Mã hóa kỹ thuật số đang bùng nổ: Quy trình chuyển đổi RWA tài sản lên chuỗi đang tăng tốc

Mã hóa kỹ thuật số đang nhanh chóng chuyển từ khái niệm sang thực tiễn, trở thành chủ đề hot trong lĩnh vực tài chính toàn cầu. Dù là các tổ chức gốc crypto hay những ông lớn tài chính truyền thống, tất cả đều đang khám phá cách thức thực hiện số hóa, on-chain và toàn cầu hóa tài sản thế giới thực (RWA) trong điều kiện tuân thủ quy định. Từ trái phiếu chính phủ, bất động sản đến hàng hóa, giấy tờ, các loại tài sản đang không ngừng mở rộng, khung quy định cũng dần dần mở ra không gian thử nghiệm. Cơn sốt tài sản on-chain này phản ánh nhu cầu sâu sắc của thị trường vốn toàn cầu về hiệu quả, tính minh bạch và thanh khoản 24/7.

Trong bối cảnh này, Libeara như một nền tảng đổi mới, được định vị là thực hành mã hóa kỹ thuật số hướng tới các tổ chức. Khác với nhiều tổ chức tài chính truyền thống vẫn đang ở giai đoạn thử nghiệm, Libeara đã tích lũy được kinh nghiệm kinh doanh có thể thực hiện thông qua các dự án thực tế. Đồng thời, nó cũng khác với một số tổ chức tiền điện tử theo con đường công nghệ tiên phong, nhấn mạnh hơn về tính tuân thủ, an toàn và khả năng thích ứng cấp tổ chức.

RWA bước vào giai đoạn tăng tốc, ba sản phẩm kết nối con đường tài sản truyền thống lên chuỗi

Xu hướng RWA trên chuỗi đang gia tốc thâm nhập vào thị trường chính. Dữ liệu cho thấy, tổng giá trị tài sản RWA trên chuỗi toàn cầu đã vượt qua 25,5 tỷ USD, tỷ lệ tăng trưởng từ đầu năm đến nay gần 56%, bao gồm nhiều loại tài sản như trái phiếu chính phủ Mỹ, bất động sản, tín dụng tư nhân, hàng hóa và cổ phiếu. Điều này cho thấy tài chính trên chuỗi không còn bị giới hạn trong môi trường thử nghiệm của tài sản gốc tiền điện tử, nhu cầu về cơ sở hạ tầng tài chính hiệu quả hơn, minh bạch hơn, có thể lập trình và kết hợp ngày càng mạnh mẽ từ thị trường tài chính truyền thống.

Hiện tại, quy trình phát hành và lưu ký tài sản tài chính truyền thống vẫn phụ thuộc nhiều vào các tổ chức tập trung. Mặc dù có lợi thế về tuân thủ và an toàn, nhưng cũng phải đối mặt với những vấn đề như quy trình phát hành phức tạp và kéo dài, ngưỡng tham gia cao, chi phí cao và các hòn đảo dữ liệu nghiêm trọng. Để giải quyết những vấn đề này, Libeara thông qua ba dòng sản phẩm cốt lõi Bravo, Delta và Tango, nhằm phát triển các giải pháp phát hành và quản lý trên chuỗi với tính tuân thủ cao và hiệu quả cao cho các loại tài sản chính như trái phiếu, quỹ và chứng khoán, thúc đẩy quá trình chuyển đổi tài sản truyền thống lên chuỗi.

Bravo：Chứng khoán chính phủ và trái phiếu mã hóa kỹ thuật số gốc

Bravo là nền tảng mã hóa kỹ thuật số đổi mới được thiết kế cho các tổ chức tài chính cấp quốc gia, hỗ trợ việc phát hành, giao dịch và quản lý trực tiếp trái phiếu chính phủ và nợ công trên chuỗi, nâng cao tính toàn diện, minh bạch và khả năng chống rủi ro của hệ thống tài chính.

Trái phiếu chính phủ truyền thống thường có rào cản cao và quy trình phức tạp, chỉ hướng tới các nhà đầu tư tổ chức. Bravo thông qua việc hỗ trợ phát hành trái phiếu mệnh giá nhỏ và ví on-chain, đã xóa bỏ rào cản gia nhập của thị trường truyền thống, thúc đẩy sự dân chủ hóa nợ. Nó cho phép chính phủ phát hành, lưu thông và thanh toán trực tiếp trên chuỗi, và thực hiện tự động thông qua hợp đồng thông minh, toàn bộ quá trình có thể truy xuất thông tin và xác minh.

Cơ chế hỗ trợ trái phiếu bằng đồng nội tệ của Bravo hỗ trợ nợ nội tệ gốc trên chuỗi, nâng cao quyền tự chủ chiến lược của chính phủ và khả năng chống rủi ro, đồng thời củng cố độ tin cậy. Ngoài ra, nền tảng cung cấp khả năng thiết kế sản phẩm nợ linh hoạt, hỗ trợ các công cụ nợ có thể lập trình, chẳng hạn như trái phiếu bảo vệ giá trị liên kết với lạm phát, trái phiếu phát hành trì hoãn chỉ định tương lai và các hình thức đổi mới như trái phiếu xổ số và trái phiếu quyền sinh.

Hơn nữa, Bravo thực hiện cơ chế nắm giữ chứng khoán trên chuỗi gốc, tài sản trực tiếp thuộc về nhà đầu tư, không có rủi ro lưu ký trung gian và lỗi điểm đơn, và dữ liệu minh bạch có thể xác minh, nâng cao đáng kể tính linh hoạt của hệ thống.

Delta：dịch vụ mã hóa kỹ thuật số dành cho các nhà quản lý quỹ được quản lý

Delta cho phép các nhà quản lý quỹ được quản lý phát hành và quản lý cổ phần quỹ trên chuỗi, hỗ trợ mã hóa kỹ thuật số cổ phần quỹ với bất kỳ mệnh giá nào, giảm đáng kể rào cản đầu tư. Thông qua cơ chế mã hóa kỹ thuật số, các cổ phần quỹ này có thể được chuyển nhượng tự do giữa các nhà đầu tư đáp ứng yêu cầu tuân thủ, hiệu quả phá vỡ nút thắt thanh khoản trong đầu tư quỹ truyền thống.

Nền tảng hỗ trợ nhiều loại tài sản và quản lý quỹ qua các khu vực pháp lý, đáp ứng nhu cầu danh mục đầu tư đa dạng. Nhà đầu tư có thể dễ dàng thực hiện các thao tác đăng ký, rút và chuyển nhượng phần quỹ, nâng cao trải nghiệm người dùng và hiệu quả hoạt động.

Delta sẽ chính thức ra mắt ứng dụng và nền tảng cấp tổ chức được phát triển bởi Libeara cho các nhà quản lý quỹ có giấy phép tại Singapore, với tính an toàn và tuân thủ cấp tổ chức. Nó đáp ứng nhu cầu khác nhau của các nhà đầu tư gốc crypto và nhà đầu tư truyền thống bằng cách tương thích với tài chính truyền thống và tài chính phi tập trung.

Tango：Nền tảng phát hành Token chứng khoán tổng hợp

Tango là một nền tảng phát hành Token chứng khoán đa dạng hỗ trợ nhiều loại tài sản, cho phép mã hóa kỹ thuật số các tài sản thực tế như chứng khoán, hàng hóa, phương tiện truyền thông, v.v. Nền tảng này hỗ trợ nhiều mạng blockchain, đảm bảo tính tương thích và linh hoạt về công nghệ, phù hợp với các nhu cầu thị trường khác nhau.

Đồng thời, Tango tích hợp các chức năng KYC và AML, cũng như công nghệ cấp ngân hàng, hệ thống kiểm soát nội bộ, quản lý rủi ro và tiêu chuẩn tuân thủ, đảm bảo rằng tất cả các dự án mã hóa kỹ thuật số được phát hành và lưu thông đều tuân thủ các tiêu chuẩn quy định và pháp lý.

Bước vào giai đoạn thực chiến, dịch vụ mã hóa kỹ thuật số đã được triển khai nhiều năm.

So với nhiều người tham gia RWA vẫn đang trong giai đoạn khám phá và thử nghiệm, Libeara đang thúc đẩy mã hóa từ khái niệm đến thực tế. Thông qua việc linh hoạt thích ứng với các quy định và nhu cầu thị trường của các quốc gia và tổ chức khác nhau, Libeara đã được kiểm tra và tối ưu hóa trong các dự án cấp quốc gia tại Singapore, Hồng Kông, Ghana và Philippines, liên quan đến nhiều loại tài sản như công khai, riêng tư, nợ chính phủ và tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương, cung cấp một mô hình công nghệ có thể sao chép và xác minh cho thị trường toàn cầu.

Ví dụ, quỹ ULTRA là quỹ mã hóa kỹ thuật số trái phiếu ngắn hạn của Mỹ được ra mắt bởi Libeara cùng với nhiều đối tác, và cũng là một trong những quỹ trái phiếu Mỹ mã hóa kỹ thuật số có xếp hạng cao nhất toàn cầu, được nhiều tổ chức đánh giá cao. Gần đây, nhiều nền tảng đã công bố hợp tác với Libeara để mở rộng quyền truy cập vào quỹ ULTRA.

Libeara còn hợp tác với các tổ chức quản lý quỹ hàng đầu trong nước để ra mắt quỹ mã hóa kỹ thuật số bán lẻ - Quỹ tiền điện tử Hồng Kông của Hua Xia. Quỹ này là quỹ mã hóa đầu tiên được Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông phê duyệt dành cho các nhà đầu tư đại chúng, thông qua Libeara để thực hiện mã hóa, cung cấp cho nhà đầu tư các công cụ đầu tư đổi mới.

Vào năm 2023, Libeara đã vào chung kết cuộc thi hackathon CBDC của Ngân hàng Trung ương Ghana, xây dựng một hệ thống nguyên mẫu hỗ trợ việc đăng ký CBDC cho trái phiếu và chứng khoán của chính phủ Ghana, thực hiện phát hành và thanh toán trái phiếu chính phủ Ghana dưới dạng mã hóa kỹ thuật số trên chuỗi. Dự án này không chỉ xác minh tính khả thi của công nghệ mà còn cung cấp một con đường khả thi cho sự số hóa tài chính tại các thị trường đang phát triển.

Ngoài ra, công nghệ mã hóa kỹ thuật số của Libeara cũng đã được đưa vào nhiều dự án xây dựng cơ sở hạ tầng tài chính cấp quốc gia. Ví dụ, Libeara đã tham gia vào Project Ensemble do Cơ quan Tiền tệ Hồng Kông khởi xướng, đây là một dự án tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương theo kiểu bán buôn nhằm thúc đẩy sự phát triển của thị trường mã hóa kỹ thuật số tại Hồng Kông. Libeara đã hợp tác với nhiều bên để thực hiện thử nghiệm xác minh khái niệm, cung cấp hỗ trợ trường hợp thực tế cho cơ sở hạ tầng wCBDC của Cơ quan Tiền tệ Hồng Kông.

Libeara còn hợp tác với một ngân hàng tại Philippines để hoàn thành dự án trái phiếu bán lẻ mã hóa kỹ thuật số đầu tiên của quốc gia này, phát hành trái phiếu bán lẻ với tổng giá trị 9 tỷ peso Philippines trên chuỗi công khai. Ngoài ra, Libeara tham gia vào dự án tài chính xanh do Cơ quan Quản lý Tài chính Hồng Kông và Trung tâm Đổi mới Ngân hàng Thanh toán Quốc tế khởi xướng, khám phá ứng dụng của công nghệ blockchain trong việc mã hóa kỹ thuật số trái phiếu xanh.

Đội ngũ cốt lõi có kinh nghiệm tài chính phong phú, cam kết xây dựng RWA "siêu xe an toàn"

Tên Libeara được tạo ra từ sự kết hợp của "Liberty" và "Aerarium". Là một công ty công nghệ tài chính được thành lập bởi một nền tảng ươm tạo đổi mới thuộc ngân hàng, Libeara được thành lập vào tháng 1 năm 2023, có trụ sở tại Singapore, cam kết sử dụng công nghệ blockchain để thúc đẩy việc mã hóa kỹ thuật số các trái phiếu chính phủ và quỹ, phá vỡ những cản trở và rào cản trong thị trường vốn truyền thống, mở ra những kênh đầu tư vốn khó tiếp cận.

Đội ngũ cốt lõi của Libeara quy tụ các chuyên gia hàng đầu trong lĩnh vực tài chính truyền thống, công nghệ blockchain và tuân thủ quy định. Người sáng lập kiêm Giám đốc điều hành có hơn 20 năm kinh nghiệm phong phú trong thị trường vốn, từng thiết kế và thực hiện các kế hoạch tài trợ trái phiếu trị giá hơn 180 tỷ USD cho các quốc gia có chủ quyền, doanh nghiệp và tổ chức tài chính, có cái nhìn sâu sắc về những điểm không hiệu quả và vấn đề trong thị trường tài chính truyền thống. Những kinh nghiệm này trở thành nền tảng cho sự ra đời của Libeara, giúp họ có thể tìm ra điểm cân bằng giữa đổi mới công nghệ và an toàn tài chính.

Nhà sáng lập cho biết, mã hóa kỹ thuật số không chỉ đơn giản hóa các khâu kém hiệu quả, mà còn định nghĩa lại cách các nhà đầu tư tương tác với tài sản. Thông qua công nghệ blockchain, Libeara đã tăng cường khả năng chuyển nhượng của những khoản đầu tư này, cho phép tài sản có thể luân chuyển theo kiểu điểm đến điểm giữa các nhà đầu tư, nâng cao đáng kể tính linh hoạt. Điều này cũng đã tạo ra nhiều trường hợp sử dụng mới hơn, chẳng hạn như nâng cao tính thanh khoản và mở rộng phạm vi tham gia của các nhà đầu tư.

Ông nhấn mạnh rằng không phải tất cả các dự án mã hóa kỹ thuật số đều an toàn như nhau. Nhiều dự án trong quá khứ chỉ đưa số liệu tài sản lên on-chain mà không xem xét các biện pháp bảo vệ nhà đầu tư cơ bản. Mục tiêu của Libeara là tạo ra một "chiếc xe siêu an toàn", di chuyển an toàn trên cao tốc số của tài chính hiện đại.

Đối tượng phục vụ của dịch vụ Libeara là một nhóm nhà đầu tư hoàn toàn mới, cụ thể là những người nắm giữ tài sản tiền điện tử nhưng mong muốn tham gia đầu tư vào thị trường vốn truyền thống. Người sáng lập chỉ ra rằng việc ứng dụng rộng rãi blockchain trong tài chính truyền thống đang phải đối mặt với rào cản nhận thức, nhiều người vẫn đồng nhất blockchain với tiền điện tử có độ biến động cao và thị trường không được quản lý. Để thay đổi quan điểm này không chỉ cần công nghệ tiên tiến mà còn cần một khuôn khổ tuân thủ mạnh mẽ.

Ông dự đoán rằng quyền phân bổ tài sản sẽ chuyển từ các tổ chức tài chính lớn sang cá nhân. Mã hóa kỹ thuật số sẽ đóng vai trò then chốt, vừa duy trì sự ổn định và cấu trúc của tài chính truyền thống, vừa đáp ứng nhu cầu về tính linh hoạt và quyền tự chủ của các nhà đầu tư hiện đại.