Hướng tới kỷ nguyên mới: Sự chuyển đổi toàn diện từ Boyco sang PoL

Mục đích ban đầu của Berachain khi ra mắt Boyco rất đơn giản: để các ứng dụng phi tập trung có thể có đủ tính thanh khoản ổn định ngay từ ngày đầu tiên ra mắt trên mạng chính. Điều này cho phép các bên dự án tập trung vào việc phát triển sản phẩm mà không phải lo lắng về việc huy động vốn.

Để làm điều đó, Berachain đã thiết lập một thị trường tiền gửi trước, nơi người dùng có thể gửi tài sản (như ETH, BTC, stablecoin) để nhận thưởng token trong tương lai và quyền tham gia sớm. Chỉ trong vài tuần, kết quả rất đáng kể: hơn 25 tỷ đô la tổng giá trị tài sản bị khóa đã chảy vào hơn 100 thị trường, với khoảng 150.000 ví tham gia.

Hiện nay, thời gian khóa sắp kết thúc. Mỗi nhà đầu tư gửi sớm sẽ nhận được cả token BERA và chứng chỉ nhà cung cấp thanh khoản (LP), cần tìm một nơi mới cho nguồn vốn.

Đây là nguồn gốc của kế hoạch Boyco Rollover.

Cơ hội sau khi di chuyển

Dựa trên loại thị trường Boyco mà bạn đã tham gia trước đó, tài sản bạn nắm giữ (ETH, BTC hoặc stablecoin) và phần thưởng BERA mà bạn đã nhận được trong suốt sự kiện, có nhiều lựa chọn tiếp theo. Ngoài việc xem xét loại tài sản, cũng quan trọng để cân nhắc tất cả các phương án trước khi chuyển tiền.

Nên bắt đầu bằng cách truy cập BeraHub hoặc các nền tảng token staking thanh khoản lớn (LST) để tìm hiểu về các chiến lược có sẵn.

Bạn có muốn gửi tiền vào kho tiền thưởng có tỷ lệ BGT cao hơn, hay chọn kho có APR cao nhất? Hoặc cả hai? Khi đã xác định được mục tiêu, chứng minh thanh khoản (PoL) là lựa chọn tốt nhất. Nếu bạn vẫn còn do dự, phần dưới đây sẽ tập trung vào một số chiến lược di chuyển vốn, các loại tài sản mà những kho này chấp nhận, cũng như sự khác biệt của chúng về khả năng chịu rủi ro và lượng phát thải BGT.

Hãy cùng xem xét một vài cơ hội từ các quỹ thưởng.

Cơ hội từ quỹ thưởng một phần

Giao diện di chuyển sẽ liệt kê khoảng 40 tùy chọn mục tiêu, ở đây đã chọn bốn kho tài sản có các đặc điểm rủi ro - lợi nhuận khác nhau, từ tài sản thế chấp BTC ổn định đến đầu tư HONEY mạo hiểm. Mỗi mô tả kho tài sản bao gồm: (a) nguồn LP token; (b) APR hiện tại và phần chia sẻ BGT; (c) vấn đề thực tế mà kho tài sản này giải quyết cho hệ sinh thái Berachain.

solvBTC.BBN/solvBTC

APR khoảng 2.6% | Tỷ lệ BGT khoảng 1.0% | Nền tảng: Kodiak

SolvBTC có thể được coi là Bitcoin có thu nhập và được đóng gói chứng nhận trên Berachain; BBN thì tăng cường cổ tức staking BTC cơ bản. Việc gửi SolvBTC.BBN và SolvBTC vào bể thanh khoản Kodiak sẽ tạo ra token biên nhận staking. Lợi suất bảo thủ: rất phù hợp cho những người chỉ muốn giữ tiền tệ cứng, nhận cổ tức PoL vừa phải và mong muốn bảo toàn giá trị của Bitcoin.

wBERA/HONEY

APR khoảng 57% | Tỷ lệ bắt BGT khoảng 18.9% | Nền tảng: Kodiak

Cái hồ này sẽ ghép cặp BERA đã được đóng gói với HONEY (stablecoin quá mức gốc của Berachain) để cung cấp thanh khoản sâu cho đơn vị ghi sổ cốt lõi của chuỗi. LP sẽ nhận được hai nguồn thu nhập:

1. Phí đổi từ BERA/đường giao dịch stablecoin cao.
2. Nhờ vào phần thưởng lớn cho các nhà xác thực từ bể này, nhận được tỷ lệ phát hành BGT hàng ngày hai chữ số.

Rủi ro tổn thất vô thường là không đối xứng (khi giá HONEY gần 1 USD, giá BERA có thể dao động). Điều này rất hấp dẫn đối với những người dùng muốn nhận phần thưởng PoL lớn nhưng không muốn chịu đựng sự biến động của các đồng coin nhỏ, nhưng vẫn cần theo dõi giá BERA bằng một nửa vị thế, hãy thận trọng trong việc tăng cường nắm giữ.

byUSD/HONEY

APR khoảng 2,8% | Tỷ lệ BGT khoảng 3,2% | Nền tảng: BeraHub

BYUSD là stablecoin gốc của Berachain, gắn liền với đô la Mỹ và có thể tạo ra lợi nhuận. Kết hợp với HONEY trên Hub AMM, nó cung cấp một cách để khai thác BGT mà không cần rời khỏi khoảng ổn định, đồng thời tăng tính thanh khoản cho một trong những token có khối lượng giao dịch lớn nhất trên mạng. APR ở mức vừa phải, nhưng LP stablecoin chú trọng hơn đến độ trượt giá thấp và lợi nhuận ổn định.

wETH/WBERA

APR khoảng 46.9% | Tỷ lệ BGT khoảng 3.6% | Nền tảng: Kodiak

Đối với những người nắm giữ ETH đã được cầu nối và muốn duy trì một mức độ tiếp xúc nhất định, cặp WETH-WBERA là lựa chọn lý tưởng: một bên là ETH, bên kia là tài sản cơ bản của Berachain. Cung cấp thanh khoản trên Kodiak và staking biên lai LP có thể mang lại gần 50% APR tổng hợp, nhờ vào phí giao dịch của hai loại tiền tệ chính có tương quan cao và lợi suất BGT ổn định. Đây là lựa chọn đáng tin cậy cho những người ưa chuộng tài sản blue-chip nhưng không ngại sự biến động về giá.

Chiến lược BTC/ETH/Stablecoin

Nếu chế độ khai thác BGT không phù hợp với bạn, thị trường tiền tệ và lớp tín dụng của Berachain cho phép kiếm thu nhập thụ động thông qua gửi tiền một chiều, trong một số trường hợp còn có thể nhận được một phần phát hành từ các nhà xác thực. Dưới đây là một số chiến lược theo thời gian thực, được nhóm theo tài sản cơ sở.

Các tùy chọn này không phải là chiến lược kho thưởng (không cần staking chứng chỉ LP trên Hub), nhưng có một vài tùy chọn cung cấp BGT để đánh giá xem sự phức tạp bổ sung có đáng hay không.

BeraBorrow - SolvBTC / uniBTC / STONEBTC / PUMPBTC

Khi gửi bất kỳ loại tài sản tổng hợp BTC nào trong bốn loại vào thị trường tiền tệ của BeraBorrow, bạn sẽ nhận được khoảng 8-18% APR cung cấp biến động, đồng thời giữ vị thế BTC cứng. Tại đây không có lợi nhuận BGT, chỉ có thu nhập lãi thuần, nếu cần thêm đòn bẩy, bạn cũng có thể chọn tài sản thế chấp vay luân chuyển.

Kodiak - Tách biệt bể cho vay wBTC

AMM của Kodiak cung cấp chức năng cho vay wBTC một chiều (tìm kiếm silo wBTC, thay vì LP). Lãi suất gửi hiện tại dao động khoảng 10-25%, lãi suất có thể tăng vọt khi các nhà giao dịch mua BTC bằng đòn bẩy.

Có thể chuyển wBTC được sinh lãi vào kho thưởng sau, nhưng đây là một cách đơn giản và trung lập với BGT để tạo lợi nhuận.

Bê tông - cIBTC và các loại tương tự (đủ điều kiện BGT)

Concrete sẽ mã hóa các vị thế nợ; đúc cIBERABTC, cIBTC hoặc cIBeraUNI có thể nhận được khoảng 12-22% lợi suất cơ bản, giao thức cũng cung cấp một lượng nhỏ BGT hoàn lại cho người stake. Điều này đã đạt được sự cân bằng tốt giữa cho vay đơn giản và khai thác PoL toàn diện.

Dolomite - BeraETH và weETH gửi tiền

BeraETH trên giao diện người dùng của Dolomite. Không có BGT, nhưng nhu cầu vay vẫn ổn định, lãi suất vẫn hấp dẫn.

BeraBorrow - rsETH / BeraETH / WETH

Đối với những người dùng không muốn sử dụng đòn bẩy, nhãn gửi đơn giản trên BeraBorrow tạo ra khoảng 6-15% lợi nhuận cho loại ETH tương tự. Tài sản thế chấp giữ tính thanh khoản (có thể vay stablecoin sau này), cũng không có lợi nhuận BGT.

Yearn - dHONEY vault

Yearn đóng gói dHONEY (một loại stablecoin giả trung tính delta, nắm bắt lãi suất vốn) và tự động tái tích lũy phí vĩnh viễn và hoàn trả thị trường. Lợi suất hàng năm ròng khoảng 12-25% APY, và không phụ thuộc vào BGT. Đối với những người tin tưởng vào việc kiểm toán chiến lược Yearn và sứ mệnh của họ, đây là một giải pháp "một lần cho mãi mãi" khá tốt.

Dolomite - sUSDe gửi tiền

sUSDe là một đồng stablecoin tổng hợp kiếm được khoảng 8-15% lãi suất trên Dolomite, được hỗ trợ bởi DSR của Maker và nhu cầu cho vay nội bộ. Đây là lãi suất stablecoin cao nhất hiện nay trên Berachain mà không có điều kiện bổ sung, nhưng hãy lưu ý rằng không có động lực BGT.

Euler - HONEY cho vay (đủ điều kiện BGT)

Bể cô lập của Euler cho phép vay HONEY gốc với lãi suất từ 20-40%, đội ngũ tăng lợi nhuận thông qua việc thưởng cho các xác thực viên, tạo ra khoảng 2-4% lợi nhuận BGT bổ sung, tự động tích lũy cho nhà cung cấp.

Kodiak - USDa-sUSDa và rUSD-HONEY LP (đủ điều kiện BGT)

Nếu bạn muốn tham gia cung cấp tính thanh khoản nhưng không muốn chịu đựng sự biến động, tỷ lệ hoàn trả phí giao dịch của cặp giao dịch hai stablecoin trên Kodiak cộng với HONEY khoảng 15-30%, và đủ điều kiện nhận phần thưởng từ người xác thực. Chỉ cần đặt cược token LP trên BeraHub, bạn có thể tận hưởng lợi nhuận BGT ổn định cũng như lợi nhuận từ pool.

Ba con đường nhanh chóng của BERA

Khai thác Boyco cho phép mỗi nhà đầu tư sớm nhận được một lượng lớn token BERA gốc khi rút. Nếu các chiến lược trên không phù hợp, Berachain còn cung cấp ba cách đơn giản để duy trì năng suất tài sản cơ bản. Đối với những người không muốn xử lý biên lai LP, nâng cấp người xác thực hoặc bảng điều khiển vòng lặp, chỉ muốn quản lý BERA, đây có thể được coi là cài đặt mặc định của Berachain.

đặt cọc vào kho

Đối với những người dùng chỉ muốn có được lợi nhuận ổn định mà không muốn chịu đựng tổn thất không thường xuyên, Berahub đã ra mắt kho bạc được định giá bằng BERA, như gBERA-iBERA hoặc wBERA-iBERA. Do cả hai bên giao dịch theo dõi cùng một loại token, sự khác biệt về giá có thể bỏ qua; tất cả lợi nhuận đến từ phí giao dịch và phần thưởng từ các xác nhận viên lớn, hiện tại lãi suất hàng năm cao tới khoảng 150-165%. Đây là lựa chọn lý tưởng cho những người nắm giữ muốn 100% sở hữu BERA và đồng thời có được lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro cao nhất trong mạng lưới.

Đưa BERA vào thỏa thuận cho vay

Nếu bạn hoàn toàn không muốn đụng đến LP, bạn có thể đơn giản cho vay BERA trên Dolomite hoặc Euler. Lãi suất cung cấp dao động từ 20% đến 100% APR tùy thuộc vào nhu cầu vay mượn, thường cao nhất khi các nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy để vào các đợt phát hành token mới. Không có BGT, không cần cơ chế xác thực, chỉ có thu nhập lãi thuần, nếu sau này bạn muốn thử, có thể dùng tiền gửi để vay stablecoin. Rất phù hợp cho những người muốn có thu nhập thụ động với vốn có tính thanh khoản và có thể tái thế chấp.

BERA LST

Những người đầu tư vào phòng ngừa rủi ro có thể đóng gói BERA thành token staking thanh khoản (iBERA hoặc gBERA), nhận được tỷ suất lợi nhuận cơ bản ổn định từ 5-8%, đồng thời duy trì tính thanh khoản của tài sản để chuẩn bị cho các khoản đầu tư DeFi trong tương lai. LST sẽ liên tục tự động tính toán phần thưởng của các validator mà không cần phải nhận bằng tay, và vẫn có thể gửi token vào bất kỳ kho thưởng hoặc thị trường tiền tệ nào.

Cơ chế hoạt động của Rollover

Boyco Rollover về cơ bản là một kênh hướng dẫn để thoát ra, chỉ cần ba cú nhấp chuột, bạn có thể chuyển đổi số dư tiền gửi đã lưu trữ thành tài sản đảm bảo chứng minh thanh khoản hiệu quả (PoL):

Nhận và hiển thị tùy chọn: Khi kho được mở khóa, Boyco sẽ hiển thị bảng "Nhận tất cả", tổng hợp tất cả các vị trí, BERA đến hạn và nút một lần để di chuyển hoặc rút tiền. Không cần chờ đa chữ ký, không cần sao chép và dán địa chỉ hợp đồng, trực tiếp vào mạng chính.

Đề xuất thông minh ưu tiên: Sau khi nhận, bộ đề xuất nhẹ sẽ làm nổi bật một số kho thưởng trong danh sách trắng dựa trên APR thời gian thực, tỷ lệ BGT và giá trị đô la mỗi BGT. Bạn có thể chấp nhận các thiết lập trước hoặc nhấn "Khám phá tất cả" để xem danh sách đầy đủ các tùy chọn.

Chuyển đổi và gửi một lần: Nếu kho bạc mục tiêu cần tài sản khác, quy trình sẽ tự động định tuyến giao dịch, chẳng hạn như đổi BERA gốc thành gBERA, sau đó chuyển vào LP, rồi gửi vào, tất cả các thao tác chỉ cần một lần xác nhận. UI sẽ truyền tải token biên nhận và ngay lập tức nhắc bạn đặt cược vào PoL của BeraHub để bắt đầu kiếm BGT. Bạn chỉ cần xác minh độ trượt trên đường dẫn.

Cố định LP, khai thác, tái sử dụng: Khi bạn đã cố định, bạn bắt đầu nhận BGT (cũng như bất kỳ động lực bên ngoài nào từ kho bạc). BGT nhận được có thể được đổi lấy BERA để tái đầu tư, hoặc nâng cao việc phát hành BGT đến các xác thực trong kho bạc của bạn.

Khi BERA mới được đúc đến ví, cửa sổ di chuyển sẽ cung cấp ba kênh nhanh để đưa nó trở lại hoạt động: (a) Đầu tư vào LS được định giá bằng BERA.