Sự trỗi dậy của đô la Hồng Kông kỹ thuật số: Đổi mới tài chính và thách thức công nghệ

Chính phủ Hồng Kông đã công bố tuyên bố chính sách phát triển tài sản ảo vào năm ngoái, và sẽ chính thức khởi động đơn xin giấy phép VASP vào tháng 6 năm nay. Cơ quan Quản lý Tài chính Hồng Kông cũng đã công bố kế hoạch thí điểm vòng hai cho đồng đô la số, nhằm thúc đẩy nhanh chóng việc xây dựng cơ sở hạ tầng và môi trường pháp lý. Các nhân viên tài chính truyền thống cũng đang tích cực chuẩn bị, hy vọng sớm gia nhập vào lĩnh vực tài chính mới nổi Web3.

Bài viết này mời James XYC, nhà phát triển cốt lõi của MapProtocol, chia sẻ quan điểm về đô la Hồng Kông kỹ thuật số. James là một trong những nhà tiên phong đổi mới blockchain năm 2023 theo Forbes, và cũng đã được công nhận trong chương trình Nhân tài ưu tú Hồng Kông.

I. Triển vọng phát triển của đồng đô la Hồng Kông số

Đồng đô la số Hồng Kông dự kiến sẽ trở thành một thị trường lớn hơn cả cổ phiếu Hồng Kông trong vòng 5 năm. Nếu có thể trở thành đồng tiền số hợp pháp được neo giá trong thế giới Web3, cơ hội kinh doanh sẽ vô cùng to lớn. Theo nghiên cứu của James, 58% người được khảo sát cho biết họ sẵn sàng sử dụng đồng đô la số Hồng Kông thay thế cho các đồng ổn định như USDC, USDT, cho thấy thị trường đầy niềm tin vào đồng đô la số Hồng Kông và sự phát triển Web3 của Hồng Kông.

Hai, đặc điểm và ưu điểm của đô la Hồng Kông số

So với mô hình tài khoản truyền thống, đô la Hồng Kông số có tính không biên giới, bất kỳ ai chỉ cần tạo địa chỉ là có thể tham gia vào thị trường lưu thông. Điều này mang đến cho nó nhiều lợi thế:

1. Có thể sử dụng trên toàn cầu, thậm chí có thể được sử dụng cho giao dịch liên sao.
2. Là đồng tiền kỹ thuật số hợp pháp, cung cấp tiêu chuẩn đo lường giá trị cho thế giới Web3
3. Độ an toàn cao, không gây hại

Xét từ bốn khía cạnh: lịch sử, lợi thế, thực hiện và rủi ro:

1. Lịch sử phát triển

Có hai loại stablecoin chính: stablecoin dựa trên tiền pháp định và stablecoin thuật toán. USDT được ra mắt vào năm 2014, chủ yếu được sử dụng trên các sàn giao dịch tập trung; USDC được giới thiệu vào năm 2018, nhắm đến tài chính phi tập trung; UST từng đạt giá trị thị trường 30 tỷ USD vào năm 2019, nhưng sau đó đã sụp đổ. So với đó, đồng đô la Hồng Kông số được ngân hàng bảo chứng, có độ tin cậy cao hơn; tính an toàn của quỹ dự trữ cũng cao hơn; và Hồng Kông đang tích cực đón nhận Web3, có lợi thế trong việc thúc đẩy thực hiện.

2. Lợi thế chính

• Chi phí mở tài khoản thấp, giảm đáng kể chi phí vận hành của ngân hàng
• Hướng tới người dùng toàn cầu, vượt qua những hạn chế về quản lý địa phương
• Mang lại khoản tiền gửi và khách hàng mới cho ngân hàng
• Ứng dụng rộng rãi, bao gồm thanh toán toàn cầu, thanh toán số địa phương, thị trường DeFi, v.v.

3. Kế hoạch thực hiện

Đồng đô la số có thể được phát hành trên chuỗi riêng hoặc chuỗi liên minh trước, nhưng cuối cùng cần phát hành trên toàn bộ chuỗi để nâng cao hiệu quả lưu thông. Quá trình phát hành không cần sửa đổi hệ thống thị trường hiện có, chỉ cần phát hành chứng chỉ đổi trên chuỗi. Về mặt an ninh, do có sự bảo chứng của ngân hàng uy tín, có thể nhanh chóng khóa địa chỉ hacker, giảm thiểu rủi ro bị đánh cắp tiền. Về mặt tuân thủ, chỉ cần thực hiện KYC trên thị trường sơ cấp, còn việc lưu thông trên thị trường thứ cấp thì không cần kiểm soát.

4. Rủi ro tiềm ẩn

• Rủi ro tuân thủ: Khó kiểm soát lưu thông trên thị trường thứ cấp
• Dự trữ tiền pháp định không đủ: có thể dẫn đến khó khăn trong việc thanh toán
• Bỏ lỡ cơ hội thị trường: Quy mô thị trường hiện tại khoảng 1200 tỷ USD, cần nắm bắt cơ hội.

Ba, Giới thiệu về MapProtocol

MapProtocol là một giao thức mã nguồn mở, giải quyết vấn đề lợi nhuận của phần mềm mã nguồn mở thông qua cơ chế khuyến khích bằng mã thông báo. Sản phẩm Butter được phát triển dựa trên giao thức này có thể thực hiện trao đổi chuỗi chéo giữa các loại tiền tệ khác nhau, tương tự như Visa trong thế giới truyền thống.

Bốn, Công nghệ chuỗi chéo và tính bảo mật

MapProtocol áp dụng công nghệ chuỗi chéo không đặc quyền, kết hợp với công nghệ ZK và khách hàng nhẹ, có thể đảm bảo an toàn chuỗi chéo một cách hiệu quả. Ranh giới công nghệ giữa chuỗi liên minh và chuỗi công cộng đã trở nên mờ nhạt, việc kết nối cả hai về mặt kỹ thuật không khó khăn. Ngân hàng phát hành đô la Hồng Kông kỹ thuật số có thể sẽ bắt đầu từ chuỗi liên minh, mục tiêu cuối cùng là đạt được lưu thông toàn chuỗi.

Đối với các ngân hàng và công ty chứng khoán, việc phát triển kinh doanh tài sản ảo không cần phải tự xây dựng toàn bộ cơ sở hạ tầng, có thể tận dụng cơ sở hạ tầng Web3 hiện có, chẳng hạn như cơ sở hạ tầng phát hành toàn chuỗi, ví, hệ thống KYC, v.v. Việc phát hành stablecoin trong lĩnh vực Web3 tương đối đơn giản, nhưng các ngân hàng có thể sẽ tăng cường các biện pháp hỗ trợ khác vì lý do thận trọng.