Dự báo định giá NEOPIN: Tìm kiếm giải pháp tối ưu giữa DeFi và CeFi

NEOPIN là "giao thức DeFi có giấy phép" thuộc công ty game Hàn Quốc Neowiz, đồng thời mang lại lợi thế của cả CeFi và DeFi. Giao thức này cam kết xây dựng cầu nối giữa tài chính truyền thống và giao thức DeFi trong khuôn khổ tuân thủ.

NEOPIN đã được chọn vào chương trình đổi mới của Văn phòng Đầu tư Abu Dhabi và đang hợp tác với các cơ quan chính phủ địa phương để phát triển khung quy định DeFi, là nhà cung cấp dịch vụ DeFi hiếm hoi đã được cấp phép quy định, chủ động đón nhận quy định để đảm bảo sự phát triển lâu dài không bị hạn chế.

NEOPIN là giao thức Tài chính phi tập trung duy nhất hỗ trợ cả mạng Klaytn và Finschia, là người hưởng lợi rõ ràng trong sự kiện hợp nhất Klaytn và Finschia, có thể trở thành ví dụ Tài chính phi tập trung cho khái niệm "hợp nhất blockchain" trong tương lai.

NEOPIN cung cấp sản phẩm DeFi dựa trên RWA, việc thâm nhập vào thị trường RWA theo khuôn khổ tuân thủ sẽ giúp thuận lợi và tận hưởng lợi ích từ sự bùng nổ của thị trường RWA.

Thông qua phân tích so sánh để định giá, chúng tôi dự đoán rằng giá của token NPT sẽ đạt từ 3.10 đến 8.39 USD vào cuối quý 1 năm 2025, có tiềm năng tăng giá lớn so với giá token hiện tại.

Dựa vào các ông lớn, hoạt động DeFi hợp pháp hóa, và hưởng lợi từ sự kiện hợp nhất lịch sử của hai chuỗi công khai, NEOPIN có cơ hội lớn để giành được nhiều niềm tin từ cộng đồng trong làn sóng hợp nhất blockchain trong tương lai; với tư cách là một giao thức DeFi rất bao trùm, những nỗ lực của NEOPIN trong việc đưa tài sản thế giới thực lên chuỗi cũng dễ dàng được người dùng công nhận, có cơ hội giành được lòng trung thành của đông đảo người dùng web2 và web3.

Điểm nổi bật của NEOPIN

1. Hưởng lợi từ khái niệm hợp nhất blockchain

Vào ngày 15 tháng 2 năm nay, blockchain Klaytn và blockchain Finschia đã đồng ý hợp nhất để xây dựng hệ sinh thái Web3 lớn nhất châu Á mang tên Project Dragon, bao gồm hơn 250 triệu người dùng ví châu Á.

Klaytn và Finschia đều có nền tảng rất mạnh mẽ: Klaytn là chuỗi công khai được phát triển bởi công ty con Ground X của gã khổng lồ Internet Hàn Quốc Kakao. Kakao Talk là công cụ nhắn tin tức thời được yêu thích nhất của người Hàn Quốc ( tương đương với WeChat của Hàn Quốc ); Finschia là chuỗi công khai được phát triển bởi công ty con Line Tech Plus của gã khổng lồ Internet Nhật Bản Line. Line Messenger là công cụ nhắn tin tức thời được yêu thích nhất của người Nhật ( tương đương với WeChat của Nhật Bản ).

Việc hợp nhất công chain của WeChat phiên bản Hàn Quốc và WeChat phiên bản Nhật Bản rất có thể sẽ trở thành một sự kiện biểu tượng trong ngành công nghiệp blockchain, dẫn đến cơn sốt "hợp nhất blockchain" trong tương lai.

NEOPIN là giao thức Tài chính phi tập trung duy nhất hỗ trợ cả mạng Klaytn và Finschia cùng với tư cách là thành viên của ủy ban quản trị. Để hỗ trợ cho sự hợp nhất blockchain lịch sử này, NEOPIN đã thực hiện một khối lượng công việc lớn trước đó ( ví dụ như NEOPIN đã ra mắt cầu nối chéo đầu tiên giữa Klaytn và Finschia, hỗ trợ việc chuyển giao hai chiều giữa Klaytn và Finschia ).

Trong một dự án hợp nhất phức tạp và quy mô lớn như vậy, người dùng sử dụng các giao thức trên chuỗi hoặc nắm giữ tài sản trên chuỗi chắc chắn sẽ gặp phải nhiều vấn đề chưa từng thấy. NEOPIN, với tư cách là giao thức Tài chính phi tập trung duy nhất hỗ trợ cả mạng Klaytn và Finschia, luôn thu hút sự chú ý của thị trường với từng hành động của mình, và mỗi tính năng mới mà nó ra mắt đều có khả năng trở thành một ví dụ quan trọng về cách các giao thức Tài chính phi tập trung ứng phó với sự hợp nhất của blockchain.

Nếu NEOPIN thể hiện xuất sắc trong lần hợp nhất này, thì trong tương lai, trong nhiều lần hợp nhất blockchain khác, NEOPIN với tư cách là giao thức DeFi đầu tiên ăn cua cũng chắc chắn sẽ có cơ hội phát huy vai trò lớn hơn.

2. Chủ động đón nhận sự quản lý đảm bảo phát triển lâu dài

Trong những năm gần đây, với sự mở rộng không ngừng của thị trường tiền điện tử, các cơ quan quản lý của các quốc gia đã tăng cường điều tra và giám sát các dự án trong lĩnh vực web3. Ngày càng nhiều dự án được đưa vào khung quản lý, điều này đã trở thành xu hướng tất yếu. Tuy nhiên, sự thiếu minh bạch, dễ bị tấn công bởi hacker và các rủi ro về tuân thủ là những vấn đề quan trọng hạn chế sự phát triển lâu dài của các dự án Tài chính phi tập trung.

NEOPIN như một giao thức đầu tiên đề xuất "Tài chính phi tập trung có giấy phép", đã chọn cách chủ động chấp nhận quy định, là một hành động rất mạnh mẽ và có tầm nhìn xa.

Việc chủ động lựa chọn hợp tác với các cơ quan quản lý trong giai đoạn đầu của dự án sẽ giúp xây dựng một nền tảng sử dụng tiền điện tử vừa tuân thủ khung quy định vừa tận dụng tối đa lợi thế của Tài chính phi tập trung và Tài chính tập trung. Hợp tác với chính phủ Các Tiểu vương quốc Ả Rập thống nhất để phát triển khung quy định cho Tài chính phi tập trung, và mở rộng các dịch vụ dựa trên khung này trên toàn cầu cũng sẽ đặt họ vào vị trí cạnh tranh thuận lợi, trong khi những người đến sau có thể phải chấp nhận cùng một khung quy định, không thể đe dọa được những người tiên phong như NEOPIN.

Và trước khi sử dụng dịch vụ NEOPIN, người dùng cần thực hiện xác minh KYC, bước này cũng tránh được việc dòng tiền bất hợp pháp chảy vào các giao thức Tài chính phi tập trung, mang lại cho người dùng những rắc rối không cần thiết.

Sự ra đời của Web3 không phải để tạo ra một vùng đất không có luật, mà mục đích cuối cùng là thúc đẩy sự đổi mới trong các lĩnh vực truyền thống theo một cách khác. Để phát triển lâu dài, các giao thức DeFi liên quan đến dòng tiền lớn và rủi ro cao chắc chắn phải được tích hợp vào khung quy định hiện có. Do đó, đối với một dự án DeFi, chỉ có việc thực hiện phát triển tuân thủ mới có thể đặt nền tảng cho sự phát triển lâu dài và khỏe mạnh.

Chúng tôi cho rằng: Việc chủ động chấp nhận quy định trong giai đoạn đầu của dự án, kinh doanh hợp pháp và tuân thủ luật pháp sẽ có lợi cho việc sống sót của dự án trong bối cảnh quy định ngày càng nghiêm ngặt trong tương lai. Danh tiếng tốt cũng có thể giúp dự án thu hút được nhiều người dùng mới chưa từng tiếp xúc với web3, và việc thu hút một lượng lớn người dùng mới chưa từng biết đến web3 là điều kiện cần thiết để toàn ngành phát triển.

3. Tiến vào thị trường RWA bằng khung pháp lý

Vào ngày 28 tháng 3 năm nay, NEOPIN chính thức công bố ra mắt sản phẩm DeFi dựa trên RWA, tham gia vào thị trường RWA.

RWA( Tài sản thế giới thực ) thị trường là sợi dây quan trọng kết nối thế giới trên chuỗi và thế giới ngoài chuỗi. Trong những năm gần đây, TVL trong lĩnh vực RWA đã đạt được mức tăng trưởng gấp nhiều lần mỗi năm, là một con đường vàng có sự tăng trưởng rất chắc chắn.

Các tổ chức hàng đầu toàn cầu như BCG đều dự đoán rằng thị trường RWA sẽ phát triển thành một thị trường khổng lồ với quy mô lên đến hàng nghìn tỷ, thậm chí hàng chục nghìn tỷ đô la Mỹ trong vài năm tới. Tương tự, ONDO Finance, một công ty hợp pháp hóa kinh doanh RWA, đã thấy token quản trị của mình $ONDO tăng trưởng hơn 300% trong 3 tháng qua.

NEOPIN ra mắt NEOPIN BDLP là giao thức khai thác thanh khoản nhiều lợi nhuận dựa trên RWA, người dùng có thể nạp DAI, USDT hoặc USDC, trong khi NEOPIN sử dụng sDAI và USDe để cung cấp lợi nhuận hấp dẫn cho người dùng ( hiện tại tỷ lệ lợi nhuận hàng năm dao động từ 13% đến 30% ).

Để cung cấp tỷ lệ quản lý tài sản tốt nhất cho từng người dùng, NEOPIN thậm chí còn phát triển một thuật toán AI độc quyền, giúp người dùng quyết định cách phân bổ tỷ lệ giữa các tài sản khác nhau dựa trên sở thích của họ và dữ liệu trên chuỗi, từ đó đầu tư hiệu quả vào các sản phẩm phái sinh DeFi phức tạp.

Trong quá trình này, NEOPIN đã đơn giản hóa quy trình đầu tư, giúp người dùng dễ dàng khám phá và đầu tư vào nhiều Tài chính phi tập trung khác nhau mà không cần phải chuyển đổi giữa nhiều giao thức, giảm bớt rào cản cho người dùng.

Trong tương lai, các sản phẩm RWA tuân thủ quy định sẽ là cầu nối giữa thế giới web2 và thế giới web3. Chỉ có các nền tảng RWA tuân thủ quy định mới có thể giúp nhiều người mới bắt đầu trong web3 tiếp cận với các tài sản thực tế chất lượng cao. Hiện tại, những người tiên phong trong lĩnh vực RWA có cơ hội thiết lập lợi thế cạnh tranh từ cả phía sản phẩm và người dùng, và chiến thắng trong các cuộc cạnh tranh trong tương lai.

Phân tích định giá NEOPIN

Tổng quan về token NPT

Tổng số lượng token NPT của hệ sinh thái NEOPIN là 1 tỷ đồng, hiện tại tổng cung lưu thông khoảng 86,64 triệu đồng, tỷ lệ lưu thông thấp hơn 10%. Tỷ lệ phân bổ của NPT như sau:

• Hệ sinh thái (50%): trong đó bao gồm bể thanh khoản (29.75%), phần thưởng staking (13.23%), phần thưởng dịch vụ (7.02%)
• Đối tác(18%): Để thiết lập quan hệ đối tác mới, phát triển dịch vụ mới
• Đội ngũ vận hành(15%): Khuyến khích đội ngũ dự án, và phân bổ cho cá nhân dựa trên đóng góp cho hệ sinh thái.
• Quỹ dự trữ (10%): Phát triển hệ sinh thái bên ngoài theo thiết kế phân phối đã định.
• Tiếp thị (5%): Quảng bá tiếp thị, tăng số lượng người tham gia vào hệ sinh thái.
• Nhà đầu tư(2%): phân bổ cho các nhà đầu tư sớm

Thời gian mở khóa token cụ thể sẽ khác nhau tùy thuộc vào loại phân bổ.

Đồng NPT đóng vai trò cốt lõi trong hệ sinh thái NEOPIN, kết nối các dịch vụ tài chính tiền điện tử khác nhau, bao gồm P2E(Chơi để kiếm), S2E(Đặt cược để kiếm), M2E(Di chuyển để kiếm) và NFT(Token không thể thay thế), thông qua những dịch vụ này, người dùng và nhà cung cấp thanh khoản có thể hưởng lợi từ NPT.

Hệ thống kinh tế NPT nhằm mục đích thưởng cho người dùng dựa trên đóng góp của họ cho hệ sinh thái NEOPIN, thông qua việc xây dựng một hệ thống kinh tế token bền vững và phân phối phần lớn phần thưởng cho người dùng, NEOPIN cam kết tạo ra một hệ sinh thái tập trung vào người dùng.

NPT cụ thể có hiệu dụng như sau:

• Phần thưởng từ việc cung cấp thanh khoản và phí giao dịch: Người dùng có thể gửi tài sản ảo hoặc NPT vào bể thanh khoản, tạo ra phí giao dịch cho việc trao đổi trên NEOPIN, từ đó góp phần vào sự phát triển của hệ sinh thái NEOPIN và nâng cao giá trị của NPT.
• Phần thưởng từ việc staking và khóa: NPT cung cấp các sản phẩm staking và khóa, phần thưởng tỷ lệ với số lượng được ủy thác cho sản phẩm staking, nhằm thưởng cho những đóng góp của người dùng đối với hệ sinh thái.
• Khai thác thanh khoản: Cung cấp phần thưởng khai thác thanh khoản, dựa trên lãi suất của bể thanh khoản và phí phát sinh từ giao dịch swap, khuyến khích những người cung cấp thanh khoản.
• Phần thưởng tham gia sự kiện và dịch vụ: Bằng cách tham gia các sự kiện quảng bá dịch vụ NEOPIN, người dùng có thể nhận được phần thưởng, thúc đẩy việc sử dụng tích cực của hệ sinh thái.
• Tự động mua lại và cung cấp giảm phát (AutoRM): Hệ thống kinh tế NPT áp dụng chiến lược tự động mua lại và cung cấp giảm phát, thông qua việc mua lại NPT từ thị trường cũng như lợi nhuận mua lại, hỗ trợ sự ổn định giá trị NPT và sự phát triển bền vững của hệ sinh thái.
• Dịch vụ hỗ trợ hệ sinh thái: Hỗ trợ Swap đa chuỗi, thị trường NFT, P2E, S2E và nhiều dịch vụ khác, khuyến khích người dùng tham gia thông qua cấu trúc vòng này, và thu thập phần thưởng thông qua dịch vụ đa dạng, giúp duy trì sự ổn định của hệ sinh thái.

Hệ thống kinh tế token của NPT được thiết kế để khuyến khích sự tham gia tự phát của người dùng, và điều chỉnh tỷ lệ thưởng dựa trên những đóng góp của họ cho hệ sinh thái. Thông qua chu trình NPT ổn định và cơ chế thưởng, NEOPIN nhằm duy trì sự ổn định của hệ sinh thái và tính ổn định của các bể thanh khoản, đồng thời mở rộng các kịch bản sử dụng NPT thông qua việc hỗ trợ sản phẩm đa chuỗi, mở rộng dịch vụ X2E và tạo ra các bể thanh khoản ban đầu, đảm bảo tính bền vững lâu dài của hệ sinh thái.

phân tích định giá so sánh

Phân tích so sánh là một phương pháp định giá phổ biến, thông qua việc so sánh với các doanh nghiệp tương tự trong cùng ngành để thực hiện định giá. Giả định cơ bản của nó là, các doanh nghiệp tương tự nên có các hệ số định giá tương tự. Khi thực hiện phân tích so sánh, việc chọn lựa các doanh nghiệp càng giống nhau về ngành, mô hình kinh doanh, tình trạng rủi ro và động lực thị trường càng quan trọng.

Bằng cách đảm bảo tính so sánh của những khía cạnh này, ảnh hưởng của các yếu tố bên ngoài sẽ giảm bớt, cho phép chúng ta tập trung vào động lực giá trị nội tại của doanh nghiệp được phân tích. Xem xét sự đa dạng trong kinh doanh của NEOPIN và triển vọng phát triển của các dự án chuỗi công khai hàng đầu, chúng tôi đã thực hiện phân tích định giá so sánh với bốn loại dự án chính là DEX, Staking, Bridge và RWA.

Trong khi thực hiện phân tích định giá so sánh cho dự án của chúng tôi, chúng tôi đặc biệt lưu ý rằng có một khoảng cách hơn mười lần giữa định giá hoàn toàn pha loãng (FDV) và giá trị thị trường hiện tại (Market Cap).

Sự khác biệt rõ rệt này có thể dẫn đến việc xuất hiện những điều không thể tránh khỏi khi định giá bằng FDV.