Phân tích năm xu hướng chính trong ngành DEX

Gần đây đã tiến hành phân tích toàn diện 60 DEX hàng đầu và phát hiện ra năm xu hướng phát triển chính trong ngành DEX:

1. Độ tập trung thị trường cao

Một vài DEX hàng đầu chiếm phần lớn thị trường. Xét về lượng tài sản bị khóa, chỉ có 5 DEX có lượng tài sản bị khóa vượt qua 1 tỷ đô la, chiếm ưu thế. Trong đó, lượng tài sản bị khóa của Curve và Uniswap đều vượt qua 5 tỷ đô la, cả hai chiếm tổng cộng 63,5% lượng tài sản bị khóa của tất cả các DEX. Xét về khối lượng giao dịch, chỉ có 5 DEX có khối lượng giao dịch trong 24 giờ vượt qua 100 triệu đô la, trong đó dYdX và Uniswap v3 lần lượt đạt 1,4 tỷ và 1,25 tỷ đô la, vượt xa các DEX khác.

2. Sự nổi lên của giao dịch đa chuỗi và đa lớp

Trong 60 sàn giao dịch DEX hàng đầu, số lượng giao thức giao dịch đa chuỗi và đa lớp đạt 16, chiếm khoảng 1/4. Các DEX này không chỉ có thể thực hiện trao đổi tài sản đa chuỗi mà còn có thể thực hiện giao dịch và chuyển tài sản giữa L1 và L2, như Hop Protocol, Multichain, v.v. Ngoài ra, các DEX không có chức năng đa chuỗi cũng đang triển khai trên nhiều chuỗi để giảm chi phí gas và nâng cao trải nghiệm người dùng.

3. AMM+NFT trở thành xu hướng mới

AMM và NFT kết hợp xuất hiện hai mô hình mới: một là nền tảng giao dịch NFT dựa trên cơ chế AMM, như sudoswap; hai là thêm chức năng giao dịch NFT vào AMM, như Uniswap. Những đổi mới này giúp nâng cao tính thanh khoản của NFT, dự kiến sẽ có nhiều AMM ra mắt sản phẩm giao dịch NFT hơn.

4. Sự phát triển nhanh chóng của DEX trên chuỗi công khai mới

Các chuỗi công khai chính đều có DEX gia nhập hàng đầu. Mặc dù DEX trên chuỗi Ethereum vẫn chiếm ưu thế, nhưng DEX trên các chuỗi công khai mới thể hiện sự nổi bật. Trong số 30 DEX có lượng khóa hàng đầu, DEX gốc của 6 chuỗi công khai mới như Cronos, Arbitrum, DefiChain đều có mặt trong danh sách. Ngoài ra, các chuỗi công khai DeFi trong hệ sinh thái Cosmos cũng đáng được chú ý.

5. Tiềm năng lớn của nền tảng giao dịch stablecoin và sản phẩm phái sinh

Trong bối cảnh thị trường hiện tại, nhu cầu của người dùng về giao dịch stablecoin và sản phẩm phái sinh đang tăng lên. Các nền tảng giao dịch stablecoin như Curve và Wombat Exchange cung cấp tỷ suất lợi nhuận cao, thu hút người dùng tham gia. Các nền tảng giao dịch sản phẩm phái sinh như dYdX, GMX đang áp dụng giải pháp mở rộng L2, cải thiện trải nghiệm người dùng, là tâm điểm gần đây.

Hướng phát triển tương lai

Dựa trên xu hướng hiện tại, ngành DEX trong tương lai có thể chú trọng vào các hướng sau:

1. Sàn giao dịch phi tập trung Ethereum lâu đời ( như Uniswap, SushiSwap )
2. DEX chuỗi chéo ( như Hop, Hashflow )
3. Giao thức giao dịch stablecoin ( như Curve )
4. Cosmos hệ sinh thái DEX( như Osmosis)
5. DEX chuỗi công khai mới ( như Canto DEX )

Nói chung, DEX vẫn là trụ cột và cổng vào quan trọng của DeFi. Trong tương lai, DEX trên chuỗi Ethereum sẽ dần dần chuyển sang L2, và DEX bản địa L2 cũng sẽ mở rộng thị phần. Cấu trúc DEX của các chuỗi công cộng đang xuất hiện một thế lực mạnh mẽ và rất nhiều đối thủ, điều này đáng được theo dõi liên tục.