Giao thức thanh khoản tập trung trong hệ sinh thái Sui: Phân tích Cetus
Cetus là sàn giao dịch phi tập trung và giao thức thanh khoản dựa trên hệ sinh thái Move, sử dụng thuật toán giống như Uniswap V3 để xây dựng giao thức thanh khoản tập trung và các chức năng liên quan, cung cấp trải nghiệm giao dịch chất lượng cao và hiệu quả tài chính cao hơn cho người dùng DeFi. Đồng thời, Cetus cũng tận dụng các đặc tính sinh thái độc đáo của Sui để phát triển các chức năng có thể kết hợp khác với Uniswap.
Đối tượng phục vụ của sàn giao dịch
Mặc dù thị trường giao dịch tiền mã hóa trên chuỗi có quy mô nhỏ, nhưng đang tăng trưởng nhanh chóng. Đặc điểm chính của thị trường này là hầu hết các tài sản thuộc loại thanh khoản thấp và vốn hóa thị trường thấp, và hàng ngày có một lượng lớn tài sản mới xuất hiện, nhu cầu phát hiện giá cả rất mạnh mẽ. Trong bối cảnh này, cách tốt hơn để phát hiện giá cả nhằm thu hút thanh khoản là chìa khóa cho sự thịnh vượng của giao dịch trên chuỗi. Do đó, sàn giao dịch phi tập trung nên phục vụ trước tiên cho nhà cung cấp thanh khoản (LP).
Nhu cầu LP trong các tình huống giao dịch khác nhau là khác nhau. Tài sản trên chuỗi có thể được phân thành hai loại: tài sản chính (mười tài sản có khối lượng giao dịch hàng đầu trên các chuỗi công khai) và tài sản đuôi dài, nhu cầu LP của chúng là khác nhau:
LP chính: theo đuổi nhiều thu nhập phí hơn, giảm thiểu tổn thất vô thường (Uni V3 phù hợp hơn)
Tài sản đuôi dài LP: Cần chiến lược giá trị thị trường kinh tế hơn, có thể kiểm soát và linh hoạt (Uni V2 thuận tiện hơn, chi phí quản lý thanh khoản thấp)
Trong dài hạn, V3 có hiệu quả vốn cao hơn sẽ trở thành xu hướng, nhưng do sự khác biệt về nhu cầu, Uni V2 và V3 vẫn có thể đồng tồn tại trên dữ liệu. Tuy nhiên, thị trường chắc chắn sẽ xuất hiện các sàn giao dịch có thể đáp ứng cả hai nhu cầu. Trong các hệ sinh thái mới nổi như Sui, Cetus có khả năng trở thành đối thủ cạnh tranh mạnh mẽ hơn.
Cetus：Giao thức Dex tập trung thanh khoản đầu tiên trong hệ sinh thái Move
Cetus hiện đã ra mắt một dòng sản phẩm hoàn chỉnh bao gồm Swap, giao thức thanh khoản không cần giấy phép và cầu nối đa chuỗi.
tập trung Thanh khoản
Cetus áp dụng thuật toán tạo thị trường thanh khoản tập trung tương tự như Uniswap V3. LP có thể tạo nhiều vị trí trong cùng một pool, thông qua việc thiết lập các khoảng giá khác nhau để thực hiện các chiến lược tùy chỉnh. Khi giá thay đổi, hợp đồng thông minh sẽ tiêu thụ thanh khoản có sẵn trong khoảng giá hiện tại, cho đến khi đạt đến Tick giá tiếp theo, sau đó ngay lập tức chuyển sang Tick mới, kích hoạt thanh khoản mới. Khoảng cách Tick liên quan đến mức phí giao dịch, phí càng cao, khoảng cách Tick càng nhỏ.
Thông qua việc tập trung Thanh khoản, LP có thể thu được nhiều phí giao dịch hơn, đạt được hiệu quả vốn cao hơn.
xây dựng bể không cần giấy phép
Cetus cho phép người dùng tạo ra các bể thanh khoản mà không cần sự cho phép, các dự án có thể trực tiếp phát hành token mới trên nền tảng. Điều này giúp thu hút các dự án giai đoạn đầu, nhanh chóng hình thành quyền định giá đối với các tài sản dài đuôi.
Phí giao dịch linh hoạt
Cetus cung cấp lựa chọn mức phí giao dịch tùy chỉnh, hiện có bốn mức là 0.01%, 0.05%, 0.25% và 1%. Thiết kế này khuyến khích thị trường tự tìm kiếm phương án phân bổ thanh khoản phù hợp nhất, mang lại sự linh hoạt lớn hơn cho LP và người dùng giao dịch.
Quản lý vị trí tự động
Người dùng có thể thực hiện các thao tác như lệnh chốt lời và lệnh giới hạn thông qua lệnh theo khoảng. Ngoài ra, người dùng còn có thể sử dụng trình quản lý vị thế bên thứ ba tích hợp Cetus để quản lý, giảm bớt khó khăn trong việc quản lý thanh khoản, thuận tiện cho LP tài sản đuôi dài.
Tính khả tổ hợp
Cetus hỗ trợ khả năng kết hợp cao, các nhóm dự án khác có thể tích hợp SDK của Cetus để xây dựng giao diện trao đổi trên front-end của riêng họ, nhanh chóng truy cập thanh khoản của Cetus.
Cầu nối chuỗi
Cầu nối跨链 của Cetus được tạo ra dựa trên Wormhole đã được ra mắt vào tháng 11 năm ngoái, người dùng có thể an toàn và thuận tiện để chuyển tài sản giữa gần 20 chuỗi công khai.
mô hình kinh tế token
Cetus áp dụng mô hình kinh tế xToken. Người dùng thông qua việc nắm giữ token CETUS và xCETUS có thể nhận chia sẻ lợi nhuận từ giao thức, đảm bảo lợi ích của cộng đồng và giao thức là nhất quán.
Ưu điểm của đội ngũ Cetus
Cetus đứng sau là một đội ngũ Dex có kinh nghiệm phát triển và vận hành trưởng thành, phiên bản Aptos của họ đã được triển khai và hoạt động ổn định. Với sự đảm bảo sản phẩm, khả năng BD mạnh mẽ trong hệ sinh thái và khả năng kể chuyện vận hành liên tục, đội ngũ Cetus có hy vọng đạt được vị trí hàng đầu về cơ sở hạ tầng CLMM trong hệ sinh thái Sui.
Đổi mới DeFi mang lại từ giao thức thanh khoản tập trung
Giao thức quản lý thanh khoản tự động LP
Các giao thức này có thể giúp LP tự động thực hiện các chiến lược làm thị trường, đồng thời có thể thực hiện khai thác LP tài sản một chiều và phát hành token ERC20 LP cho các nhà cung cấp LP.
bể máy bắn mới và khai thác đòn bẩy
Dưới thuật toán CLMM, các tổ chức định lượng chuyên nghiệp và đội ngũ tạo thị trường có thể thực hiện nhiều chiến lược tùy chỉnh hơn. Pool súng máy có thể nhận vốn từ người dùng giao thức hoặc giao thức cho vay, áp dụng chiến lược ổn định chủ động để thu lợi.
Hệ thống sản phẩm phái sinh mới
Dưới hệ thống CLMM, cách xây dựng các sản phẩm phái sinh có thể phòng ngừa rủi ro thị trường của LP để giảm thiểu thiệt hại lợi ích của LP do các đợt bán phá giá ác ý của dự án là một lĩnh vực đáng chú ý.
Tóm tắt
Đội ngũ Cetus sở hữu khả năng giao hàng sản phẩm trưởng thành, khả năng phát triển kinh doanh mạnh mẽ giữa các hệ sinh thái và khả năng vận hành. Họ có hiểu biết sâu sắc và độc đáo về sản phẩm và lĩnh vực DEX. Trong một lĩnh vực sinh thái độc đáo như Sui, Cetus có tiềm năng rất cao để trở thành dự án dẫn đầu.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Cetus：Phân tích sâu về DEX tập trung thanh khoản đầu tiên của hệ sinh thái Sui
Giao thức thanh khoản tập trung trong hệ sinh thái Sui: Phân tích Cetus
Cetus là sàn giao dịch phi tập trung và giao thức thanh khoản dựa trên hệ sinh thái Move, sử dụng thuật toán giống như Uniswap V3 để xây dựng giao thức thanh khoản tập trung và các chức năng liên quan, cung cấp trải nghiệm giao dịch chất lượng cao và hiệu quả tài chính cao hơn cho người dùng DeFi. Đồng thời, Cetus cũng tận dụng các đặc tính sinh thái độc đáo của Sui để phát triển các chức năng có thể kết hợp khác với Uniswap.
Đối tượng phục vụ của sàn giao dịch
Mặc dù thị trường giao dịch tiền mã hóa trên chuỗi có quy mô nhỏ, nhưng đang tăng trưởng nhanh chóng. Đặc điểm chính của thị trường này là hầu hết các tài sản thuộc loại thanh khoản thấp và vốn hóa thị trường thấp, và hàng ngày có một lượng lớn tài sản mới xuất hiện, nhu cầu phát hiện giá cả rất mạnh mẽ. Trong bối cảnh này, cách tốt hơn để phát hiện giá cả nhằm thu hút thanh khoản là chìa khóa cho sự thịnh vượng của giao dịch trên chuỗi. Do đó, sàn giao dịch phi tập trung nên phục vụ trước tiên cho nhà cung cấp thanh khoản (LP).
Nhu cầu LP trong các tình huống giao dịch khác nhau là khác nhau. Tài sản trên chuỗi có thể được phân thành hai loại: tài sản chính (mười tài sản có khối lượng giao dịch hàng đầu trên các chuỗi công khai) và tài sản đuôi dài, nhu cầu LP của chúng là khác nhau:
Trong dài hạn, V3 có hiệu quả vốn cao hơn sẽ trở thành xu hướng, nhưng do sự khác biệt về nhu cầu, Uni V2 và V3 vẫn có thể đồng tồn tại trên dữ liệu. Tuy nhiên, thị trường chắc chắn sẽ xuất hiện các sàn giao dịch có thể đáp ứng cả hai nhu cầu. Trong các hệ sinh thái mới nổi như Sui, Cetus có khả năng trở thành đối thủ cạnh tranh mạnh mẽ hơn.
Cetus：Giao thức Dex tập trung thanh khoản đầu tiên trong hệ sinh thái Move
Cetus hiện đã ra mắt một dòng sản phẩm hoàn chỉnh bao gồm Swap, giao thức thanh khoản không cần giấy phép và cầu nối đa chuỗi.
tập trung Thanh khoản
Cetus áp dụng thuật toán tạo thị trường thanh khoản tập trung tương tự như Uniswap V3. LP có thể tạo nhiều vị trí trong cùng một pool, thông qua việc thiết lập các khoảng giá khác nhau để thực hiện các chiến lược tùy chỉnh. Khi giá thay đổi, hợp đồng thông minh sẽ tiêu thụ thanh khoản có sẵn trong khoảng giá hiện tại, cho đến khi đạt đến Tick giá tiếp theo, sau đó ngay lập tức chuyển sang Tick mới, kích hoạt thanh khoản mới. Khoảng cách Tick liên quan đến mức phí giao dịch, phí càng cao, khoảng cách Tick càng nhỏ.
Thông qua việc tập trung Thanh khoản, LP có thể thu được nhiều phí giao dịch hơn, đạt được hiệu quả vốn cao hơn.
xây dựng bể không cần giấy phép
Cetus cho phép người dùng tạo ra các bể thanh khoản mà không cần sự cho phép, các dự án có thể trực tiếp phát hành token mới trên nền tảng. Điều này giúp thu hút các dự án giai đoạn đầu, nhanh chóng hình thành quyền định giá đối với các tài sản dài đuôi.
Phí giao dịch linh hoạt
Cetus cung cấp lựa chọn mức phí giao dịch tùy chỉnh, hiện có bốn mức là 0.01%, 0.05%, 0.25% và 1%. Thiết kế này khuyến khích thị trường tự tìm kiếm phương án phân bổ thanh khoản phù hợp nhất, mang lại sự linh hoạt lớn hơn cho LP và người dùng giao dịch.
Quản lý vị trí tự động
Người dùng có thể thực hiện các thao tác như lệnh chốt lời và lệnh giới hạn thông qua lệnh theo khoảng. Ngoài ra, người dùng còn có thể sử dụng trình quản lý vị thế bên thứ ba tích hợp Cetus để quản lý, giảm bớt khó khăn trong việc quản lý thanh khoản, thuận tiện cho LP tài sản đuôi dài.
Tính khả tổ hợp
Cetus hỗ trợ khả năng kết hợp cao, các nhóm dự án khác có thể tích hợp SDK của Cetus để xây dựng giao diện trao đổi trên front-end của riêng họ, nhanh chóng truy cập thanh khoản của Cetus.
Cầu nối chuỗi
Cầu nối跨链 của Cetus được tạo ra dựa trên Wormhole đã được ra mắt vào tháng 11 năm ngoái, người dùng có thể an toàn và thuận tiện để chuyển tài sản giữa gần 20 chuỗi công khai.
mô hình kinh tế token
Cetus áp dụng mô hình kinh tế xToken. Người dùng thông qua việc nắm giữ token CETUS và xCETUS có thể nhận chia sẻ lợi nhuận từ giao thức, đảm bảo lợi ích của cộng đồng và giao thức là nhất quán.
Ưu điểm của đội ngũ Cetus
Cetus đứng sau là một đội ngũ Dex có kinh nghiệm phát triển và vận hành trưởng thành, phiên bản Aptos của họ đã được triển khai và hoạt động ổn định. Với sự đảm bảo sản phẩm, khả năng BD mạnh mẽ trong hệ sinh thái và khả năng kể chuyện vận hành liên tục, đội ngũ Cetus có hy vọng đạt được vị trí hàng đầu về cơ sở hạ tầng CLMM trong hệ sinh thái Sui.
Đổi mới DeFi mang lại từ giao thức thanh khoản tập trung
Giao thức quản lý thanh khoản tự động LP
Các giao thức này có thể giúp LP tự động thực hiện các chiến lược làm thị trường, đồng thời có thể thực hiện khai thác LP tài sản một chiều và phát hành token ERC20 LP cho các nhà cung cấp LP.
bể máy bắn mới và khai thác đòn bẩy
Dưới thuật toán CLMM, các tổ chức định lượng chuyên nghiệp và đội ngũ tạo thị trường có thể thực hiện nhiều chiến lược tùy chỉnh hơn. Pool súng máy có thể nhận vốn từ người dùng giao thức hoặc giao thức cho vay, áp dụng chiến lược ổn định chủ động để thu lợi.
Hệ thống sản phẩm phái sinh mới
Dưới hệ thống CLMM, cách xây dựng các sản phẩm phái sinh có thể phòng ngừa rủi ro thị trường của LP để giảm thiểu thiệt hại lợi ích của LP do các đợt bán phá giá ác ý của dự án là một lĩnh vực đáng chú ý.
Tóm tắt
Đội ngũ Cetus sở hữu khả năng giao hàng sản phẩm trưởng thành, khả năng phát triển kinh doanh mạnh mẽ giữa các hệ sinh thái và khả năng vận hành. Họ có hiểu biết sâu sắc và độc đáo về sản phẩm và lĩnh vực DEX. Trong một lĩnh vực sinh thái độc đáo như Sui, Cetus có tiềm năng rất cao để trở thành dự án dẫn đầu.