Thanh toán Stablecoin: Định hình lại cấu trúc giao dịch tài chính toàn cầu
Hệ thống tài chính toàn cầu đang trải qua những biến đổi sâu sắc. Các mạng lưới thanh toán truyền thống đang phải đối mặt với thách thức toàn diện từ stablecoin do cơ sở hạ tầng lạc hậu, chu kỳ thanh toán kéo dài và chi phí cao. Những tài sản số này đang cách mạng hóa cách thức lưu chuyển giá trị xuyên biên giới, giao dịch doanh nghiệp và cách tiếp cận dịch vụ tài chính cá nhân.
Trong những năm gần đây, Stablecoin đã phát triển liên tục và trở thành một cấu trúc nền tảng quan trọng cho thanh toán toàn cầu. Các công ty công nghệ tài chính lớn, nhà xử lý thanh toán và thực thể chủ quyền đang dần tích hợp Stablecoin vào các ứng dụng hướng đến người tiêu dùng và dòng tiền doanh nghiệp. Đồng thời, từ cổng thanh toán đến kênh nạp/rút tiền, cho đến các công cụ tài chính mới nổi như sản phẩm lợi tức lập trình, đã nâng cao đáng kể sự tiện lợi trong việc sử dụng Stablecoin.
Báo cáo này phân tích sâu sắc hệ sinh thái stablecoin từ cả hai góc độ kỹ thuật và thương mại. Nghiên cứu các người chơi chủ chốt hình thành lĩnh vực này, cơ sở hạ tầng cốt lõi hỗ trợ giao dịch stablecoin, cũng như nhu cầu động thúc đẩy ứng dụng của nó. Ngoài ra, báo cáo cũng khám phá cách stablecoin tạo ra các tình huống ứng dụng tài chính mới, cũng như những thách thức mà nó phải đối mặt trong việc tích hợp rộng rãi vào tiến trình kinh tế toàn cầu.
Một, Tại sao chọn thanh toán bằng Stablecoin?
Để khám phá sức ảnh hưởng của Stablecoin, trước tiên cần xem xét các giải pháp thanh toán truyền thống. Những hệ thống truyền thống này bao gồm tiền mặt, séc, thẻ ghi nợ, thẻ tín dụng, chuyển khoản quốc tế (SWIFT), hệ thống thanh toán tự động (ACH) và thanh toán điểm đến điểm. Mặc dù chúng đã hòa nhập vào cuộc sống hàng ngày, nhưng nhiều kênh thanh toán, như cơ sở hạ tầng ACH và SWIFT, đã tồn tại từ những năm 70. Mặc dù lúc đó mang tính đột phá, nhưng ngày nay phần lớn các cơ sở hạ tầng thanh toán toàn cầu này đã lỗi thời và phân mảnh cao. Tổng thể, các phương thức thanh toán này gặp phải các vấn đề như chi phí cao, ma sát cao, thời gian xử lý lâu, không thể thực hiện thanh toán 24/7 và quy trình phía sau phức tạp. Hơn nữa, chúng thường ( cần phải trả phí ) cho các dịch vụ bổ sung không cần thiết như xác thực danh tính, cho vay, tuân thủ, bảo vệ gian lận và tích hợp ngân hàng.
Thanh toán bằng Stablecoin đang giải quyết hiệu quả những điểm đau này. So với các phương thức thanh toán truyền thống, việc sử dụng blockchain để thanh toán và thanh toán đã đơn giản hóa đáng kể quy trình thanh toán, giảm thiểu các khâu trung gian, đạt được tính minh bạch theo thời gian thực trong dòng tiền, không chỉ rút ngắn thời gian thanh toán mà còn giảm chi phí.
Các lợi ích chính của việc thanh toán bằng Stablecoin có thể được tóm tắt như sau:
Thanh toán theo thời gian thực: Giao dịch gần như hoàn thành ngay lập tức, loại bỏ độ trễ trong hệ thống ngân hàng truyền thống.
An toàn và đáng tin cậy: Sổ cái không thể thay đổi của blockchain đảm bảo tính an toàn và minh bạch của giao dịch, cung cấp sự bảo vệ cho người dùng.
Giảm chi phí: Việc loại bỏ các khâu trung gian đã giảm đáng kể chi phí giao dịch, giúp người dùng tiết kiệm chi phí.
Phạm vi toàn cầu: Nền tảng phi tập trung có thể tiếp cận những thị trường mà dịch vụ tài chính truyền thống chưa đủ, bao gồm cả những người không có tài khoản ngân hàng (, nhằm đạt được sự bao gồm tài chính.
Hai, Cấu trúc ngành thanh toán Stablecoin
Ngành thanh toán Stablecoin có thể được chia thành bốn cấp độ công nghệ:
) 1. Tầng đầu tiên: Tầng ứng dụng
Lớp ứng dụng chủ yếu được cấu thành từ các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán khác nhau ###PSP(, họ tích hợp nhiều tổ chức thanh toán gửi và rút độc lập vào một nền tảng hợp nhất. Những nền tảng này cung cấp cho người dùng phương thức truy cập stablecoin thuận tiện, cung cấp công cụ cho các nhà phát triển làm việc trên lớp ứng dụng, và cung cấp dịch vụ thẻ tín dụng cho người dùng Web3.
a. Cổng thanh toán
Cổng thanh toán là dịch vụ xử lý thanh toán an toàn, thúc đẩy giao dịch giữa người mua và người bán.
Các công ty nổi tiếng đổi mới trong lĩnh vực này bao gồm:
Stripe: Nhà cung cấp thanh toán truyền thống, tích hợp các stablecoin như USDC cho thanh toán toàn cầu.
MetaMask: không cung cấp chức năng đổi tiền tệ hợp pháp trực tiếp, người dùng có thể thực hiện các giao dịch nạp và rút tiền thông qua việc tích hợp với các dịch vụ bên thứ ba.
Helio: 45 triệu ví hoạt động và 6000 thương nhân. Nhờ vào plugin Solana Pay, hàng triệu thương nhân Shopify có thể thanh toán bằng tiền điện tử và ngay lập tức chuyển đổi USDY sang các stablecoin khác như USDC, EURC và PYUSD.
Các ứng dụng thanh toán Web2 khác cũng cho phép người dùng sử dụng Stablecoin để hoàn tất thanh toán, mở rộng thêm các kịch bản ứng dụng của Stablecoin.
Lĩnh vực của nhà cung cấp cổng thanh toán có thể được phân thành hai loại ) có sự chồng chéo nhất định (
cổng thanh toán dành cho nhà phát triển; 2) cổng thanh toán dành cho người tiêu dùng. Hầu hết các nhà cung cấp cổng thanh toán thường tập trung hơn vào một loại, từ đó định hình sản phẩm cốt lõi, trải nghiệm người dùng và thị trường mục tiêu của họ.
Cổng thanh toán dành cho nhà phát triển được thiết kế để phục vụ các doanh nghiệp, công ty công nghệ tài chính và các tổ chức cần tích hợp cơ sở hạ tầng stablecoin vào quy trình làm việc của họ. Chúng thường cung cấp API), SDK( và các công cụ dành cho nhà phát triển để tích hợp vào hệ thống thanh toán hiện có, thực hiện các chức năng như thanh toán tự động, ví stablecoin, tài khoản ảo và thanh toán tức thì. Một số dự án mới nổi tập trung vào việc cung cấp các công cụ dành cho nhà phát triển như vậy bao gồm:
BVNK: Cung cấp hạ tầng thanh toán cấp doanh nghiệp để dễ dàng tích hợp stablecoin. BVNK cung cấp giải pháp API, giúp quy trình kết nối liền mạch, có nền tảng thanh toán cho thanh toán thương mại xuyên biên giới, cũng như cho phép doanh nghiệp nắm giữ và giao dịch nhiều loại stablecoin và tiền tệ pháp định trong tài khoản doanh nghiệp, còn có dịch vụ thương gia cung cấp công cụ cần thiết cho doanh nghiệp để chấp nhận thanh toán bằng stablecoin từ khách hàng. Xử lý hơn 10 tỷ USD khối lượng giao dịch hàng năm, tăng trưởng hàng năm 200%, định giá 750 triệu USD, khách hàng bao gồm các khu vực mới nổi như Châu Phi, Mỹ Latinh, Đông Nam Á.
Iron )in beta(: Cung cấp API để tích hợp giao dịch Stablecoin một cách liền mạch vào các hoạt động kinh doanh hiện tại. Nó cung cấp cho các doanh nghiệp các kênh nạp và rút tiền toàn cầu, cơ sở hạ tầng thanh toán Stablecoin, ví và tài khoản ảo, hỗ trợ quy trình thanh toán tùy chỉnh) bao gồm thanh toán định kỳ, phát hành hóa đơn hoặc thanh toán theo yêu cầu(
Juicyway: cung cấp một loạt các API thanh toán doanh nghiệp, phát lương và thanh toán hàng loạt, hỗ trợ các loại tiền tệ bao gồm Naira Nigeria )NGN(, Đô la Canada )CAD(, Đô la Mỹ )USD(, Tether )USDT(, USD Coin )USDC(. Chủ yếu nhắm đến thị trường châu Phi, chưa có dữ liệu vận hành.
Cổng thanh toán dành cho người tiêu dùng tập trung vào người dùng, cung cấp giao diện dễ sử dụng, thuận tiện cho người dùng thực hiện thanh toán bằng Stablecoin, chuyển tiền và dịch vụ tài chính. Chúng thường bao gồm ví di động, hỗ trợ đa đồng tiền, kênh nạp rút tiền pháp định và giao dịch xuyên biên giới liền mạch. Một số dự án nổi tiếng tập trung vào việc cung cấp trải nghiệm thanh toán đơn giản này cho người dùng bao gồm:
Decaf: nền tảng ngân hàng trên chuỗi, thực hiện tiêu dùng cá nhân, chuyển tiền và giao dịch Stablecoin tại hơn 184 quốc gia; Decaf hợp tác với các kênh địa phương bao gồm ở Mỹ Latinh, gần như thực hiện phí rút tiền bằng 0, có hơn 10.000 người dùng Nam Mỹ, được đánh giá cao trong số các nhà phát triển solana.
Meso: Giải pháp nạp rút tiền, tích hợp trực tiếp với các thương nhân, giúp người dùng và doanh nghiệp dễ dàng chuyển đổi giữa tiền tệ fiat và Stablecoin với ít ma sát. Meso cũng hỗ trợ mua USDC, đơn giản hóa quy trình người tiêu dùng nhận được Stablecoin.
Venmo: Chức năng ví stablecoin của Venmo sử dụng công nghệ stablecoin, nhưng các chức năng này được tích hợp trong ứng dụng thanh toán tiêu dùng hiện có của họ, cho phép người dùng dễ dàng gửi, nhận và sử dụng đô la kỹ thuật số mà không cần tương tác trực tiếp với hạ tầng blockchain.
b. U卡
Thẻ tiền điện tử là thẻ thanh toán cho phép người dùng sử dụng tiền điện tử hoặc Stablecoin để chi tiêu tại các thương gia truyền thống. Những thẻ này thường được tích hợp với các mạng thẻ tín dụng truyền thống ) như Visa hoặc Mastercard (, bằng cách tự động chuyển đổi tài sản tiền điện tử thành tiền pháp định tại điểm bán, giúp thực hiện giao dịch liền mạch.
Dự án bao gồm:
Reap: nhà phát hành thẻ tại Châu Á, khách hàng bao gồm nhiều doanh nghiệp, bán giải pháp nhãn trắng, chủ yếu dựa vào hoa hồng từ khối lượng giao dịch hợp tác với ngân hàng Hồng Kông, có thể bao phủ hầu hết các khu vực ngoài Mỹ, hỗ trợ deposit đa chuỗi; đến tháng 7 năm 2024, khối lượng giao dịch đạt $30M.
Raincards: Nhà phát hành thẻ tại Mỹ, hỗ trợ nhiều công ty phát hành thẻ, đặc điểm lớn nhất là có thể phục vụ người dùng tại Mỹ và Mỹ Latinh. Tôi đã phát hành một thẻ doanh nghiệp USDC sử dụng tài sản trên chuỗi ) như USDC( để thanh toán chi phí đi công tác, văn phòng phẩm và các chi phí kinh doanh hàng ngày khác.
Fiat24: Nhà phát hành thẻ ở châu Âu + ngân hàng web3, mô hình kinh doanh tương tự như hai công ty trên, hỗ trợ nhiều doanh nghiệp phát hành thẻ; Giấy phép Thụy Sĩ, phục vụ chủ yếu cho người dùng châu Âu + châu Á, vẫn chưa hỗ trợ giao dịch toàn chuỗi chỉ có thể nạp tiền qua arbitrum. Tăng trưởng chậm, tổng số người dùng 2w, doanh thu hàng tháng $100K-150K.
Kast: U卡 phát triển nhanh trên Solana, hiện đã phát hành hơn 10.000 thẻ, 5-6k người dùng hoạt động hàng tháng, khối lượng giao dịch vào tháng 12 năm 2024 là 7 triệu đô la, doanh thu 200.000 đô la.
1Money: Hệ sinh thái Stablecoin, gần đây đã ra mắt thẻ tín dụng hỗ trợ Stablecoin và cung cấp một bộ công cụ phát triển phần mềm, thuận tiện cho việc tích hợp L1 và L2, đang trong giai đoạn beta chưa có dữ liệu.
Có nhiều nhà cung cấp thẻ tiền điện tử, chúng chủ yếu khác nhau ở khu vực phục vụ và loại tiền tệ hỗ trợ, và thường cung cấp dịch vụ phí thấp cho người dùng cuối nhằm tăng cường sự tích cực của người dùng trong việc sử dụng thẻ tiền điện tử.
) 2. Lớp thứ hai: Nhà xử lý thanh toán
Là một cấp độ quan trọng trong công nghệ stablecoin, nhà xử lý thanh toán là trụ cột của kênh thanh toán, chủ yếu bao gồm hai loại: 1. Nhà cung cấp dịch vụ nạp và rút tiền 2. Nhà cung cấp dịch vụ phát hành stablecoin. Chúng đóng vai trò là lớp trung gian quan trọng trong vòng đời thanh toán, kết nối thanh toán Web3 với hệ thống tài chính truyền thống.
a. Nhà xử lý tiền gửi và rút
Moonpay: Hỗ trợ hơn 80 loại tiền điện tử, cung cấp nhiều phương thức nạp và rút tiền cũng như dịch vụ hoán đổi token, đáp ứng nhu cầu giao dịch tiền điện tử đa dạng của người dùng.
Ramp Network: bao phủ hơn 150 quốc gia, cung cấp dịch vụ nạp và rút cho hơn 90 loại tài sản tiền điện tử. Mạng lưới này xử lý tất cả các yêu cầu xác minh KYC(, AML) và các yêu cầu tuân thủ khác, đảm bảo tính tuân thủ và an toàn cho dịch vụ nạp và rút.
Alchemy Pay: một giải pháp cổng thanh toán hỗn hợp, hỗ trợ trao đổi và thanh toán hai chiều giữa tiền tệ fiat và tài sản tiền điện tử, đạt được sự hòa nhập giữa thanh toán tiền tệ fiat truyền thống và tài sản tiền điện tử.
b. Phát hành Stablecoin & Xử lý phối hợp
Bridge: Sản phẩm cốt lõi của Bridge bao gồm API phối hợp và API phát hành, cái trước giúp các doanh nghiệp tích hợp nhiều phương thức thanh toán và trao đổi stablecoin, cái sau hỗ trợ các doanh nghiệp phát hành stablecoin nhanh chóng. Nền tảng này hiện đã được cấp phép tại Hoa Kỳ và Châu Âu, và đã thiết lập mối quan hệ hợp tác quan trọng với Bộ Ngoại giao và Bộ Tài chính Hoa Kỳ, có khả năng vận hành tuân thủ mạnh mẽ và lợi thế về tài nguyên.
Brale ### trong beta(: Là nền tảng phát hành stablecoin được quản lý giống như sản phẩm Bridge, cung cấp API quản lý phối hợp và dự trữ stablecoin. Có giấy phép tuân thủ ở tất cả các tiểu bang của Hoa Kỳ, các doanh nghiệp hợp tác cần phải thông qua xác minh danh tính doanh nghiệp KYB), người dùng cần phải mở tài khoản tại Brale để thực hiện KYC. Khách hàng của Brale chủ yếu là OG trên chuỗi, so với Bridge, sự ủng hộ từ các nhà đầu tư và BD có phần yếu hơn.
Perena (trong beta): Nền tảng Numeraire của Perena đã giảm bớt rào cản phát hành các Stablecoin nhỏ thông qua việc khuyến khích người dùng cung cấp thanh khoản tập trung trong một hồ duy nhất. Numeraire áp dụng mô hình "trung tâm - tỏa ra", trong đó USD* đóng vai trò là tài sản dự trữ trung tâm, hoạt động như "trung tâm" cho việc phát hành và trao đổi Stablecoin. Cơ chế này cho phép nhiều loại Stablecoin liên kết với các tài sản khác nhau hoặc khu vực pháp lý được tạo ra, đổi và giao dịch hiệu quả, mỗi Stablecoin đều được kết nối như những "cành" tương tự với USD*. Thông qua cấu trúc hệ thống này, Numeraire đảm bảo tính thanh khoản sâu và nâng cao hiệu suất vốn, vì các Stablecoin nhỏ có thể tương tác qua USD* mà không cần cung cấp hồ thanh khoản phân tán cho từng cặp giao dịch. Mục tiêu thiết kế cuối cùng của hệ thống không chỉ là tăng cường tính ổn định giá, giảm trượt giá, mà còn đạt được sự chuyển đổi liền mạch giữa các Stablecoin.
( 3. Tầng thứ ba: Nhà phát hành tài sản
Nhà phát hành tài sản chịu trách nhiệm tạo ra, duy trì và đổi lại Stablecoin. Mô hình kinh doanh của họ thường tập trung vào bảng cân đối kế toán, tương tự như hoạt động của ngân hàng - nhận tiền gửi từ khách hàng và đầu tư vào các tài sản có lợi suất cao như trái phiếu chính phủ Mỹ để kiếm lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất. Ở cấp độ nhà phát hành tài sản, đổi mới Stablecoin có thể được chia thành ba cấp độ: Stablecoin hỗ trợ dự trữ tĩnh, Stablecoin sinh lãi và Stablecoin chia sẻ lợi nhuận.
1. Stablecoin hỗ trợ dự trữ tĩnh
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Stablecoin thanh toán cách mạng hóa cấu trúc tài chính toàn cầu Tầng công nghệ bốn tái cấu trúc mô hình giao dịch
Thanh toán Stablecoin: Định hình lại cấu trúc giao dịch tài chính toàn cầu
Hệ thống tài chính toàn cầu đang trải qua những biến đổi sâu sắc. Các mạng lưới thanh toán truyền thống đang phải đối mặt với thách thức toàn diện từ stablecoin do cơ sở hạ tầng lạc hậu, chu kỳ thanh toán kéo dài và chi phí cao. Những tài sản số này đang cách mạng hóa cách thức lưu chuyển giá trị xuyên biên giới, giao dịch doanh nghiệp và cách tiếp cận dịch vụ tài chính cá nhân.
Trong những năm gần đây, Stablecoin đã phát triển liên tục và trở thành một cấu trúc nền tảng quan trọng cho thanh toán toàn cầu. Các công ty công nghệ tài chính lớn, nhà xử lý thanh toán và thực thể chủ quyền đang dần tích hợp Stablecoin vào các ứng dụng hướng đến người tiêu dùng và dòng tiền doanh nghiệp. Đồng thời, từ cổng thanh toán đến kênh nạp/rút tiền, cho đến các công cụ tài chính mới nổi như sản phẩm lợi tức lập trình, đã nâng cao đáng kể sự tiện lợi trong việc sử dụng Stablecoin.
Báo cáo này phân tích sâu sắc hệ sinh thái stablecoin từ cả hai góc độ kỹ thuật và thương mại. Nghiên cứu các người chơi chủ chốt hình thành lĩnh vực này, cơ sở hạ tầng cốt lõi hỗ trợ giao dịch stablecoin, cũng như nhu cầu động thúc đẩy ứng dụng của nó. Ngoài ra, báo cáo cũng khám phá cách stablecoin tạo ra các tình huống ứng dụng tài chính mới, cũng như những thách thức mà nó phải đối mặt trong việc tích hợp rộng rãi vào tiến trình kinh tế toàn cầu.
Một, Tại sao chọn thanh toán bằng Stablecoin?
Để khám phá sức ảnh hưởng của Stablecoin, trước tiên cần xem xét các giải pháp thanh toán truyền thống. Những hệ thống truyền thống này bao gồm tiền mặt, séc, thẻ ghi nợ, thẻ tín dụng, chuyển khoản quốc tế (SWIFT), hệ thống thanh toán tự động (ACH) và thanh toán điểm đến điểm. Mặc dù chúng đã hòa nhập vào cuộc sống hàng ngày, nhưng nhiều kênh thanh toán, như cơ sở hạ tầng ACH và SWIFT, đã tồn tại từ những năm 70. Mặc dù lúc đó mang tính đột phá, nhưng ngày nay phần lớn các cơ sở hạ tầng thanh toán toàn cầu này đã lỗi thời và phân mảnh cao. Tổng thể, các phương thức thanh toán này gặp phải các vấn đề như chi phí cao, ma sát cao, thời gian xử lý lâu, không thể thực hiện thanh toán 24/7 và quy trình phía sau phức tạp. Hơn nữa, chúng thường ( cần phải trả phí ) cho các dịch vụ bổ sung không cần thiết như xác thực danh tính, cho vay, tuân thủ, bảo vệ gian lận và tích hợp ngân hàng.
Thanh toán bằng Stablecoin đang giải quyết hiệu quả những điểm đau này. So với các phương thức thanh toán truyền thống, việc sử dụng blockchain để thanh toán và thanh toán đã đơn giản hóa đáng kể quy trình thanh toán, giảm thiểu các khâu trung gian, đạt được tính minh bạch theo thời gian thực trong dòng tiền, không chỉ rút ngắn thời gian thanh toán mà còn giảm chi phí.
Các lợi ích chính của việc thanh toán bằng Stablecoin có thể được tóm tắt như sau:
Hai, Cấu trúc ngành thanh toán Stablecoin
Ngành thanh toán Stablecoin có thể được chia thành bốn cấp độ công nghệ:
) 1. Tầng đầu tiên: Tầng ứng dụng
Lớp ứng dụng chủ yếu được cấu thành từ các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán khác nhau ###PSP(, họ tích hợp nhiều tổ chức thanh toán gửi và rút độc lập vào một nền tảng hợp nhất. Những nền tảng này cung cấp cho người dùng phương thức truy cập stablecoin thuận tiện, cung cấp công cụ cho các nhà phát triển làm việc trên lớp ứng dụng, và cung cấp dịch vụ thẻ tín dụng cho người dùng Web3.
a. Cổng thanh toán
Cổng thanh toán là dịch vụ xử lý thanh toán an toàn, thúc đẩy giao dịch giữa người mua và người bán.
Các công ty nổi tiếng đổi mới trong lĩnh vực này bao gồm:
Lĩnh vực của nhà cung cấp cổng thanh toán có thể được phân thành hai loại ) có sự chồng chéo nhất định (
Cổng thanh toán dành cho nhà phát triển được thiết kế để phục vụ các doanh nghiệp, công ty công nghệ tài chính và các tổ chức cần tích hợp cơ sở hạ tầng stablecoin vào quy trình làm việc của họ. Chúng thường cung cấp API), SDK( và các công cụ dành cho nhà phát triển để tích hợp vào hệ thống thanh toán hiện có, thực hiện các chức năng như thanh toán tự động, ví stablecoin, tài khoản ảo và thanh toán tức thì. Một số dự án mới nổi tập trung vào việc cung cấp các công cụ dành cho nhà phát triển như vậy bao gồm:
Cổng thanh toán dành cho người tiêu dùng tập trung vào người dùng, cung cấp giao diện dễ sử dụng, thuận tiện cho người dùng thực hiện thanh toán bằng Stablecoin, chuyển tiền và dịch vụ tài chính. Chúng thường bao gồm ví di động, hỗ trợ đa đồng tiền, kênh nạp rút tiền pháp định và giao dịch xuyên biên giới liền mạch. Một số dự án nổi tiếng tập trung vào việc cung cấp trải nghiệm thanh toán đơn giản này cho người dùng bao gồm:
b. U卡
Thẻ tiền điện tử là thẻ thanh toán cho phép người dùng sử dụng tiền điện tử hoặc Stablecoin để chi tiêu tại các thương gia truyền thống. Những thẻ này thường được tích hợp với các mạng thẻ tín dụng truyền thống ) như Visa hoặc Mastercard (, bằng cách tự động chuyển đổi tài sản tiền điện tử thành tiền pháp định tại điểm bán, giúp thực hiện giao dịch liền mạch.
Dự án bao gồm:
Có nhiều nhà cung cấp thẻ tiền điện tử, chúng chủ yếu khác nhau ở khu vực phục vụ và loại tiền tệ hỗ trợ, và thường cung cấp dịch vụ phí thấp cho người dùng cuối nhằm tăng cường sự tích cực của người dùng trong việc sử dụng thẻ tiền điện tử.
) 2. Lớp thứ hai: Nhà xử lý thanh toán
Là một cấp độ quan trọng trong công nghệ stablecoin, nhà xử lý thanh toán là trụ cột của kênh thanh toán, chủ yếu bao gồm hai loại: 1. Nhà cung cấp dịch vụ nạp và rút tiền 2. Nhà cung cấp dịch vụ phát hành stablecoin. Chúng đóng vai trò là lớp trung gian quan trọng trong vòng đời thanh toán, kết nối thanh toán Web3 với hệ thống tài chính truyền thống.
a. Nhà xử lý tiền gửi và rút
b. Phát hành Stablecoin & Xử lý phối hợp
( 3. Tầng thứ ba: Nhà phát hành tài sản
Nhà phát hành tài sản chịu trách nhiệm tạo ra, duy trì và đổi lại Stablecoin. Mô hình kinh doanh của họ thường tập trung vào bảng cân đối kế toán, tương tự như hoạt động của ngân hàng - nhận tiền gửi từ khách hàng và đầu tư vào các tài sản có lợi suất cao như trái phiếu chính phủ Mỹ để kiếm lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất. Ở cấp độ nhà phát hành tài sản, đổi mới Stablecoin có thể được chia thành ba cấp độ: Stablecoin hỗ trợ dự trữ tĩnh, Stablecoin sinh lãi và Stablecoin chia sẻ lợi nhuận.
1. Stablecoin hỗ trợ dự trữ tĩnh