Circle chính thức nộp đơn IPO, dự kiến niêm yết trên sàn NYSE

Công ty Circle, đứng sau stablecoin USDC, đã chính thức nộp đơn S-1 lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) vào ngày 1 tháng 4, với kế hoạch niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán New York thông qua việc phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO). Công ty dự kiến phát hành cổ phiếu phổ thông loại A, mã cổ phiếu là "CRCL".

Theo bản cáo bạch, Circle sẽ phát hành một số lượng cổ phiếu phổ thông loại A chưa xác định, một số cổ đông hiện tại cũng sẽ đăng ký cổ phiếu để bán. Định giá cụ thể cho mỗi cổ phiếu vẫn chưa được xác định. Công ty sẽ nhận được doanh thu từ việc phát hành cổ phiếu mới, trong khi doanh thu từ việc bán cổ phiếu của cổ đông hiện tại sẽ không thuộc về công ty. Đội ngũ bảo lãnh phát hành được dẫn dắt bởi một ngân hàng đầu tư lớn, có quyền chọn mua thêm cổ phiếu trong vòng 30 ngày để ứng phó với việc mua quá mức.

Dữ liệu tài chính được công bố trong bản cáo bạch cho thấy, doanh thu tổng và doanh thu dự trữ của Circle đạt 1.68 tỷ USD cho năm tài chính kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2023, tăng so với 1.45 tỷ USD của năm 2023 và 772 triệu USD của năm 2022. Doanh thu năm 2024 chủ yếu đến từ doanh thu dự trữ lãi suất của tài sản hỗ trợ USDC. Chi phí hoạt động trong cùng kỳ là 491.7 triệu USD, chủ yếu dành cho tiền lương nhân viên, chi phí hành chính và cơ sở hạ tầng CNTT.

Năm 2024, công ty đạt được doanh thu ròng từ hoạt động liên tục là 156,9 triệu USD, thấp hơn so với 271,5 triệu USD của năm 2023, nhưng có sự cải thiện rõ rệt so với khoản lỗ 761,8 triệu USD của năm 2022. EBITDA điều chỉnh là 284,9 triệu USD. Ngoài ra, công ty còn ghi nhận khoản lỗ và suy giảm tài sản số là 4,3 triệu USD, cùng với 5,44 triệu USD doanh thu khác.

Circle kế hoạch sử dụng vốn huy động từ IPO cho phát triển sản phẩm, vốn hoạt động, mở rộng kinh doanh và các mục đích doanh nghiệp chung khác. Sau khi niêm yết, công ty sẽ áp dụng cấu trúc cổ phần ba tầng: Cổ phiếu loại A phát hành trong IPO có một phiếu bầu mỗi cổ phiếu; Cổ phiếu loại B do các nhà đồng sáng lập nắm giữ có năm phiếu bầu mỗi cổ phiếu, nhưng tổng giới hạn quyền bầu cử là 30%; Cổ phiếu loại C không có quyền bầu cử, có thể chuyển đổi trong các trường hợp cụ thể. Cấu trúc này đảm bảo rằng Circle sẽ không bị coi là "công ty bị kiểm soát" sau khi niêm yết.

Đợt IPO này là lần đầu tiên Circle thử nghiệm con đường niêm yết truyền thống, trước đó công ty đã nhiều lần hoãn kế hoạch niêm yết, bao gồm việc hủy bỏ việc sáp nhập với một công ty mua lại có mục đích đặc biệt (SPAC) vào năm 2021. Kế hoạch niêm yết của Circle diễn ra trong bối cảnh tỷ lệ áp dụng stablecoin gia tăng và sự quan tâm của các cơ quan quản lý đối với cơ sở hạ tầng dollar kỹ thuật số ngày càng cao, nhưng vẫn cần phải thông qua kiểm tra quy định và chịu ảnh hưởng của điều kiện thị trường. Quy mô phát hành cụ thể và chi tiết định giá sẽ được công bố trong tài liệu cập nhật trước khi niêm yết.