Sam Sandiford, Trưởng bộ phận Sản phẩm và Phát triển Kinh doanh Tổ chức của BitMEX, thảo luận về cam kết của nền tảng đối với an ninh, danh mục sản phẩm đang phát triển, tính minh bạch và xu hướng giao dịch tài sản kỹ thuật số.
Sam Sandiford, Giám đốc Sản phẩm và Phát triển Kinh doanh Tổ chức tại BitMEX, mang đến hơn 17 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính truyền thống vào các sản phẩm phái sinh crypto. Trong cuộc phỏng vấn này, Sam thảo luận về hành trình của mình đến với BitMEX, cam kết của nền tảng đối với an ninh và những gì khiến nó nổi bật đối với các nhà giao dịch chuyên nghiệp. Anh cũng chia sẻ suy nghĩ của mình về sự phát triển của danh mục sản phẩm của BitMEX, tầm quan trọng của sự minh bạch và những xu hướng hình thành tương lai của giao dịch tài sản kỹ thuật số.
Bạn có thể chia sẻ hành trình của bạn đến Web3 không?
Tôi gia nhập BitMEX cách đây sáu năm rưỡi sau 17 năm làm việc trong lĩnh vực tài chính truyền thống. Tôi đã làm việc trong lĩnh vực phái sinh trong một thời gian dài, và BitMEX đã liên hệ với tôi để giúp làm việc với các thiết kế kỹ thuật tài chính của họ, đặc biệt là liên quan đến việc ký quỹ và hợp đồng vĩnh viễn.
Đó là một bước nhảy vọt của niềm tin vào thời điểm đó, và BitMEX đã là một nơi rất thú vị trong suốt sáu năm rưỡi qua, như tôi chắc rằng những người đọc bài viết này sẽ biết. Chúng tôi đã dần dần mở rộng danh mục sản phẩm và vẫn là một thế lực không thể xem thường trong thị trường crypto.
BitMEX mô tả mình là một ngôi nhà cho các nhà giao dịch thực thụ. Điều này thể hiện như thế nào trong trải nghiệm khách hàng và các nỗ lực xây dựng cộng đồng của bạn?
Khi chúng ta nói về những nhà giao dịch thực thụ, chúng ta đang nói đến những gì tôi thích gọi là các nhà giao dịch bán chuyên nghiệp và cao hơn. Chúng tôi không thực sự là nơi dành cho những nhà giao dịch mới hoàn toàn chưa từng giao dịch trước đây hoặc những người mới đến với crypto. Chúng tôi là một thị trường chuyên về các sản phẩm phái sinh. Điều đó thể hiện như thế nào trong những gì chúng tôi làm với khách hàng và cộng đồng?
Chúng tôi có một đội ngũ tổ chức trực tiếp phục vụ các tổ chức của chúng tôi với dịch vụ cao cấp trọn gói, và chúng tôi có dịch vụ VIP cho các nhà giao dịch bán lẻ chủ chốt. Điều đó có thể được thực hiện một cách trực tiếp với đội ngũ bán hàng bán lẻ, cũng như với các nhóm và cộng đồng trong các lĩnh vực ngôn ngữ mà chúng tôi tập trung. Chúng tôi đặc biệt chú trọng vào tiếng Nga, tiếng Trung và tiếng Anh, và chúng tôi có các đầu mối cho từng ngôn ngữ. Trong một số lĩnh vực đó, chúng tôi thậm chí còn có các đội ngũ marketing hoặc viết nội dung riêng biệt để tiếp cận và kết nối với các nhóm người dùng đó.
Những tùy chỉnh giao diện người dùng cụ thể nào và các loại lệnh nâng cao nào mà các nhà giao dịch phái sinh hoạt động tích cực nhất của bạn dựa vào?
Nếu chúng tôi muốn minh bạch, các nhà giao dịch tích cực nhất của chúng tôi sẽ giao dịch qua API của chúng tôi. Những gì các nhà giao dịch API thực sự mong muốn là tốc độ và độ trễ thấp, điều mà chúng tôi có - độ trễ ổn định, độ tin cậy và sự dễ dàng ban đầu trong việc thiết lập. API BitMEX là một trong những API mạnh mẽ đầu tiên trong giao dịch crypto, vì vậy nhiều gì chúng tôi có rất giống với các sàn giao dịch khác đã có. Rất dễ dàng cho người dùng của chúng tôi để kết nối với
Một số phần không hoàn hảo, điều mà chúng tôi đã giải quyết như là ưu tiên. Ví dụ, chúng tôi đã làm việc để cập nhật khả năng đọc hiểu và tính sử dụng của tài liệu API của chúng tôi. Hiện tại chúng tôi có thể dịch nó – vì vậy từ việc chỉ có tài liệu API bằng tiếng Anh, chúng tôi sẽ sớm có tài liệu bằng tiếng Trung và tiếng Nga, nơi mà chúng tôi tìm thấy phần lớn các nhà giao dịch API của mình.
Tập khách hàng tiếp theo là các nhà giao dịch cá voi, giao dịch với khối lượng lớn - không ở mức độ thuật toán tần suất cao, mà dựa trên giao dịch nhấp chuột. Họ coi trọng tính bảo mật và tốc độ thực hiện, vì vậy họ muốn có tính thanh khoản, điều mà chúng tôi đang cải thiện để thu hút thêm nhiều người dùng như vậy. Họ cũng tìm kiếm sự bảo mật - BitMEX chưa bao giờ mất một satoshi nào của quỹ khách hàng.
Những nhà giao dịch cá voi muốn các lệnh thị trường tiêu chuẩn và có xu hướng sử dụng lệnh giới hạn và lệnh thị trường thông thường. Họ không cần sự phức tạp đó và thường thực hiện nhiều giao dịch của mình qua các thiết bị di động thay vì ngồi trước màn hình.
Bộ thứ ba là những nhà giao dịch OG hơn. Họ đã giao dịch được năm, sáu năm hoặc lâu hơn trên các nền tảng như BitMEX và tìm kiếm sự tùy biến. Họ có thể thêm các thành phần khác nhau vào trang giao dịch của mình, quyết định sử dụng tín hiệu nào để chốt lời và dừng lỗ, chỉ số, giá cuối, hoặc giá tham chiếu. Họ có thể chọn giữa dừng lệnh giới hạn hoặc dừng lệnh thị trường. Chúng tôi có tất cả chức năng này trong nền tảng.
Chúng tôi đang cố gắng làm cho giao diện cơ bản dễ dàng hơn cho người dùng mới bằng cách loại bỏ những yếu tố gây nhầm lẫn, để khi bạn truy cập vào BitMEX, bạn không bị bối rối và có thể bắt đầu giao dịch ngay lập tức. Sau đó, thông qua đội ngũ bán lẻ, KOL và các nhà lãnh đạo cộng đồng, chúng tôi làm cho những tính năng khác có thể khám phá được cho người dùng sau khi họ đã vào, để họ có thể nâng cao trải nghiệm giao dịch của mình nếu họ muốn.
Token BMEX cung cấp giảm giá phí giao dịch và đặc quyền VIP. Token này đóng vai trò gì trong việc thu hút và giữ chân người dùng?
Chúng tôi đã ra mắt token BMEX như một token tiện ích thuần túy khoảng ba hoặc bốn năm trước. Nó chủ yếu được sử dụng để giảm phí và giảm phí rút tiền. Vì vậy, nó có một số tiện ích nhưng không có sức hút lớn. Hiện tại, token BMEX không đóng vai trò lớn trong cộng đồng hoặc sự tham gia của chúng tôi, nhưng đó là điều chúng tôi đang làm việc.
Bước tiếp theo của chúng tôi là mở rộng phạm vi chương trình VIP của mình. Bạn có thể sử dụng BMEX để truy cập vào chương trình VIP của chúng tôi, nhưng hiện tại, nó chỉ là miễn hoặc giảm phí PTS và rút tiền. Sẽ có một loạt sản phẩm VIP phong phú hơn trong tương lai, bao gồm dịch vụ cao cấp và lời mời tham dự các sự kiện đặc biệt, có khả năng sẽ ra mắt vào quý 3 năm nay.
Bạn tích hợp các bot giao dịch một cách tự nhiên. Những biện pháp bảo vệ và công cụ giám sát nào đảm bảo rằng quỹ của người dùng vẫn an toàn?
Điều đầu tiên cần nói về việc có bot giao dịch nội bộ là nó mang lại tất cả các biện pháp bảo mật tự nhiên của BitMEX. Chúng tôi chưa bao giờ mất một Satoshi nào. Chúng tôi kiểm tra hệ thống của mình mỗi năm giây để đảm bảo không có quỹ nào bị mất. Mức cơ bản—"Quỹ của tôi vẫn còn trong BitMEX chứ?"—được xử lý giống như bạn là một nhà giao dịch bình thường. Phần tiếp theo là sự minh bạch. Nếu tôi khởi động một bot giao dịch, tôi có thể thấy các giao dịch đang diễn ra ngay khi tôi bật nó lên không?
Cách mà các bot giao dịch của chúng tôi hoạt động là bạn có một tài khoản riêng hoặc chạy các bot trên một tài khoản được chỉ định, và bạn có thể thấy những vị thế đó trong thời gian thực. Bạn có thể tiếp quản bất kỳ lúc nào, dừng bot và tự đóng các vị thế nếu bạn muốn. Vì vậy, có sự minh bạch hoàn toàn.
Đồng thời, nếu chúng tôi gặp bất kỳ vấn đề vận hành nào, quỹ khách hàng của chúng tôi được đảm bảo bởi một quỹ bảo hiểm 37.000 Bitcoin. Chúng tôi không mong điều đó xảy ra, nhưng chúng tôi theo dõi các bot giao dịch của mình để phát hiện bất kỳ hành vi xấu nào và kiểm tra chúng trước khi cho ra ngoài.
Nếu có bất kỳ vấn đề nào xảy ra với các bot, BitMEX có thể bù đắp cho những tổn thất có thể phát sinh. Chúng tôi luôn theo dõi bộ sản phẩm, và chúng tôi có một đội ngũ đánh giá tất cả các bot giao dịch trước khi chúng được đưa vào hoạt động, vì vậy chúng tôi biết chúng phải làm gì.
Đối với những người dùng phái sinh thường xuyên nhất của bạn, bạn cung cấp lợi thế cạnh tranh nào so với các nền tảng khác?
An toàn và bảo mật là điều tối quan trọng đối với BitMEX. Chúng tôi chưa bao giờ mất bất kỳ quỹ khách hàng nào. Điều này đôi khi đã làm chậm chúng tôi, nhưng đó là điều không thể thương lượng đối với chúng tôi, không chỉ về mặt quản lý tài sản, mà còn đảm bảo rằng chính hệ thống không bị mất quỹ ở một bên giao dịch. Đòn bẩy đã là một phần chìa khóa trong sự phát triển của BitMEX. Chúng tôi cung cấp đòn bẩy lên đến 250x. Các nền tảng khác cung cấp đòn bẩy tương tự, nhưng không trong một môi trường an toàn như vậy, nơi chúng tôi có thể đảm bảo lợi nhuận cho người dùng ở phía bên kia.
Chúng tôi có một quỹ bảo hiểm lớn đã được xây dựng và quản lý theo thời gian. Chúng tôi đặt đòn bẩy trên các hợp đồng cụ thể ( không phải tất cả là 250x hoặc 100x ), vì vậy chúng tôi có thể thoải mái rút khỏi những vị thế đó nếu xảy ra thanh lý. Khi bạn sử dụng đòn bẩy cao, thanh lý chắc chắn sẽ xảy ra; đó là một phần của quá trình. Chúng tôi khuyến khích người dùng sử dụng đòn bẩy mà họ cảm thấy thoải mái. Một số nhà giao dịch sẽ giao dịch số tiền khổng lồ với đòn bẩy cao và hài lòng với lợi nhuận và thua lỗ, trong khi những nhà giao dịch mới, chúng tôi đề nghị, nên điều chỉnh đòn bẩy của họ.
Sự minh bạch cũng rất quan trọng. Bạn có thể thấy mọi thứ đang diễn ra tại BitMEX. Chúng tôi có bằng chứng về dự trữ và nghĩa vụ để cho thấy quỹ bảo hiểm của chúng tôi và cách chúng tôi giữ tất cả các khoản tiền gửi của khách hàng dưới sự giám sát. Quan trọng nhất, chúng tôi không giao dịch chống lại khách hàng của mình. Các sàn giao dịch khác có những nhà tạo lập thị trường nội bộ hoặc tạo điều kiện cho các nhà tạo lập thị trường giao dịch chống lại khách hàng. Chúng tôi không làm như vậy. Chúng tôi thực sự là một sàn giao dịch ngang hàng. Điều đó cực kỳ quan trọng cho sự minh bạch và trải nghiệm giao dịch của chúng tôi. Chúng tôi đã hoạt động được 10 năm, vì vậy chúng tôi đã trải qua nhiều thử thách.
Chúng tôi đã gặp một vài trắc trở trên con đường này, nhưng điều đó chỉ có nghĩa là chúng tôi biết cách đối phó với những trở ngại khi đối mặt với chúng. Công nghệ của chúng tôi vững chắc và mạnh mẽ, khiến chúng tôi trở thành một trong những địa điểm đáng tin cậy nhất trên phố.
Ngoài Nga và Trung Quốc, bạn đang nhắm đến những vùng hoặc thị trường mới nào để mở rộng, xét đến nhu cầu toàn cầu về các sản phẩm phái sinh?
Chúng tôi đã giao dịch gần như toàn cầu và phục vụ các thị trường toàn cầu, ngoại trừ Hoa Kỳ và một vài nơi khác. Chúng tôi muốn tăng cường sức hút ở một số lĩnh vực trọng tâm, và chúng tôi nghĩ về các lĩnh vực trọng tâm nhiều hơn xung quanh ngôn ngữ hơn là các khu vực địa lý cụ thể. Khi chúng tôi nghĩ về việc cấp phép, các khu vực địa lý cũng sẽ được xem xét. Chúng tôi đang làm việc trên lập trường cấp phép của mình, và chúng tôi có một vài khu vực pháp lý nơi có thể có những cơ hội thú vị để chúng tôi được quản lý một cách hiệu quả.
Chúng tôi đã hoạt động tích cực hơn ở các khu vực châu Á so với các khu vực phương Tây. Khi việc cấp phép tiến triển, chúng tôi thấy số lượng khách hàng của mình ngày càng tăng, có lẽ ở khu vực Trung Đông và phía Tây vào châu Âu trong vòng 6 đến 12 tháng tới. Chúng tôi cũng đã mở rộng đội ngũ CIS của mình một cách đáng kể trong 3 tháng qua, vì vậy chúng tôi mong đợi có thêm nhiều động lực ở đó. Chúng tôi sẵn sàng hợp tác với các đối tác nói tiếng CIS và tiếng Nga.
Khi việc token hóa mở rộng vào các tài sản thực, BitMEX đang chuẩn bị như thế nào để hỗ trợ hoặc giao dịch các loại tài sản mới này?
Đối với chúng tôi, RWAs có lẽ bắt đầu với stablecoin. Hiện tại, chúng tôi cung cấp một lựa chọn nhỏ các stablecoin như là tiền ký quỹ và đang liên tục tìm cách mở rộng điều đó. Gần đây, chúng tôi đã thêm Ripple USD làm tiền ký quỹ và đang xem xét các stablecoin khác - có thể là stablecoin mang lại lợi nhuận và quỹ dựa trên thị trường tiền tệ như là tài sản đảm bảo trong tương lai. Chúng tôi không thực sự là một sàn giao dịch giao ngay; chúng tôi là một sàn giao dịch phái sinh, vì vậy sự chú ý của chúng tôi vào RWAs chủ yếu xoay quanh việc sử dụng chúng làm tài sản đảm bảo.
Chúng tôi có các nhóm khách hàng kiếm được hơn 50% mỗi năm từ giao dịch, họ không quá lo lắng về lợi suất từ tài sản thế chấp của mình vì họ sử dụng tài sản thế chấp một cách hiệu quả và giao dịch rất thường xuyên với kích thước giao dịch nhỏ. Đối với họ, điều này không quan trọng. Có một nhóm khách hàng mà chúng tôi muốn thu hút, họ giữ vị thế lâu hơn và kích thước lớn hơn – đối với họ, hiệu quả biên là quan trọng. Vì vậy, chúng tôi sẽ tìm kiếm tài sản thế chấp đáng tin cậy nhất có thể dễ dàng chuyển đổi thành các loại tiền tệ của chúng tôi.
Nếu không, ai đó trên sàn giao dịch sẽ gánh chịu sự trượt giá. Nếu chúng ta muốn lấy Bitcoin hoặc Tether lại từ một token quỹ thị trường tiền tệ, chúng ta cần biết rằng chúng ta có thể làm điều đó một cách đáng tin cậy, với quy mô lớn, và không bị trượt giá quá nhiều. Đó là những hướng đi mà chúng tôi đang khám phá về Tài sản Thực. Ngoài việc token hóa, chúng tôi cũng đang khám phá việc sử dụng chứng khoán thông qua một đối tác, đặc biệt là trái phiếu chính phủ, để được sử dụng làm tài sản thế chấp, và sau đó đối tác sẽ cung cấp quỹ giao dịch bằng Tether hoặc các stablecoin khác trên BitMEX.
Chúng tôi sẽ giữ liên lạc với các sáng kiến RWA khác và xem xét việc niêm yết chúng dưới dạng giao ngay hoặc hợp đồng vĩnh viễn, nơi mà chúng đủ lớn và mở cho cộng đồng các trader của BitMEX. Chúng tôi có thể sẽ không xem xét một token có yêu cầu rất cụ thể, nhưng chúng tôi sẽ xem xét một token có sẵn toàn cầu.
Những lực lượng kinh tế vĩ mô hoặc địa chính trị nào mà bạn tin rằng sẽ ảnh hưởng đáng kể đến thị trường phái sinh crypto trong ba đến năm năm tới?
Điều này thật thú vị. Khi các thị trường đang chuyển động, chúng tôi đã giữ một vị thế thống trị, đặc biệt trong không gian sàn giao dịch tập trung. BitMEX được đăng ký tại Seychelles, nhưng hầu hết nhân viên của chúng tôi đều có trụ sở tại châu Á, và rất nhiều giao dịch đã đến từ khu vực này. Việc khám phá giá, các nhà giao dịch bán lẻ, các nhà giao dịch tổ chức, và thậm chí cả các trung tâm dữ liệu giao dịch chủ yếu đều có trụ sở tại châu Á, đặc biệt là Tokyo. Đến mức chúng tôi đang chuyển trung tâm dữ liệu của mình từ Dublin sang Tokyo trong vài tháng tới.
Trong sáu tháng qua, Hoa Kỳ đã thoát khỏi vỏ bọc của mình và sẽ kích thích tăng trưởng. Hoa Kỳ còn ba năm rưỡi trong nhiệm kỳ tổng thống của Trump để thực sự ghi dấu ấn của mình trên thị trường tiền điện tử trong nước và toàn cầu. Có rất nhiều căng thẳng ở giữa thế giới, nhưng thực sự là một sự cân bằng giữa châu Á và Hoa Kỳ.
Đối với các sàn giao dịch không tập trung vào Mỹ hay châu Á, có một cơ hội để trung gian cho dòng chảy đó. Tôi nghĩ rằng chúng ta sẽ thấy sự hợp nhất ở Mỹ với hai hoặc ba địa điểm, sự hợp nhất ở châu Á với ba hoặc bốn địa điểm lớn, và sau đó là các sàn giao dịch địa phương trong nước, như chúng ta thấy ở những nơi như Hàn Quốc với các sàn giao dịch thống trị như Upbit. Sau đó là một số người chơi, và tôi thấy BitMEX trong không gian này, sẽ trung gian cho dòng chảy đó.
Sẽ rất khó cho một nhà giao dịch trong nước ở Mỹ giao dịch chống lại một nhà giao dịch bán lẻ ở Trung Quốc, chẳng hạn, trừ khi nó ở trong không gian tập trung. Dòng chảy đó có khả năng sẽ được trung gian bởi các địa điểm có giấy phép bên ngoài Mỹ và châu Á. Lực lượng địa chính trị đang thúc đẩy điều đó có lẽ là Mỹ vào thời điểm này.
Đến năm 2030, bạn tin rằng đặc điểm nổi bật nào sẽ là đặc trưng của các nền tảng giao dịch crypto thành công, và BitMEX đang định hình theo tầm nhìn đó như thế nào?
Tôi nghĩ rằng có một vài phiên bản thành công của nền tảng giao dịch tiền điện tử. Chúng tôi đang hướng nhiều hơn về phía bán lẻ, sự chấp nhận rộng rãi và giao dịch trên các thiết bị cá nhân – giao dịch trên di động thay vì trên máy tính để bàn. Điều này phần nào là do đặc điểm thế hệ. Nhiều nhà giao dịch của chúng tôi dưới 30 tuổi tập trung nhiều hơn vào di động, trong khi những người từ 35 tuổi trở lên lại là những nhà giao dịch trên máy tính để bàn, có thể là những chuyên gia tài chính trước đây. Chúng tôi thấy rằng điều này đang thay đổi rất nhiều.
Đầu tiên, đó là sự dễ dàng trong việc truy cập và đơn giản, và với điều đó có lẽ đi kèm với giao dịch thụ động. Chúng tôi đã nói về bot giao dịch trước đó, và giao dịch sao chép chắc chắn là sự tiếp nối của điều đó. Có thể thậm chí việc truy cập vào quản lý tài sản và sản phẩm riêng sẽ trở thành điều bình thường.
Các nhà giao dịch tiền điện tử lịch sử thực sự không quan tâm lắm vì họ đang tìm kiếm lợi suất hàng năm 20%, 30%, 50% thay vì năm, sáu hoặc bảy. Nhưng đi kèm với điều đó là một khẩu vị rủi ro lớn, mà người dùng tiền điện tử trung bình sẽ không có trong ba hoặc bốn năm tới. Họ sẽ có khẩu vị rủi ro thấp hơn và sẽ hài lòng với lợi suất thấp hơn. Vì vậy, để bắt đầu, việc có hỗ trợ di động mạnh mẽ sẽ là một đặc điểm xác định chính.
Trong không gian tổ chức, có lẽ chúng ta sẽ bắt đầu trông giống như TradFi một chút, ít nhất là từ góc độ công nghệ – co-location, quy định, sự ổn định, và có thể là các hồ tối để mọi người giao dịch. Hiện tại có một chút khó khăn với cách mà thị trường phái sinh tiền điện tử đang hoạt động để làm cho điều đó khả thi. Hiện tại, mỗi hợp đồng trên một sàn giao dịch khác nhau, ngay cả khi tài sản cơ sở của nó rất tương tự, thực sự là một công cụ riêng biệt. Không có tính thanh khoản trực tiếp giữa các công cụ đó.
Người tham gia, bao gồm cả chúng tôi và các nhà giao dịch, thích điều đó vì họ hiểu những khác biệt, và điều đó tạo ra cơ hội giao dịch. Việc tiêu chuẩn hóa và thanh toán trung tâm, có thể là một ý tưởng sẽ được đề cập, sẽ phải thay đổi một chút. Chúng ta có thể thấy nhiều hợp đồng tiêu chuẩn hóa hơn, ít nhất là trên Bitcoin và ETH, để mọi người có thể thực sự có thể hoán đổi.
Sẽ có sự kháng cự từ một số bên vì điều này cơ bản ảnh hưởng đến biên lợi nhuận của họ. Có khả năng là sẽ có các trung tâm thanh toán. Điều này đã được thử nghiệm cách đây bảy hoặc tám năm và không thành công, nhưng có thể thị trường sẽ quyết định trong ba năm tới liệu điều đó có cần thiết hay không. Điều đó chắc chắn sẽ dễ hiểu hơn từ góc độ quy định.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Điều gì làm BitMEX khác biệt trong cuộc đua tài sản kỹ thuật số
Tóm lại
Sam Sandiford, Trưởng bộ phận Sản phẩm và Phát triển Kinh doanh Tổ chức của BitMEX, thảo luận về cam kết của nền tảng đối với an ninh, danh mục sản phẩm đang phát triển, tính minh bạch và xu hướng giao dịch tài sản kỹ thuật số.
Sam Sandiford, Giám đốc Sản phẩm và Phát triển Kinh doanh Tổ chức tại BitMEX, mang đến hơn 17 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính truyền thống vào các sản phẩm phái sinh crypto. Trong cuộc phỏng vấn này, Sam thảo luận về hành trình của mình đến với BitMEX, cam kết của nền tảng đối với an ninh và những gì khiến nó nổi bật đối với các nhà giao dịch chuyên nghiệp. Anh cũng chia sẻ suy nghĩ của mình về sự phát triển của danh mục sản phẩm của BitMEX, tầm quan trọng của sự minh bạch và những xu hướng hình thành tương lai của giao dịch tài sản kỹ thuật số.
Bạn có thể chia sẻ hành trình của bạn đến Web3 không?
Tôi gia nhập BitMEX cách đây sáu năm rưỡi sau 17 năm làm việc trong lĩnh vực tài chính truyền thống. Tôi đã làm việc trong lĩnh vực phái sinh trong một thời gian dài, và BitMEX đã liên hệ với tôi để giúp làm việc với các thiết kế kỹ thuật tài chính của họ, đặc biệt là liên quan đến việc ký quỹ và hợp đồng vĩnh viễn.
Đó là một bước nhảy vọt của niềm tin vào thời điểm đó, và BitMEX đã là một nơi rất thú vị trong suốt sáu năm rưỡi qua, như tôi chắc rằng những người đọc bài viết này sẽ biết. Chúng tôi đã dần dần mở rộng danh mục sản phẩm và vẫn là một thế lực không thể xem thường trong thị trường crypto.
BitMEX mô tả mình là một ngôi nhà cho các nhà giao dịch thực thụ. Điều này thể hiện như thế nào trong trải nghiệm khách hàng và các nỗ lực xây dựng cộng đồng của bạn?
Khi chúng ta nói về những nhà giao dịch thực thụ, chúng ta đang nói đến những gì tôi thích gọi là các nhà giao dịch bán chuyên nghiệp và cao hơn. Chúng tôi không thực sự là nơi dành cho những nhà giao dịch mới hoàn toàn chưa từng giao dịch trước đây hoặc những người mới đến với crypto. Chúng tôi là một thị trường chuyên về các sản phẩm phái sinh. Điều đó thể hiện như thế nào trong những gì chúng tôi làm với khách hàng và cộng đồng?
Chúng tôi có một đội ngũ tổ chức trực tiếp phục vụ các tổ chức của chúng tôi với dịch vụ cao cấp trọn gói, và chúng tôi có dịch vụ VIP cho các nhà giao dịch bán lẻ chủ chốt. Điều đó có thể được thực hiện một cách trực tiếp với đội ngũ bán hàng bán lẻ, cũng như với các nhóm và cộng đồng trong các lĩnh vực ngôn ngữ mà chúng tôi tập trung. Chúng tôi đặc biệt chú trọng vào tiếng Nga, tiếng Trung và tiếng Anh, và chúng tôi có các đầu mối cho từng ngôn ngữ. Trong một số lĩnh vực đó, chúng tôi thậm chí còn có các đội ngũ marketing hoặc viết nội dung riêng biệt để tiếp cận và kết nối với các nhóm người dùng đó.
Những tùy chỉnh giao diện người dùng cụ thể nào và các loại lệnh nâng cao nào mà các nhà giao dịch phái sinh hoạt động tích cực nhất của bạn dựa vào?
Nếu chúng tôi muốn minh bạch, các nhà giao dịch tích cực nhất của chúng tôi sẽ giao dịch qua API của chúng tôi. Những gì các nhà giao dịch API thực sự mong muốn là tốc độ và độ trễ thấp, điều mà chúng tôi có - độ trễ ổn định, độ tin cậy và sự dễ dàng ban đầu trong việc thiết lập. API BitMEX là một trong những API mạnh mẽ đầu tiên trong giao dịch crypto, vì vậy nhiều gì chúng tôi có rất giống với các sàn giao dịch khác đã có. Rất dễ dàng cho người dùng của chúng tôi để kết nối với
Một số phần không hoàn hảo, điều mà chúng tôi đã giải quyết như là ưu tiên. Ví dụ, chúng tôi đã làm việc để cập nhật khả năng đọc hiểu và tính sử dụng của tài liệu API của chúng tôi. Hiện tại chúng tôi có thể dịch nó – vì vậy từ việc chỉ có tài liệu API bằng tiếng Anh, chúng tôi sẽ sớm có tài liệu bằng tiếng Trung và tiếng Nga, nơi mà chúng tôi tìm thấy phần lớn các nhà giao dịch API của mình.
Tập khách hàng tiếp theo là các nhà giao dịch cá voi, giao dịch với khối lượng lớn - không ở mức độ thuật toán tần suất cao, mà dựa trên giao dịch nhấp chuột. Họ coi trọng tính bảo mật và tốc độ thực hiện, vì vậy họ muốn có tính thanh khoản, điều mà chúng tôi đang cải thiện để thu hút thêm nhiều người dùng như vậy. Họ cũng tìm kiếm sự bảo mật - BitMEX chưa bao giờ mất một satoshi nào của quỹ khách hàng.
Những nhà giao dịch cá voi muốn các lệnh thị trường tiêu chuẩn và có xu hướng sử dụng lệnh giới hạn và lệnh thị trường thông thường. Họ không cần sự phức tạp đó và thường thực hiện nhiều giao dịch của mình qua các thiết bị di động thay vì ngồi trước màn hình.
Bộ thứ ba là những nhà giao dịch OG hơn. Họ đã giao dịch được năm, sáu năm hoặc lâu hơn trên các nền tảng như BitMEX và tìm kiếm sự tùy biến. Họ có thể thêm các thành phần khác nhau vào trang giao dịch của mình, quyết định sử dụng tín hiệu nào để chốt lời và dừng lỗ, chỉ số, giá cuối, hoặc giá tham chiếu. Họ có thể chọn giữa dừng lệnh giới hạn hoặc dừng lệnh thị trường. Chúng tôi có tất cả chức năng này trong nền tảng.
Chúng tôi đang cố gắng làm cho giao diện cơ bản dễ dàng hơn cho người dùng mới bằng cách loại bỏ những yếu tố gây nhầm lẫn, để khi bạn truy cập vào BitMEX, bạn không bị bối rối và có thể bắt đầu giao dịch ngay lập tức. Sau đó, thông qua đội ngũ bán lẻ, KOL và các nhà lãnh đạo cộng đồng, chúng tôi làm cho những tính năng khác có thể khám phá được cho người dùng sau khi họ đã vào, để họ có thể nâng cao trải nghiệm giao dịch của mình nếu họ muốn.
Token BMEX cung cấp giảm giá phí giao dịch và đặc quyền VIP. Token này đóng vai trò gì trong việc thu hút và giữ chân người dùng?
Chúng tôi đã ra mắt token BMEX như một token tiện ích thuần túy khoảng ba hoặc bốn năm trước. Nó chủ yếu được sử dụng để giảm phí và giảm phí rút tiền. Vì vậy, nó có một số tiện ích nhưng không có sức hút lớn. Hiện tại, token BMEX không đóng vai trò lớn trong cộng đồng hoặc sự tham gia của chúng tôi, nhưng đó là điều chúng tôi đang làm việc.
Bước tiếp theo của chúng tôi là mở rộng phạm vi chương trình VIP của mình. Bạn có thể sử dụng BMEX để truy cập vào chương trình VIP của chúng tôi, nhưng hiện tại, nó chỉ là miễn hoặc giảm phí PTS và rút tiền. Sẽ có một loạt sản phẩm VIP phong phú hơn trong tương lai, bao gồm dịch vụ cao cấp và lời mời tham dự các sự kiện đặc biệt, có khả năng sẽ ra mắt vào quý 3 năm nay.
Bạn tích hợp các bot giao dịch một cách tự nhiên. Những biện pháp bảo vệ và công cụ giám sát nào đảm bảo rằng quỹ của người dùng vẫn an toàn?
Điều đầu tiên cần nói về việc có bot giao dịch nội bộ là nó mang lại tất cả các biện pháp bảo mật tự nhiên của BitMEX. Chúng tôi chưa bao giờ mất một Satoshi nào. Chúng tôi kiểm tra hệ thống của mình mỗi năm giây để đảm bảo không có quỹ nào bị mất. Mức cơ bản—"Quỹ của tôi vẫn còn trong BitMEX chứ?"—được xử lý giống như bạn là một nhà giao dịch bình thường. Phần tiếp theo là sự minh bạch. Nếu tôi khởi động một bot giao dịch, tôi có thể thấy các giao dịch đang diễn ra ngay khi tôi bật nó lên không?
Cách mà các bot giao dịch của chúng tôi hoạt động là bạn có một tài khoản riêng hoặc chạy các bot trên một tài khoản được chỉ định, và bạn có thể thấy những vị thế đó trong thời gian thực. Bạn có thể tiếp quản bất kỳ lúc nào, dừng bot và tự đóng các vị thế nếu bạn muốn. Vì vậy, có sự minh bạch hoàn toàn.
Đồng thời, nếu chúng tôi gặp bất kỳ vấn đề vận hành nào, quỹ khách hàng của chúng tôi được đảm bảo bởi một quỹ bảo hiểm 37.000 Bitcoin. Chúng tôi không mong điều đó xảy ra, nhưng chúng tôi theo dõi các bot giao dịch của mình để phát hiện bất kỳ hành vi xấu nào và kiểm tra chúng trước khi cho ra ngoài.
Nếu có bất kỳ vấn đề nào xảy ra với các bot, BitMEX có thể bù đắp cho những tổn thất có thể phát sinh. Chúng tôi luôn theo dõi bộ sản phẩm, và chúng tôi có một đội ngũ đánh giá tất cả các bot giao dịch trước khi chúng được đưa vào hoạt động, vì vậy chúng tôi biết chúng phải làm gì.
Đối với những người dùng phái sinh thường xuyên nhất của bạn, bạn cung cấp lợi thế cạnh tranh nào so với các nền tảng khác?
An toàn và bảo mật là điều tối quan trọng đối với BitMEX. Chúng tôi chưa bao giờ mất bất kỳ quỹ khách hàng nào. Điều này đôi khi đã làm chậm chúng tôi, nhưng đó là điều không thể thương lượng đối với chúng tôi, không chỉ về mặt quản lý tài sản, mà còn đảm bảo rằng chính hệ thống không bị mất quỹ ở một bên giao dịch. Đòn bẩy đã là một phần chìa khóa trong sự phát triển của BitMEX. Chúng tôi cung cấp đòn bẩy lên đến 250x. Các nền tảng khác cung cấp đòn bẩy tương tự, nhưng không trong một môi trường an toàn như vậy, nơi chúng tôi có thể đảm bảo lợi nhuận cho người dùng ở phía bên kia.
Chúng tôi có một quỹ bảo hiểm lớn đã được xây dựng và quản lý theo thời gian. Chúng tôi đặt đòn bẩy trên các hợp đồng cụ thể ( không phải tất cả là 250x hoặc 100x ), vì vậy chúng tôi có thể thoải mái rút khỏi những vị thế đó nếu xảy ra thanh lý. Khi bạn sử dụng đòn bẩy cao, thanh lý chắc chắn sẽ xảy ra; đó là một phần của quá trình. Chúng tôi khuyến khích người dùng sử dụng đòn bẩy mà họ cảm thấy thoải mái. Một số nhà giao dịch sẽ giao dịch số tiền khổng lồ với đòn bẩy cao và hài lòng với lợi nhuận và thua lỗ, trong khi những nhà giao dịch mới, chúng tôi đề nghị, nên điều chỉnh đòn bẩy của họ.
Sự minh bạch cũng rất quan trọng. Bạn có thể thấy mọi thứ đang diễn ra tại BitMEX. Chúng tôi có bằng chứng về dự trữ và nghĩa vụ để cho thấy quỹ bảo hiểm của chúng tôi và cách chúng tôi giữ tất cả các khoản tiền gửi của khách hàng dưới sự giám sát. Quan trọng nhất, chúng tôi không giao dịch chống lại khách hàng của mình. Các sàn giao dịch khác có những nhà tạo lập thị trường nội bộ hoặc tạo điều kiện cho các nhà tạo lập thị trường giao dịch chống lại khách hàng. Chúng tôi không làm như vậy. Chúng tôi thực sự là một sàn giao dịch ngang hàng. Điều đó cực kỳ quan trọng cho sự minh bạch và trải nghiệm giao dịch của chúng tôi. Chúng tôi đã hoạt động được 10 năm, vì vậy chúng tôi đã trải qua nhiều thử thách.
Chúng tôi đã gặp một vài trắc trở trên con đường này, nhưng điều đó chỉ có nghĩa là chúng tôi biết cách đối phó với những trở ngại khi đối mặt với chúng. Công nghệ của chúng tôi vững chắc và mạnh mẽ, khiến chúng tôi trở thành một trong những địa điểm đáng tin cậy nhất trên phố.
Ngoài Nga và Trung Quốc, bạn đang nhắm đến những vùng hoặc thị trường mới nào để mở rộng, xét đến nhu cầu toàn cầu về các sản phẩm phái sinh?
Chúng tôi đã giao dịch gần như toàn cầu và phục vụ các thị trường toàn cầu, ngoại trừ Hoa Kỳ và một vài nơi khác. Chúng tôi muốn tăng cường sức hút ở một số lĩnh vực trọng tâm, và chúng tôi nghĩ về các lĩnh vực trọng tâm nhiều hơn xung quanh ngôn ngữ hơn là các khu vực địa lý cụ thể. Khi chúng tôi nghĩ về việc cấp phép, các khu vực địa lý cũng sẽ được xem xét. Chúng tôi đang làm việc trên lập trường cấp phép của mình, và chúng tôi có một vài khu vực pháp lý nơi có thể có những cơ hội thú vị để chúng tôi được quản lý một cách hiệu quả.
Chúng tôi đã hoạt động tích cực hơn ở các khu vực châu Á so với các khu vực phương Tây. Khi việc cấp phép tiến triển, chúng tôi thấy số lượng khách hàng của mình ngày càng tăng, có lẽ ở khu vực Trung Đông và phía Tây vào châu Âu trong vòng 6 đến 12 tháng tới. Chúng tôi cũng đã mở rộng đội ngũ CIS của mình một cách đáng kể trong 3 tháng qua, vì vậy chúng tôi mong đợi có thêm nhiều động lực ở đó. Chúng tôi sẵn sàng hợp tác với các đối tác nói tiếng CIS và tiếng Nga.
Khi việc token hóa mở rộng vào các tài sản thực, BitMEX đang chuẩn bị như thế nào để hỗ trợ hoặc giao dịch các loại tài sản mới này?
Đối với chúng tôi, RWAs có lẽ bắt đầu với stablecoin. Hiện tại, chúng tôi cung cấp một lựa chọn nhỏ các stablecoin như là tiền ký quỹ và đang liên tục tìm cách mở rộng điều đó. Gần đây, chúng tôi đã thêm Ripple USD làm tiền ký quỹ và đang xem xét các stablecoin khác - có thể là stablecoin mang lại lợi nhuận và quỹ dựa trên thị trường tiền tệ như là tài sản đảm bảo trong tương lai. Chúng tôi không thực sự là một sàn giao dịch giao ngay; chúng tôi là một sàn giao dịch phái sinh, vì vậy sự chú ý của chúng tôi vào RWAs chủ yếu xoay quanh việc sử dụng chúng làm tài sản đảm bảo.
Chúng tôi có các nhóm khách hàng kiếm được hơn 50% mỗi năm từ giao dịch, họ không quá lo lắng về lợi suất từ tài sản thế chấp của mình vì họ sử dụng tài sản thế chấp một cách hiệu quả và giao dịch rất thường xuyên với kích thước giao dịch nhỏ. Đối với họ, điều này không quan trọng. Có một nhóm khách hàng mà chúng tôi muốn thu hút, họ giữ vị thế lâu hơn và kích thước lớn hơn – đối với họ, hiệu quả biên là quan trọng. Vì vậy, chúng tôi sẽ tìm kiếm tài sản thế chấp đáng tin cậy nhất có thể dễ dàng chuyển đổi thành các loại tiền tệ của chúng tôi.
Nếu không, ai đó trên sàn giao dịch sẽ gánh chịu sự trượt giá. Nếu chúng ta muốn lấy Bitcoin hoặc Tether lại từ một token quỹ thị trường tiền tệ, chúng ta cần biết rằng chúng ta có thể làm điều đó một cách đáng tin cậy, với quy mô lớn, và không bị trượt giá quá nhiều. Đó là những hướng đi mà chúng tôi đang khám phá về Tài sản Thực. Ngoài việc token hóa, chúng tôi cũng đang khám phá việc sử dụng chứng khoán thông qua một đối tác, đặc biệt là trái phiếu chính phủ, để được sử dụng làm tài sản thế chấp, và sau đó đối tác sẽ cung cấp quỹ giao dịch bằng Tether hoặc các stablecoin khác trên BitMEX.
Chúng tôi sẽ giữ liên lạc với các sáng kiến RWA khác và xem xét việc niêm yết chúng dưới dạng giao ngay hoặc hợp đồng vĩnh viễn, nơi mà chúng đủ lớn và mở cho cộng đồng các trader của BitMEX. Chúng tôi có thể sẽ không xem xét một token có yêu cầu rất cụ thể, nhưng chúng tôi sẽ xem xét một token có sẵn toàn cầu.
Những lực lượng kinh tế vĩ mô hoặc địa chính trị nào mà bạn tin rằng sẽ ảnh hưởng đáng kể đến thị trường phái sinh crypto trong ba đến năm năm tới?
Điều này thật thú vị. Khi các thị trường đang chuyển động, chúng tôi đã giữ một vị thế thống trị, đặc biệt trong không gian sàn giao dịch tập trung. BitMEX được đăng ký tại Seychelles, nhưng hầu hết nhân viên của chúng tôi đều có trụ sở tại châu Á, và rất nhiều giao dịch đã đến từ khu vực này. Việc khám phá giá, các nhà giao dịch bán lẻ, các nhà giao dịch tổ chức, và thậm chí cả các trung tâm dữ liệu giao dịch chủ yếu đều có trụ sở tại châu Á, đặc biệt là Tokyo. Đến mức chúng tôi đang chuyển trung tâm dữ liệu của mình từ Dublin sang Tokyo trong vài tháng tới.
Trong sáu tháng qua, Hoa Kỳ đã thoát khỏi vỏ bọc của mình và sẽ kích thích tăng trưởng. Hoa Kỳ còn ba năm rưỡi trong nhiệm kỳ tổng thống của Trump để thực sự ghi dấu ấn của mình trên thị trường tiền điện tử trong nước và toàn cầu. Có rất nhiều căng thẳng ở giữa thế giới, nhưng thực sự là một sự cân bằng giữa châu Á và Hoa Kỳ.
Đối với các sàn giao dịch không tập trung vào Mỹ hay châu Á, có một cơ hội để trung gian cho dòng chảy đó. Tôi nghĩ rằng chúng ta sẽ thấy sự hợp nhất ở Mỹ với hai hoặc ba địa điểm, sự hợp nhất ở châu Á với ba hoặc bốn địa điểm lớn, và sau đó là các sàn giao dịch địa phương trong nước, như chúng ta thấy ở những nơi như Hàn Quốc với các sàn giao dịch thống trị như Upbit. Sau đó là một số người chơi, và tôi thấy BitMEX trong không gian này, sẽ trung gian cho dòng chảy đó.
Sẽ rất khó cho một nhà giao dịch trong nước ở Mỹ giao dịch chống lại một nhà giao dịch bán lẻ ở Trung Quốc, chẳng hạn, trừ khi nó ở trong không gian tập trung. Dòng chảy đó có khả năng sẽ được trung gian bởi các địa điểm có giấy phép bên ngoài Mỹ và châu Á. Lực lượng địa chính trị đang thúc đẩy điều đó có lẽ là Mỹ vào thời điểm này.
Đến năm 2030, bạn tin rằng đặc điểm nổi bật nào sẽ là đặc trưng của các nền tảng giao dịch crypto thành công, và BitMEX đang định hình theo tầm nhìn đó như thế nào?
Tôi nghĩ rằng có một vài phiên bản thành công của nền tảng giao dịch tiền điện tử. Chúng tôi đang hướng nhiều hơn về phía bán lẻ, sự chấp nhận rộng rãi và giao dịch trên các thiết bị cá nhân – giao dịch trên di động thay vì trên máy tính để bàn. Điều này phần nào là do đặc điểm thế hệ. Nhiều nhà giao dịch của chúng tôi dưới 30 tuổi tập trung nhiều hơn vào di động, trong khi những người từ 35 tuổi trở lên lại là những nhà giao dịch trên máy tính để bàn, có thể là những chuyên gia tài chính trước đây. Chúng tôi thấy rằng điều này đang thay đổi rất nhiều.
Đầu tiên, đó là sự dễ dàng trong việc truy cập và đơn giản, và với điều đó có lẽ đi kèm với giao dịch thụ động. Chúng tôi đã nói về bot giao dịch trước đó, và giao dịch sao chép chắc chắn là sự tiếp nối của điều đó. Có thể thậm chí việc truy cập vào quản lý tài sản và sản phẩm riêng sẽ trở thành điều bình thường.
Các nhà giao dịch tiền điện tử lịch sử thực sự không quan tâm lắm vì họ đang tìm kiếm lợi suất hàng năm 20%, 30%, 50% thay vì năm, sáu hoặc bảy. Nhưng đi kèm với điều đó là một khẩu vị rủi ro lớn, mà người dùng tiền điện tử trung bình sẽ không có trong ba hoặc bốn năm tới. Họ sẽ có khẩu vị rủi ro thấp hơn và sẽ hài lòng với lợi suất thấp hơn. Vì vậy, để bắt đầu, việc có hỗ trợ di động mạnh mẽ sẽ là một đặc điểm xác định chính.
Trong không gian tổ chức, có lẽ chúng ta sẽ bắt đầu trông giống như TradFi một chút, ít nhất là từ góc độ công nghệ – co-location, quy định, sự ổn định, và có thể là các hồ tối để mọi người giao dịch. Hiện tại có một chút khó khăn với cách mà thị trường phái sinh tiền điện tử đang hoạt động để làm cho điều đó khả thi. Hiện tại, mỗi hợp đồng trên một sàn giao dịch khác nhau, ngay cả khi tài sản cơ sở của nó rất tương tự, thực sự là một công cụ riêng biệt. Không có tính thanh khoản trực tiếp giữa các công cụ đó.
Người tham gia, bao gồm cả chúng tôi và các nhà giao dịch, thích điều đó vì họ hiểu những khác biệt, và điều đó tạo ra cơ hội giao dịch. Việc tiêu chuẩn hóa và thanh toán trung tâm, có thể là một ý tưởng sẽ được đề cập, sẽ phải thay đổi một chút. Chúng ta có thể thấy nhiều hợp đồng tiêu chuẩn hóa hơn, ít nhất là trên Bitcoin và ETH, để mọi người có thể thực sự có thể hoán đổi.
Sẽ có sự kháng cự từ một số bên vì điều này cơ bản ảnh hưởng đến biên lợi nhuận của họ. Có khả năng là sẽ có các trung tâm thanh toán. Điều này đã được thử nghiệm cách đây bảy hoặc tám năm và không thành công, nhưng có thể thị trường sẽ quyết định trong ba năm tới liệu điều đó có cần thiết hay không. Điều đó chắc chắn sẽ dễ hiểu hơn từ góc độ quy định.