Quy định thuế mới trong ngành DeFi: Sự tiếp nối của chủ nghĩa thực dân tài chính Mỹ và chiến lược ứng phó của ngành

Gần đây, Bộ Tài chính Hoa Kỳ và Cục Thuế Liên bang đã công bố một quy định mới, đưa các nhà cung cấp dịch vụ DeFi vào phạm vi định nghĩa "người môi giới". Điều này có nghĩa là từ năm 2026, các nền tảng này cần phải thu thập dữ liệu giao dịch của người dùng và bắt đầu từ năm 2027, phải nộp thông tin cho Cục Thuế qua mẫu 1099, bao gồm tổng thu nhập của người dùng, chi tiết giao dịch và thông tin nhận diện người nộp thuế.

Mặc dù việc thực thi quy định mới còn một khoảng thời gian, và định nghĩa "nhà môi giới" còn gây tranh cãi, có thể gặp thách thức, nhưng chúng ta cần thảo luận về bối cảnh lịch sử ra đời của quy định này, cũng như cách mà các chuyên gia trong ngành nên đối phó.

Sự biến đổi từ thực dân truyền thống sang thực dân tài chính mới

logic tài nguyên thuộc địa truyền thống

Thời kỳ thuộc địa truyền thống chủ yếu thông qua sức mạnh quân sự và chiếm giữ lãnh thổ để thực hiện sự cướp bóc tài nguyên. Ví dụ, Anh kiểm soát bông và trà ở Ấn Độ thông qua Công ty Đông Ấn, Tây Ban Nha cướp vàng từ Mỹ Latinh, đây đều là những trường hợp điển hình của việc chiếm giữ tài nguyên để thực hiện chuyển giao tài sản.

Mô hình hiện đại của thuộc địa tài chính

Thực dân hiện đại tập trung vào các quy tắc kinh tế, thông qua dòng vốn và kiểm soát thuế để chuyển giao tài sản. Đạo luật Tuân thủ Thuế Tài khoản Nước ngoài của Mỹ (FATCA) là một biểu hiện quan trọng của logic này, yêu cầu các tổ chức tài chính toàn cầu tiết lộ thông tin tài sản của công dân Mỹ. Quy tắc thuế DeFi là sự tiếp nối của mô hình này trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số, nhằm tận dụng các phương tiện công nghệ và quy tắc để buộc vốn toàn cầu minh bạch, nhằm giúp Mỹ thu được nhiều doanh thu thuế hơn, đồng thời tăng cường khả năng kiểm soát nền kinh tế toàn cầu.

Công cụ thực dân mới của Mỹ

Quy tắc thuế: Từ FATCA đến quy định mới về Tài chính phi tập trung

Quy tắc thuế là nền tảng của mô hình thực dân mới ở Mỹ. FATCA bắt buộc các tổ chức tài chính toàn cầu phải tiết lộ thông tin tài sản của công dân Mỹ, tạo ra tiền lệ cho việc vũ khí hóa thuế. Các quy tắc thuế mới về Tài chính phi tập trung tiếp tục mở rộng logic này, bằng cách yêu cầu các nền tảng DeFi thu thập và báo cáo dữ liệu giao dịch của người dùng, mở rộng quyền kiểm soát của Mỹ đối với nền kinh tế số.

Sự kết hợp giữa công nghệ và đô la Mỹ: vị thế thống trị của stablecoin

Trong thị trường stablecoin 2000 tỷ USD, stablecoin USD chiếm hơn 95%, với tài sản neo chủ yếu là trái phiếu chính phủ Mỹ và dự trữ USD. Stablecoin USD thông qua việc áp dụng trong hệ thống thanh toán toàn cầu đã củng cố vị thế toàn cầu của USD và khóa chặt nhiều vốn quốc tế trong hệ thống tài chính của Mỹ.

Sức hấp dẫn của sản phẩm tài chính: Bitcoin ETF và sản phẩm tín thác

Các sản phẩm ETF và quỹ tín thác Bitcoin do các ông lớn Phố Wall phát hành đã thu hút một lượng lớn vốn quốc tế vào thị trường Mỹ thông qua việc hợp pháp hóa và thể chế hóa. Những sản phẩm tài chính này không chỉ cung cấp không gian thực thi lớn hơn cho các quy tắc thuế của Mỹ, mà còn đưa các nhà đầu tư toàn cầu vào hệ sinh thái kinh tế của Mỹ. Hiện tại, quy mô thị trường đạt 100 tỷ USD.

Tài sản thực tế mã hóa (RWA)

Việc mã hóa tài sản thực đang trở thành một xu hướng quan trọng trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung. Quy mô mã hóa trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ đã đạt tới 4 tỷ USD. Mô hình này nâng cao tính thanh khoản của tài sản truyền thống thông qua công nghệ blockchain, đồng thời tạo ra sức mạnh chi phối mới cho Hoa Kỳ trên thị trường vốn toàn cầu.

Kinh tế và Tài chính: Áp lực thâm hụt và công bằng thuế

Cuộc khủng hoảng thâm hụt của Mỹ và lỗ hổng thuế

Năm tài chính 2023, thâm hụt ngân sách liên bang Mỹ gần 1.7 nghìn tỷ USD. Đồng thời, giá trị thị trường toàn cầu của tiền điện tử một thời vượt 3 nghìn tỷ USD, nhưng phần lớn nằm ngoài hệ thống thuế. Điều này là không thể chấp nhận đối với một quốc gia hiện đại phụ thuộc vào thuế.

Bảo vệ chủ quyền tài chính và đô la Mỹ

Sự trỗi dậy của Tài chính phi tập trung và stablecoin đã thách thức vị thế thống trị của đồng đô la trong hệ thống thanh toán toàn cầu. Thông qua việc quản lý thuế, Mỹ không chỉ có ý định thu lợi kinh tế mà còn cố gắng tái thiết lập quyền kiểm soát đối với dòng vốn, bảo vệ vị thế thống trị của đồng đô la.

Góc nhìn ngành: Lựa chọn và cân nhắc của những người trong nghề

Đánh giá tầm quan trọng của thị trường Mỹ

Những người làm trong dự án Tài chính phi tập trung cần đánh giá một cách hợp lý giá trị chiến lược của thị trường Mỹ đối với doanh nghiệp. Nếu khối lượng giao dịch chính và cơ sở người dùng của nền tảng đến từ thị trường Mỹ, việc rút lui khỏi Mỹ có thể đồng nghĩa với tổn thất lớn. Ngược lại, nếu tỷ trọng từ thị trường Mỹ không cao, việc rút lui hoàn toàn trở thành lựa chọn khả thi.

Ba chiến lược ứng phó lớn

1. Một phần tuân thủ: Con đường thỏa hiệp

   • Thành lập công ty con tại Mỹ, tập trung vào việc đáp ứng nhu cầu tuân thủ của người dùng Mỹ
   • Tách biệt giao thức với giao diện người dùng, giảm rủi ro pháp lý thông qua cách quản lý cộng đồng.
   • Áp dụng cơ chế KYC, chỉ báo cáo thông tin cần thiết cho người dùng ở Mỹ

2. Hoàn toàn thoát khỏi: Tập trung vào thị trường toàn cầu

   • Thực hiện chặn địa lý, hạn chế người dùng Mỹ truy cập qua IP
   • Tập trung nguồn lực vào các thị trường thân thiện hơn với tiền điện tử như Châu Á-Thái Bình Dương, Trung Đông, Châu Âu

3. Hoàn toàn phi tập trung: Kiên trì với công nghệ và tư tưởng

   • Bỏ qua dịch vụ phía trước, hoàn toàn chuyển nền tảng sang tự trị theo giao thức
   • Phát triển công cụ tuân thủ không cần tin cậy, vượt qua quy định về mặt kỹ thuật

Suy nghĩ sâu sắc hơn: Trò chơi tương lai giữa quản lý và tự do

Sự phát triển và xu hướng lâu dài của các dự luật

Trong ngắn hạn, ngành có thể trì hoãn việc thực thi quy tắc thông qua kiện tụng. Nhưng trong dài hạn, xu hướng tuân thủ khó có thể đảo ngược. Sự quản lý sẽ thúc đẩy ngành DeFi hình thành sự phân cực: một bên là các nền tảng lớn hoàn toàn tuân thủ, bên kia là các dự án phi tập trung nhỏ chọn cách hoạt động bí mật.

Suy ngẫm triết học về tự do và kiểm soát

Tài chính phi tập trung có cốt lõi là tự do, trong khi chính phủ có cốt lõi là kiểm soát. Trận chiến này không có điểm dừng. Ngành công nghiệp tiền điện tử trong tương lai có thể tồn tại dưới hình thức "phi tập trung tuân thủ": đổi mới công nghệ và thỏa hiệp quy định cùng tồn tại, bảo vệ quyền riêng tư và tính minh bạch tiến bộ xen kẽ.

Kết luận: Sự tất yếu của lịch sử và sự lựa chọn của ngành

Đạo luật này là kết quả tất yếu của sự phát triển logic chính trị, kinh tế và văn hóa của Mỹ. Đối với ngành Tài chính phi tập trung, đây vừa là thách thức, vừa là cơ hội chuyển đổi. Tại thời điểm lịch sử này, cách cân bằng giữa tuân thủ và đổi mới, bảo vệ tự do và gánh vác trách nhiệm là câu hỏi mà mỗi người trong ngành phải trả lời.

Tương lai của ngành công nghiệp tiền mã hóa không chỉ phụ thuộc vào sự tiến bộ của công nghệ, mà còn phụ thuộc vào cách nó tìm thấy vị trí của mình giữa tự do và quy tắc.