Đổi mới hệ sinh thái Polkadot: Gigadot mở ra chương mới cho Tài chính phi tập trung chuỗi cross

Trong hệ sinh thái Polkadot, tính thanh khoản chuỗi cross và hiệu quả tài sản luôn là những thách thức cốt lõi mà các ứng dụng Tài chính phi tập trung phải đối mặt. Là một giao thức staking chuỗi cross tập trung vào việc giải phóng tính thanh khoản, một dự án cam kết cung cấp cho người dùng cách sử dụng tài sản staking linh hoạt hơn. Trong khi đó, một dự án khác đã xây dựng cơ sở hạ tầng Tài chính phi tập trung toàn chuỗi với các mô-đun bao gồm trao đổi, cho vay, stablecoin, và được tích hợp đồng nhất trong kiến trúc Appchain có thể mở rộng.

Gần đây, hai dự án này đã hợp tác ra mắt sản phẩm DeFi đổi mới Gigadot, mang đến cho người dùng DOT một cách sử dụng vốn hiệu quả hơn thông qua cơ chế thao tác một lần và nhiều lợi nhuận, đồng thời cũng mở ra cuộc khám phá mới cho DeFi chuỗi cross Polkadot. Sau khi sản phẩm ra mắt, thị trường đã phản ứng nồng nhiệt, TVL đã từng vượt qua 35 triệu USD, trở thành một trong những dự án thí nghiệm được chú ý nhất trong hệ sinh thái.

Trong sự kiện trực tuyến diễn ra vào ngày 22 tháng 5, hai người đứng đầu dự án đã cùng nhau phân tích sâu sắc logic sản phẩm, kỹ thuật thực hiện và ý nghĩa sinh thái của Gigadot, giới thiệu toàn diện về sản phẩm DeFi kiểu mới trên Polkadot.

Triết lý và nguồn gốc ra đời của Gigadot

Nguyên tắc cốt lõi của Gigadot là "triển khai một lần, thu lợi nhiều lần". Một người phụ trách dự án cho biết, truyền thống người dùng phải đầu tư DOT vào việc staking, vay mượn hoặc vào các pool thanh khoản, quy trình này rườm rà và hiệu suất sử dụng tài sản thấp. Sự xuất hiện của Gigadot đã thông suốt những con đường thao tác phức tạp này, giúp người dùng thực hiện các thao tác đơn giản trong khi nhận được nhiều nguồn lợi nhuận.

Một người phụ trách khác đã bổ sung rằng trong hệ sinh thái Polkadot, DOT là tài sản staking chính. Trước đây, một khi đã staking DOT, phần tài sản này không thể được sử dụng cho các mục đích khác, chẳng hạn như cho vay hoặc cung cấp thanh khoản.

Một dự án đã ra mắt vDOT để giải quyết vấn đề này và xây dựng một chuỗi ứng dụng độc quyền cung cấp hỗ trợ thanh khoản. Đối tác đã từng cố gắng khuyến khích người dùng cung cấp thanh khoản cho DOT/vDOT thông qua cơ chế khuyến khích, nhưng chi phí khuyến khích cao đã hạn chế hiệu quả. Do đó, họ đã thiết kế một cơ chế mới tương tự như pool stablecoin, nhưng không yêu cầu neo cố định 1:1, mà cho phép DOT và vDOT tự do trao đổi theo tỷ giá thời gian thực, nâng cao tính thanh khoản và cho phép vDOT được sử dụng làm tài sản thế chấp vay mượn.

Gigadot đã mở rộng thêm việc kết nối giữa pool thanh khoản và mô-đun cho vay. Người dùng sẽ đặt cọc DOT thành vDOT, kết hợp với aDOT để tạo thành LP, sau đó sử dụng LP làm tài sản thế chấp để vay vốn, đạt được sự sử dụng vòng lặp và thu được lợi nhuận kép từ việc đặt cọc và cho vay.

Gigadot làm thế nào để giải quyết vấn đề thanh khoản chuỗi cross?

Một trong những mục tiêu của Gigadot là tích hợp và mở rộng các con đường lợi nhuận. Nhìn lại giai đoạn đầu của hệ sinh thái Polkadot, nhiều đội ngũ đã phát triển LST, xây dựng các bể thanh khoản và phát hành các phần thưởng, tạo ra một chuỗi các dòng sản phẩm tách rời nhau.

Một người phụ trách cho biết, họ muốn tránh việc làm lại bánh xe, trực tiếp tích hợp vDOT trưởng thành của đối tác, nhờ vào giao tiếp chuỗi cross XCM và cơ chế an toàn chia sẻ của Polkadot, tiết kiệm chi phí phát triển và khuyến khích, thể hiện lợi thế của sự hợp tác mô-đun của Polkadot.

Một người phụ trách khác bổ sung rằng, hiện tại nếu người dùng muốn sử dụng vDOT trên nền tảng hợp tác, họ phải đến một nền tảng khác để staking DOT và nhận vDOT, sau đó chuyển qua XCM đến nền tảng hợp tác, quy trình này hơi phức tạp. Trong tương lai, nền tảng hợp tác sẽ hỗ trợ "staking một chạm", người dùng sẽ thực hiện thao tác trực tiếp trên nền tảng của họ, hệ thống sẽ tự động giao tiếp qua XCM với nền tảng khác và trả lại vDOT, từ đó nâng cao trải nghiệm người dùng một cách đáng kể.

Một người phụ trách đã giải thích thêm rằng việc định giá trên chuỗi của vDOT không phụ thuộc vào các oracle truyền thống, mà thay vào đó là đồng bộ hóa dữ liệu theo thời gian thực qua XCM, an toàn hơn và chống thao túng. Khối lượng tin nhắn XCM giữa hai nền tảng gần đây đã tăng vọt, điều này cũng cho thấy cơ chế chuỗi cross này đã hoạt động ổn định.

Kiến trúc kỹ thuật và đảm bảo an toàn

Gigadot là một sản phẩm rất phức tạp, bao gồm nhiều cấp độ chức năng, giao diện người dùng ban đầu bị chỉ trích vì quy trình quá dài và nhiều bước. Một người phụ trách cho biết, hiện đã được đơn giản hóa đến mức người dùng chỉ cần nắm giữ DOT hoặc USDT, thì có thể "nhận Gigadot chỉ với một cú nhấp chuột".

Gigadot được cấu thành từ hai loại tài sản: một loại là các sản phẩm phái sinh DOT từ các chuỗi khác (chẳng hạn như vDOT), loại còn lại là các tài sản phái sinh DOT dạng ERC-20 trong thị trường cho vay tự có. Những tài sản này cùng tham gia vào pool ổn định như tài sản thế chấp, tham gia vào thị trường cho vay.

Gigadot là một token ERC-20 dựa trên cơ chế Rebase, giá trị sẽ tự động điều chỉnh theo lợi suất của tài sản cơ sở. Thông thường, tài sản chuỗi cross cần được đóng gói, nhưng Gigadot đã thiết kế một bước để che giấu quá trình phức tạp này. Khi Polkadot Asset Hub được thúc đẩy, trong tương lai sẽ tiếp tục tối ưu hóa hỗ trợ chuỗi cross, giữ cho trải nghiệm người dùng đơn giản.

Về mặt an toàn, Gigadot được hưởng lợi từ cơ chế an toàn chia sẻ của chuỗi chính Polkadot, không cần lo lắng về vấn đề an toàn của tài sản cơ sở.

Làm thế nào để tối đa hóa lợi nhuận Gigadot?

Gigadot đã thực hiện việc tổng hợp nhiều nguồn thu nhập khác nhau, hiện tại bao gồm:

• Lãi suất cho vay: aDOT được đưa vào thị trường cho vay để nhận lãi suất;
• Lợi nhuận từ staking: vDOT liên tục tạo ra lợi nhuận từ việc staking;
• Phí giao dịch: aDOT và vDOT được thêm vào bể ổn định mang lại thu nhập từ phí.
• Token khuyến khích: Người dùng nắm giữ Gigadot có thể nhận ba loại khuyến khích;
• Tăng giá tài sản: Sự tăng giá của tài sản cơ bản và thu nhập từ phí giao dịch thúc đẩy giá Gigadot tăng lên.

Người dùng cũng có thể gia tăng lợi nhuận thông qua chiến lược "Looping": sử dụng Gigadot làm tài sản thế chấp, vay DOT, sau đó đổi nó lấy nhiều Gigadot hơn, thực hiện nhiều vòng lặp lặp đi lặp lại, từ đó tích lũy lợi nhuận. Chỉ cần tỷ lệ lợi nhuận của Gigadot cao hơn tỷ lệ lãi suất vay, phương pháp này có thể liên tục gia tăng lợi nhuận.

Một người phụ trách bổ sung rằng, do vDOT, aDOT, Gigadot và DOT có mối liên hệ cao về giá cả, chúng sẽ biến động đồng bộ khi thị trường biến động, vì vậy rủi ro bị thanh lý tương đối thấp.

Ngoài ra, một dự án đã thiết lập bảng điều khiển giám sát tài sản minh bạch, người dùng có thể xem tỷ lệ dự trữ vDOT, trạng thái staking và các thông tin khác bất cứ lúc nào, đảm bảo rằng mỗi tài sản đều có sự hỗ trợ dự trữ trên chuỗi 100%.

Ảnh hưởng của sự tiến hóa cơ chế Polkadot đối với Gigadot

Cả hai dự án đều có đội ngũ phát triển rất năng động. Một người phụ trách đã đề cập rằng đội ngũ sẽ theo dõi chặt chẽ từng lần nâng cấp SDK và đánh giá tác động đến hệ thống hiện tại. Mặc dù một số nâng cấp có thể gây ra thay đổi lớn, nhưng hiện tại không có cập nhật nào gây ảnh hưởng phá hủy đến Gigadot, cấu trúc tổng thể có độ đàn hồi tốt.

Hiện tại, toàn bộ hệ sinh thái DeFi của Polkadot vẫn còn tương đối sớm, người dùng chủ yếu chỉ hài lòng với việc staking DOT để nhận được lợi nhuận cơ bản, nhưng trong năm qua, ngày càng nhiều người bắt đầu tham gia vào LP và các sản phẩm DeFi, Gigadot là một ví dụ điển hình, nó đã cung cấp cho DOT một công dụng mới, mang lại những cách tham gia hệ sinh thái phong phú hơn.

Một người phụ trách đã tiết lộ rằng hiện tại họ đang phối hợp với Parity để thúc đẩy việc di chuyển hệ thống staking từ Relay Chain sang Asset Hub. Hơn nữa, Polkadot gần đây cũng đang thúc đẩy một số nâng cấp quan trọng, chẳng hạn như hỗ trợ bất đồng bộ (async backing), rút ngắn thời gian khối xuống 6 giây, và điều chỉnh cơ chế staking.

Người phụ trách cho biết, mặc dù công nghệ cập nhật thường xuyên, nhưng cơ chế staking của nó luôn ổn định và tích cực thích ứng với hệ thống mới, do đó giữ vững niềm tin vào sự phát triển trong tương lai của Gigadot.

Tương lai và kế hoạch sản phẩm của Gigadot

Một người phụ trách cho biết, sự hợp tác giữa hai dự án rất chặt chẽ, trong tương lai sẽ có nhiều sản phẩm thuộc dòng GIGA được ra mắt. Hiện tại đang được lên kế hoạch là đưa vBNC của một dự án vào bể ổn định của đối tác và sử dụng cơ chế tương tự như Gigadot để nâng cao tính thanh khoản.

Ngoài ra, Gigadot cũng có thể được sử dụng như một trong những tài sản thế chấp quan trọng của stablecoin Hollar. Có nhiều cách để thực hiện điều này, và không chỉ giới hạn ở việc thế chấp vòng (looping), người dùng cũng có thể sử dụng nó để cho vay các tài sản khác.

Hollar là một loại stablecoin được thế chấp quá mức với lãi suất cố định hàng năm, so với các tài sản có lãi suất biến động như USDT/USDC, nó phù hợp hơn cho việc ước tính chi phí của người dùng. Cơ chế này cũng hy vọng sẽ thúc đẩy sự xuất hiện của nhiều trường hợp sử dụng mới hơn, chẳng hạn như việc sử dụng Hollar làm phí giao dịch hoặc tài sản thanh toán ổn định, việc thực hiện cụ thể sẽ phụ thuộc vào thiết kế hệ thống của từng chuỗi.

Có những cơ chế tài trợ nào cho các nhà phát triển?

Một dự án tự nó được xây dựng trên Substrate, nhưng đồng thời cũng tích hợp môi trường EVM. Tuy nhiên, việc triển khai hợp đồng thông minh trên chuỗi cần phải trải qua cơ chế kiểm tra danh sách trắng, điều này nhằm bảo vệ tài nguyên trên chuỗi không bị lạm dụng.

Một người phụ trách cho biết, về vấn đề tài trợ, kho bạc của họ cũng áp dụng cơ chế OpenGov, điều này nhất quán với các dự án khác. Người phụ trách này đã khuyến nghị mạnh mẽ các nhà phát triển nên bắt đầu thảo luận trên Discord hoặc diễn đàn trước khi phát triển chính thức, xem liệu những người sở hữu token gốc có quan tâm đến ý tưởng này hay không, để tránh việc đầu tư nhiều thời gian mà phát hiện cộng đồng không sẵn sàng hỗ trợ.

Tóm lại, nếu bạn có ý tưởng, hoàn toàn có thể bắt đầu từ đây, trong hệ sinh thái có những con đường thưởng và hỗ trợ rõ ràng.

Kết luận

Gigadot không chỉ là một nỗ lực tích hợp chức năng, mà còn là sự khai thác sâu về tiềm năng hợp tác chuỗi cross của Polkadot và thực tiễn sản phẩm. Thông qua việc kết hợp một cú nhấp chuột, tích hợp chuỗi cross, và lợi nhuận đa dạng, nó mang đến khả năng kết hợp thực sự cho DeFi của Polkadot.

Trong tương lai, Polkadot sẽ thể hiện giá trị độc đáo của mình về tính mô-đun và khả năng kết hợp, liên tục cung cấp động lực mới cho sự phát triển của Tài chính phi tập trung đa chuỗi, thúc đẩy toàn bộ hệ sinh thái tiến tới một tương lai tài chính mở và hiệu quả hơn.