Hoạt động MEV của Ethereum tăng lên rõ rệt: Các nhà giao dịch thu lợi hơn 13 triệu USD

Giá trị có thể rút tối đa trên mạng Ethereum ( MEV ) gần đây đã có xu hướng tăng lên đáng kể. Dữ liệu cho thấy, trong tháng qua, tổng lợi nhuận mà các nhà giao dịch thu được từ MEV đã vượt quá 13 triệu đô la Mỹ, với lợi nhuận cao nhất trong một ngày thậm chí còn vượt qua mốc 1 triệu đô la.

Kể từ đầu tháng 5, phí Gas của Ethereum đã liên tục tăng lên, giá trung bình hàng ngày đã vượt qua 100 Gwei trong nhiều ngày liên tiếp. Giá Gas trung bình trong tháng này đã tăng 40%, tổng mức tăng trong năm nay gần 500%. Trong khi đó, tổng số phí thực tế trả cho các nút cũng đang tiếp tục tăng lên, tháng này tăng gần 30%, tổng mức tăng trong năm nay vượt qua 450%.

Tuy nhiên, số lượng giao dịch trên chuỗi không có sự tăng lên đáng kể, mà ngược lại vẫn duy trì ở mức tương đối ổn định. Điều này cho thấy các yếu tố chính thúc đẩy giá Gas tăng lên có thể đến từ phía các nút xác thực, chứ không phải từ phía nhu cầu giao dịch.

Dữ liệu cho thấy, số lượng nút xác thực sử dụng MEV-Boost đang tăng lên nhanh chóng. Chỉ trong tháng vừa qua, số nút trung gian Flashbots MEV-Boost mới đã đạt 66.000. Trong khi đó, số lượng khối do các nút không phải MEV đề xuất đã giảm mạnh, giảm hơn 50% so với một tháng trước.

Hiện tại, Flashbots, Ultra Sound, Agnostic và Multiple Relays là bốn loại MEV-Boost chính, tổng số khối mà chúng đề xuất đã chiếm hơn 76%. Trong đó, sự tăng trưởng của Ultra Sound là nổi bật nhất, số lượng khối được đề xuất trong tháng qua tăng hơn 80%.

Từ góc độ của các nhà giao dịch, arbitrage, giao dịch sandwich và thanh lý là ba cách chính để kiếm lợi nhuận MEV. Trong tháng vừa qua, tổng số lần giao dịch MEV của ba cách này đạt 347.000 lần, tổng lợi nhuận đạt 13 triệu USD. Trong đó, giao dịch sandwich là phương thức kiếm lợi nhuận chính, chiếm hơn 76% tổng lợi nhuận.

Lợi nhuận tích lũy cao nhất từ một địa chỉ thông qua giao dịch sandwich đạt 7.33 triệu USD, nhưng mức lợi nhuận của hầu hết các địa chỉ chỉ ở mức từ vài chục nghìn đến vài trăm nghìn USD. Xét về từng giao dịch, lợi nhuận cao nhất đạt 138,700 USD, trong khi chi phí chỉ là 725 USD, thể hiện rõ đặc điểm "đầu tư nhỏ, lợi nhuận lớn".

Mặc dù hoạt động MEV có thể gây tổn thất nhất định cho người dùng thông thường và đẩy giá Gas tăng lên, nhưng nó cũng đã đóng góp một lượng lớn khối lượng giao dịch cho DEX. Trong suốt năm 2022, khối lượng giao dịch do robot MEV đóng góp cho DEX chiếm gần 50%. Điều này cho thấy MEV đã trở thành một phần quan trọng không thể coi nhẹ trong hệ sinh thái DeFi.

Với sự gia tăng hoạt động MEV, người dùng thông thường cần phải hiểu sâu hơn về các cơ chế liên quan để có thể đưa ra quyết định giao dịch thông minh hơn. Đồng thời, ngành công nghiệp cũng cần tìm kiếm sự cân bằng giữa lợi ích và bất lợi của MEV, thúc đẩy sự phát triển lành mạnh của hệ sinh thái DeFi.