiếp tục chảy ra, có thể xuất hiện sự điều chỉnh.
TON
TVL của Toncoin giảm mạnh 10.68%, hầu hết tất cả các dự án sinh thái đều giảm TVL.
Kể từ khi độ phổ biến của trò chơi nhỏ trên chuỗi Telegram giảm sút từ năm ngoái, TVL tiếp tục có xu hướng giảm.
Dự án SocialFi lâu dài nằm ở rìa ngành, thiếu sản phẩm nổi bật.
Sự quan tâm đến các trò chơi nhỏ trên chuỗi giảm sút, lợi nhuận của người dùng thấp hơn các dự án DeFi thông thường.
Tâm lý ngành mã hóa đang thấp, TON giảm mạnh, nhà đầu tư không mấy lạc quan về hệ sinh thái Toncoin.
Điểm nóng thị trường
Aave
Aave có hiệu suất nổi bật trong tuần này, tốc độ tăng trưởng TVL là 5.86%, xếp thứ hai trong 20 dự án DeFi hàng đầu. Giá AAVE tăng 21.38%, thể hiện sự xuất sắc trong top 50 đồng tiền theo vốn hóa.
Nguyên nhân nóng bỏng:
Tối ưu hóa quản trị và mô hình kinh tế token:
Mỗi tuần mua lại 100 triệu đô la AAVE để bơm vào quỹ sinh thái
Thiết lập cơ chế Umbrella và AFC, tối ưu hóa quản lý vốn
Ra mắt mã thông báo Anti-GHO tăng cường phần thưởng staking
Kết thúc hợp đồng di chuyển LEND, thu hồi 65 triệu đô la AAVE
Áp dụng chế độ kết hợp tối ưu hóa thanh khoản thứ cấp
Nhà Trắng ủng hộ việc bãi bỏ quy định báo cáo giao dịch DeFi, giảm bớt gánh nặng tuân thủ, thu hút vốn và nhân tài, thúc đẩy đổi mới.
Triển vọng tương lai:
Aave như một tiêu chuẩn DeFi, hành động của nó sẽ ảnh hưởng đến hướng phát triển của ngành.
Thị trường hiện tại thiếu đổi mới, nhà đầu tư chú ý hơn đến lợi nhuận thực tế, các dự án APY cao được ưa chuộng.
Aave chọn mô hình tăng lên cổ tức DeFi, thể hiện nhiều ưu điểm:
Dự trữ tiền mặt đầy đủ(1.15 triệu USD)
Cấu trúc thu nhập đa dạng
Phần thưởng tài sản chất lượng cao
Có thể dẫn đến xu hướng các dự án DeFi chuyển sang mô hình phân chia lợi nhuận hoặc mua lại.
Aave P/E (60.86 lần ) cao hơn nhiều so với Maker (20.75 lần ), AAVE hiện tại có giá trị thấp hơn MKR.
Berachain
Tuần này, TVL của Berachain tăng lên 17.21%, đạt 34.49 triệu USD, đứng thứ sáu trong các chuỗi công cộng. Nhưng giá BERA đã điều chỉnh 12.94%.
Lý do nóng bỏng:
Dự án LSD Infrared Finance( tăng lên 31.15%) và dự án DEX BEX( tăng lên 25.22%) thúc đẩy tăng lên.
Infrared Finance WBERA APY ổn định ở khoảng 120%, BEX Stablecoin Pool APY khoảng 16%, lợi suất cao thu hút nhà đầu tư.
Dự án cho vay Dolomite có lãi suất bên vay cao tới 48.08%, tăng lên nhu cầu BERA.
Triển vọng tương lai:
Berachain thu hút người dùng thông qua APY cao, cung cấp lợi nhuận cao trong thị trường không ổn định.
Sự tăng trưởng của hệ sinh thái chủ yếu nằm ở việc hình thành chu trình tích cực: khóa staking → phát hành thanh khoản → trao quyền DeFi → tăng giá token → người dùng quay lại → staking lại → tập trung nhà phát triển.
Cần tiếp tục theo dõi hiệu suất APY của các dự án DeFi trên chuỗi, phản ánh sự năng động và tiềm năng phát triển của hệ sinh thái.
Tỷ lệ staking BERA trên chuỗi Berachain khoảng 30%, vẫn còn không gian tăng lên, có lợi cho việc giảm lưu thông.
Sự kiện quan trọng trong tuần tới
Ngày 12 tháng 3 năm ( thứ Tư ): Công bố tỷ lệ CPI hàng năm của Mỹ tháng 2
Ngày 13 tháng 3 năm ( thứ Năm ): Sự kiện Web3 Amsterdam 2025 được tổ chức
Tóm tắt
Tuần này thị trường tiền điện tử dao động giảm, tâm lý u ám. Mặc dù vốn ổn định quay trở lại, một số dự án hot vẫn thể hiện ổn định, nhưng tổng thể vẫn chịu ảnh hưởng từ sự không chắc chắn của chính sách vĩ mô và sự thiếu tự tin của nhà đầu tư. Trong tương lai, các dự án như BTC, AAVE và Berachain có thể trở thành điểm sáng, nhà đầu tư cần chú ý đến dữ liệu trên chuỗi, chính sách vĩ mô và sự kiện mở khóa, nắm bắt cơ hội để tránh rủi ro.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Quy mô Stablecoin tăng lên cho thấy vốn đang quay trở lại, AAVE và Berachain có hiệu suất nổi bật.
Thông báo thị trường tiền điện tử: Tâm lý ảm đạm, tăng lên của Stablecoin cho thấy资金回流
Tuần này, thị trường tiền điện tử xuất hiện tình trạng giảm giá biến động, chỉ số tâm lý thị trường giảm từ 11% xuống 8%. Giá trị thị trường của Stablecoin bắt đầu tăng lên nhanh chóng, USDT đạt 142,7 tỷ USD, USDC đạt 57,2 tỷ USD, lần lượt tăng lên 0,49% và 2,32%. Điều này cho thấy rằng dòng vốn từ các tổ chức đang trở lại thị trường, với tốc độ tăng trưởng vốn từ Mỹ rõ ràng nhất.
Mặc dù dữ liệu kinh tế gần đây và phát biểu của Cục Dự trữ Liên bang đã làm giảm lo ngại về sự suy thoái kinh tế của Mỹ, thị trường cũng bắt đầu kỳ vọng rằng năm nay Cục Dự trữ Liên bang sẽ giảm lãi suất ba lần và có thể bắt đầu từ tháng 5, nhưng điều này không cải thiện được tâm lý thị trường. Ngược lại, do sự thay đổi chính sách gần đây thường xuyên dẫn đến giá Bitcoin dao động mạnh, tâm lý hoảng loạn trên thị trường gia tăng, và các đồng coin thay thế đều thể hiện kém hơn so với thị trường chung.
Tài sản tăng giá
BTC
Gần đây, BTC và toàn bộ ngành công nghiệp mã hóa có xu hướng yếu, chủ yếu bị ảnh hưởng bởi các yếu tố sau:
Cấp độ vĩ mô: Chính sách thuế quan của Trump gây ra lo ngại về lạm phát, dự báo GDP của Mỹ bị hạ thấp dẫn đến rủi ro suy thoái ngắn hạn, thỏa thuận khoáng sản Mỹ-Ukraine bị hoãn lại, và sự không chắc chắn về việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ giảm lãi suất trong tương lai.
BTC自身: trong hai tháng qua dao động ở mức cao, các nhà đầu tư dài hạn và cá nhân lớn bắt đầu giảm lượng nắm giữ, thiếu hỗ trợ từ tin tốt và dòng vốn tăng lên, chiến lược dự trữ Bitcoin mà Trump ký kết không đạt kỳ vọng, dẫn đến giá giảm mạnh và gây ra tình trạng bán tháo hoảng loạn.
Lý do tăng lên:
Mặt vĩ mô: Dữ liệu kinh tế và phát biểu của Cục Dự trữ Liên bang làm giảm lo ngại về suy thoái, thị trường dự đoán năm nay sẽ có ba lần hạ lãi suất và có thể bắt đầu vào tháng 5.
BTC自身: nhanh chóng giảm giá sau khi xuất hiện bán tháo do hoảng loạn, dữ liệu trên chuỗi cho thấy phần lớn các nhà nắm giữ chưa bán ra và bắt đầu tích lũy.
S
Mặc dù tuần này token S kết thúc việc theo dõi mạnh mẽ sự giảm giá của thị trường, nhưng nền tảng của Sonic vẫn không thay đổi:
TVL vẫn tăng lên 9.23%, các dự án DeFi chính trên chuỗi đều đạt được sự tăng trưởng.
APY của các dự án DeFi trên chuỗi giữ ở mức cao, APY của các bể thanh khoản chính khoảng 30%, lãi suất cho vay trung bình 14%.
Doanh thu hàng ngày trên chuỗi là 210.000 USD, xếp hạng thứ 6 trong tất cả các chuỗi công khai, vượt xa các chuỗi công khai khác có TVL tương đương.
Giá trị của S đồng tiền giảm chủ yếu theo thị trường, các yếu tố cơ bản của dự án không thay đổi, logic tăng lên vẫn còn.
AAVE
Tuần này AAVE tăng lên 21.38%, thể hiện nổi bật trong 50 token hàng đầu theo vốn hóa thị trường. TVL tăng lên 5.86%, đứng thứ hai về tốc độ tăng trưởng trong 20 dự án DeFi hàng đầu. Nguyên nhân chính:
Tối ưu hóa quản trị và mô hình kinh tế token, bao gồm mua lại token, nâng cao phần thưởng staking, tối ưu hóa thanh khoản, v.v.
Nhà Trắng ủng hộ việc bãi bỏ quy định báo cáo giao dịch DeFi, giảm bớt gánh nặng tuân thủ và thúc đẩy đổi mới.
Mặc dù chỉ là đề xuất, nhưng tình hình tài chính của Aave rất tốt và hỗ trợ đổi mới, có khả năng sẽ được thực hiện. Hành động này có thể kích thích cơn sốt mua lại trong ngành DeFi, tiếp thêm sinh lực cho thị trường đang ảm đạm hiện tại.
BERA
Mặc dù BERA đã kết thúc xu hướng mạnh mẽ trong tuần này với sự giảm giá, nhưng dữ liệu trên chuỗi của Berachain và các yếu tố cơ bản không thay đổi và tiếp tục tăng lên:
Tăng trưởng TVL của các dự án hàng đầu trong hệ sinh thái chậm lại, nhưng các dự án LSD Infrared Finance và DEX BEX vẫn tăng lên lần lượt 31.15% và 25.22%.
Infrared Finance đã giữ APY WBERA ổn định ở khoảng 120%, APY của bể ổn định BEX khoảng 16%, lợi suất cao thu hút nhà đầu tư.
Dự án cho vay Dolomite có lãi suất bên vay lên tới 48.08%, làm tăng nhu cầu BERA.
BERA giảm chủ yếu do ảnh hưởng của môi trường thị trường, dự án bản thân không thay đổi, logic tăng vẫn còn.
Tài sản giảm giá
APE
APE chủ yếu liên quan đến NFT và GameFi, nhưng hiện tại thị trường của các lĩnh vực này bị chiếm lĩnh bởi Meme, sự quan tâm và người dùng giảm, thiếu hụt vốn mới.
Vào ngày 16 tháng 3, 15.37 triệu APE sẽ được mở khóa, chiếm 1.54% tổng số lượng đã bị khóa, chủ yếu là từ các VC sớm, có thể gây ra áp lực bán lớn.
APT
Mặc dù việc Bitwise xin cấp quỹ ETF Aptos giao ngay mang lại một số kỳ vọng, nhưng Aptos không được đưa vào danh sách dự trữ tiền điện tử mà Trump đã đề cập trước đó.
Nếu Hội nghị Thượng đỉnh Mã hóa Nhà Trắng công bố chi tiết dự trữ, các đồng tiền được chọn có thể thu hút sự chú ý của thị trường, không có lợi cho Aptos.
Ngày 12 tháng 3 sẽ mở khóa 11,3 triệu APT, chiếm 1% tổng số lượng bị khóa, đều do các tổ chức nắm giữ, có thể tiếp tục bán ra tạo áp lực bán.
MERL
TVL của Merlin giảm mạnh 12.44%, chủ yếu là do DEX, Restaking và các dự án đa chuỗi.
Là BTC-L2, hệ sinh thái hạn chế, TVL giảm phản ánh việc rút vốn quy mô lớn của các dự án chính.
Gần đây, các dự án sinh thái BTC phát triển không thuận lợi, sự giảm giá BTC dẫn đến việc rút tiền ký quỹ.
MERL tuần này giảm chỉ 1.8%, xem xét dòng tiền trên chuỗi tiếp tục chảy ra, có thể xuất hiện sự điều chỉnh.
TON
TVL của Toncoin giảm mạnh 10.68%, hầu hết tất cả các dự án sinh thái đều giảm TVL.
Kể từ khi độ phổ biến của trò chơi nhỏ trên chuỗi Telegram giảm sút từ năm ngoái, TVL tiếp tục có xu hướng giảm.
Dự án SocialFi lâu dài nằm ở rìa ngành, thiếu sản phẩm nổi bật.
Sự quan tâm đến các trò chơi nhỏ trên chuỗi giảm sút, lợi nhuận của người dùng thấp hơn các dự án DeFi thông thường.
Tâm lý ngành mã hóa đang thấp, TON giảm mạnh, nhà đầu tư không mấy lạc quan về hệ sinh thái Toncoin.
Điểm nóng thị trường
Aave
Aave có hiệu suất nổi bật trong tuần này, tốc độ tăng trưởng TVL là 5.86%, xếp thứ hai trong 20 dự án DeFi hàng đầu. Giá AAVE tăng 21.38%, thể hiện sự xuất sắc trong top 50 đồng tiền theo vốn hóa.
Nguyên nhân nóng bỏng:
Tối ưu hóa quản trị và mô hình kinh tế token:
Nhà Trắng ủng hộ việc bãi bỏ quy định báo cáo giao dịch DeFi, giảm bớt gánh nặng tuân thủ, thu hút vốn và nhân tài, thúc đẩy đổi mới.
Triển vọng tương lai:
Aave như một tiêu chuẩn DeFi, hành động của nó sẽ ảnh hưởng đến hướng phát triển của ngành.
Thị trường hiện tại thiếu đổi mới, nhà đầu tư chú ý hơn đến lợi nhuận thực tế, các dự án APY cao được ưa chuộng.
Aave chọn mô hình tăng lên cổ tức DeFi, thể hiện nhiều ưu điểm:
Có thể dẫn đến xu hướng các dự án DeFi chuyển sang mô hình phân chia lợi nhuận hoặc mua lại.
Aave P/E (60.86 lần ) cao hơn nhiều so với Maker (20.75 lần ), AAVE hiện tại có giá trị thấp hơn MKR.
Berachain
Tuần này, TVL của Berachain tăng lên 17.21%, đạt 34.49 triệu USD, đứng thứ sáu trong các chuỗi công cộng. Nhưng giá BERA đã điều chỉnh 12.94%.
Lý do nóng bỏng:
Dự án LSD Infrared Finance( tăng lên 31.15%) và dự án DEX BEX( tăng lên 25.22%) thúc đẩy tăng lên.
Infrared Finance WBERA APY ổn định ở khoảng 120%, BEX Stablecoin Pool APY khoảng 16%, lợi suất cao thu hút nhà đầu tư.
Dự án cho vay Dolomite có lãi suất bên vay cao tới 48.08%, tăng lên nhu cầu BERA.
Triển vọng tương lai:
Berachain thu hút người dùng thông qua APY cao, cung cấp lợi nhuận cao trong thị trường không ổn định.
Sự tăng trưởng của hệ sinh thái chủ yếu nằm ở việc hình thành chu trình tích cực: khóa staking → phát hành thanh khoản → trao quyền DeFi → tăng giá token → người dùng quay lại → staking lại → tập trung nhà phát triển.
Cần tiếp tục theo dõi hiệu suất APY của các dự án DeFi trên chuỗi, phản ánh sự năng động và tiềm năng phát triển của hệ sinh thái.
Tỷ lệ staking BERA trên chuỗi Berachain khoảng 30%, vẫn còn không gian tăng lên, có lợi cho việc giảm lưu thông.
Sự kiện quan trọng trong tuần tới
Tóm tắt
Tuần này thị trường tiền điện tử dao động giảm, tâm lý u ám. Mặc dù vốn ổn định quay trở lại, một số dự án hot vẫn thể hiện ổn định, nhưng tổng thể vẫn chịu ảnh hưởng từ sự không chắc chắn của chính sách vĩ mô và sự thiếu tự tin của nhà đầu tư. Trong tương lai, các dự án như BTC, AAVE và Berachain có thể trở thành điểm sáng, nhà đầu tư cần chú ý đến dữ liệu trên chuỗi, chính sách vĩ mô và sự kiện mở khóa, nắm bắt cơ hội để tránh rủi ro.