Sự phục hồi của ngành sản xuất Mỹ, Bitcoin vượt qua 61000 đô la, cuộc cách mạng AI dẫn dắt cổ phiếu công nghệ tăng vọt

Gần đây, ngành sản xuất của Mỹ đã phục hồi liên tiếp trong hai tháng, gây ra lo ngại về việc lạm phát sẽ tăng trở lại. Trong khi đó, những bước đột phá quan trọng trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo đã khơi dậy một làn sóng thảo luận mới về cuộc cách mạng AI. Trong thị trường tài sản tiền điện tử, giá Bitcoin đã vượt qua mốc 61000 đô la, tác động tích cực của ETF giao ngay đối với thị trường đã bắt đầu thể hiện hiệu quả.

Vào đầu tháng Hai, dữ liệu được Bộ Lao động Mỹ công bố cho thấy, số việc làm phi nông nghiệp trong tháng Giêng đã tăng 353.000 người, đạt mức tăng lớn nhất kể từ tháng 1 năm 2023, vượt xa kỳ vọng là 185.000 người. Dữ liệu việc làm này đã dấy lên lo ngại về lạm phát gia tăng. Dữ liệu lạm phát được công bố sau đó đã xác nhận mối lo ngại này: CPI tháng Giêng tăng 3,1% so với cùng kỳ năm trước, tăng 0,3% so với tháng trước; CPI lõi tăng 3,9% so với cùng kỳ năm trước, tăng 0,4% so với tháng trước, đều cao hơn kỳ vọng của thị trường.

Lợi suất trái phiếu Mỹ đã bắt đầu tăng chậm từ cuối tháng 1, phản ánh kỳ vọng của thị trường về lạm phát có thể xảy ra. Hiện tại, thị trường dự đoán rằng Fed sẽ thực hiện lần giảm lãi suất đầu tiên vào tháng 6, Goldman Sachs cũng đã điều chỉnh dự đoán, cho rằng năm nay chỉ giảm lãi suất bốn lần, thấp hơn so với dự đoán trước đó là năm lần.

Kinh tế Mỹ có mối liên hệ chặt chẽ với chu kỳ sản xuất. Chỉ số PMI sản xuất Markit công bố mới nhất đạt 51.5, cao hơn dự đoán và giá trị trước đó, đánh dấu lần đầu tiên kể từ tháng 9 năm 2022, Mỹ có hai tháng liên tiếp nằm trên đường biên. Số lượng đơn đặt hàng sản xuất đạt mức cao nhất kể từ tháng 6 năm 2022, ngụ ý rằng Mỹ có thể đang bước vào một chu kỳ tồn kho mới, qua đó thúc đẩy việc làm và lạm phát.

Mặc dù vậy, thị trường nhìn chung cho rằng khả năng Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục tăng lãi suất là không cao. Theo dữ liệu từ FedWatch, mặc dù tỷ lệ giảm lãi suất đã giảm, nhưng tỷ lệ tăng lãi suất vẫn ở mức thấp. Hiện tại, tình hình phát triển kinh tế đi kèm với một mức độ lạm phát nhất định, nhưng không cản trở sự tăng giá của cổ phiếu và tài sản tiền điện tử, phản ánh thị trường vẫn giữ thái độ lạc quan về khả năng giảm lãi suất trong tương lai.

Trong lĩnh vực công nghệ, sự ra mắt của công cụ video sinh ra Sora đã thu hút sự chú ý rộng rãi. Video được tạo ra bởi nó thể hiện xuất sắc về chất lượng hình ảnh, độ mượt mà và tính logic liên kết, báo hiệu rằng ngành sáng tạo nội dung và truyền thông có thể đang đối mặt với những biến đổi lớn. Tốc độ phát triển của công nghệ AI vượt xa mong đợi, chỉ mất hơn một năm từ khi ChatGPT ra đời đến khi Sora xuất hiện.

Báo cáo tài chính mới nhất của Nvidia càng chứng minh cho sự phát triển nhanh chóng của AI. Doanh thu quý IV đạt 22,1 tỷ USD, tăng 265% so với năm trước, lợi nhuận ròng tăng 769% so với năm trước, đều vượt xa kỳ vọng của thị trường. Sau khi báo cáo được công bố, giá cổ phiếu của Nvidia đã tăng vọt hơn 16%, một thời gian trở thành công ty có giá trị thị trường lớn thứ ba trên sàn chứng khoán Mỹ.

Cần lưu ý rằng thế hệ nhà đầu tư trẻ ngày càng ưa chuộng cổ phiếu công nghệ và tài sản mới nổi. Dữ liệu từ Charles Schwab cho thấy số lượng tài khoản ủy thác cho thanh thiếu niên tại Mỹ đang tăng nhanh, trong đó phổ biến nhất là các cổ phiếu công nghệ đại diện cho "Big 7". Xu hướng này báo hiệu rằng, dưới sự thúc đẩy của công nghệ AI, các gã khổng lồ công nghệ và tài sản mã hóa như "tài sản mới" có thể trở thành các loại hình đầu tư chủ đạo trong tương lai.

Trong thị trường tài sản tiền điện tử, Bitcoin tiếp tục truyền thống "thị trường Tết Nguyên Đán", bắt đầu tăng giá từ ngày 8 tháng 2, đạt mức cao nhất vượt qua 61000 USD. Đợt tăng giá này chủ yếu được hưởng lợi từ việc giảm áp lực bán của Grayscale và dòng vốn liên tục vào ETF giao ngay của Bitcoin. Đến ngày 26 tháng 2, 11 quỹ ETF đã tích lũy dòng vốn ròng 6.15 tỷ USD, giá trị nắm giữ coin chiếm 3.81% tổng giá trị vốn hóa của Bitcoin, vượt qua số lượng Bitcoin mà một địa chỉ ví của sàn giao dịch nổi tiếng sở hữu.

MicroStrategy cũng tiếp tục mua vào Bitcoin với số lượng lớn, trong thời gian từ 15 đến 25 tháng 2 đã mua vào 3,000 coin, nâng tổng số lượng nắm giữ lên 193,000 coin, với chi phí nắm giữ trung bình khoảng 31,544 đô la.

Một trong những tâm điểm hiện nay của thị trường là tiến trình phê duyệt ETF giao ngay Ethereum. Nhiều tổ chức đã nộp hồ sơ liên quan, trong đó ngày quan trọng nhất là 23 tháng 5, tức là ngày Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đưa ra quyết định cuối cùng về ETF Ethereum của một công ty nào đó. Nếu ETF Ethereum được phê duyệt, nó sẽ mang lại nhiều nhà đầu tư truyền thống và nguồn vốn mới cho thị trường tài sản tiền điện tử.

Mạng Bitcoin đang không ngừng tối ưu hóa để hỗ trợ nhiều tính năng hơn, như Layer2 và công nghệ ký hiệu. Để bảo vệ các thuộc tính giá trị của Bitcoin, ngành công nghiệp đã thiết lập tiêu chuẩn Bitcoin L2, đảm bảo quyền kiểm soát và vị trí thanh toán cuối cùng của Bitcoin trong mạng mở rộng.

Mặc dù lạm phát đã phục hồi, nhưng dưới sự thúc đẩy mạnh mẽ của cuộc cách mạng AI, thị trường vẫn đạt mức cao kỷ lục mới. Hiện tại, thị trường không lo lắng về việc tăng lãi suất thêm mà đang chú ý đến thời điểm giảm lãi suất lần đầu tiên. Ảnh hưởng của áp lực bán từ Grayscale đang giảm dần, thị trường đang mong đợi Bitcoin có thể vượt qua mức cao lịch sử 69000 đô la.