Kiểm soát rủi ro: Giao dịch tiền kỹ thuật số nền tảng của sự sống

Rủi ro như một từ mượn, có nguồn gốc từ tiếng Ý "RISQUE", có nghĩa gốc là chỉ những nguy hiểm khách quan trong tự nhiên. Trong xã hội hiện đại, rủi ro giống như một sự lựa chọn hơn là số phận, phụ thuộc vào độ tự do trong lựa chọn của chúng ta.

Nhà sử học tài chính nổi tiếng Peter Burns trong tác phẩm kinh điển về quản lý rủi ro của ông đã chỉ ra rằng, cho dù là sự thịnh suy của doanh nghiệp, biến động của thị trường chứng khoán hay chu kỳ kinh tế, dường như luôn đến một cách bất ngờ với con người. Quan điểm này cũng áp dụng cho thị trường tiền kỹ thuật số.

Với tư cách là nhà cung cấp thanh khoản cho thị trường tiền kỹ thuật số, việc quản lý rủi ro của các sàn giao dịch là vô cùng quan trọng. Những nền tảng này kết hợp nhiều chức năng như lưu ký tài sản, khớp lệnh giao dịch, thanh toán và công bố thông tin, được coi là một tổ hợp tài chính. Tuy nhiên, tình trạng thiếu hụt quản lý rủi ro trong ngành khiến chúng ta lo ngại, điều này cũng dẫn đến một số nền tảng bị phá sản và tài sản bị đánh cắp, tạo ra những bi kịch. Làm thế nào để thực hiện quản lý rủi ro hiệu quả đã trở thành vấn đề then chốt của ngành.

Đặc điểm đa diện của rủi ro

Thị trường tiền kỹ thuật số đang đối mặt với nhiều rủi ro. Rủi ro hệ thống do chính sách là vấn đề hàng đầu, sự thay đổi trong việc quản lý ảnh hưởng trực tiếp đến xu hướng của thị trường. Ngoài ra còn có các rủi ro không hệ thống như rủi ro công nghệ, rủi ro kinh doanh, rủi ro thanh khoản, rủi ro niềm tin và rủi ro đạo đức.

Bộ phận quản lý rủi ro giữ vai trò quan trọng trong sàn giao dịch, cần theo dõi thời gian thực các chỉ số rủi ro khác nhau, chẳng hạn như tính thanh khoản, hành vi chênh lệch giá và bất thường tài khoản. Một chuyên gia dày dạn cho biết, đội ngũ quản lý rủi ro duy trì liên lạc chặt chẽ với các bộ phận trong công ty để cùng đối phó với các thách thức khác nhau.

Tuy nhiên, các biện pháp kiểm soát rủi ro trong giai đoạn phát triển nhanh thường sẽ hạn chế tốc độ mở rộng kinh doanh. Nhiều chuyên gia trong ngành cho rằng, nhận thức về kiểm soát rủi ro của nhiều nền tảng giao dịch nhỏ và vừa hiện nay vẫn còn thiếu sót, bất kể là ở cấp độ vật lý, cấp độ hệ thống hay cấp độ quản trị đều có những thiếu sót rõ ràng.

An toàn tài sản: Cốt lõi của quản lý rủi ro

Dữ liệu cho thấy, trong năm 2019, các nền tảng giao dịch tiền kỹ thuật số đã phải chịu tổn thất tài sản lên tới 283 triệu USD. Ngay cả khi ngành công nghiệp đã phát triển nhiều năm, vấn đề an toàn tài sản vẫn là thanh kiếm Damocles treo lơ lửng trên đầu những người làm nghề.

Để đối phó với thách thức này, các sàn giao dịch lớn đã lần lượt thực hiện các biện pháp. Ví dụ như thiết lập hệ thống kiểm toán tài chính nghiêm ngặt và hệ thống giám sát thời gian thực, thực hiện chiến lược tách biệt ví nóng và ví lạnh, cung cấp cơ chế bồi thường cho người dùng và thành lập quỹ bảo vệ.

Ngoài ra, việc đưa vào dịch vụ lưu ký bên thứ ba và mua bảo hiểm cũng là những biện pháp hiệu quả để nâng cao mức độ an toàn tài sản. Một số chuyên gia trong ngành còn gợi ý rằng nền tảng nên duy trì sự minh bạch càng nhiều càng tốt và chấp nhận sự giám sát từ đồng nghiệp để giảm thiểu rủi ro đạo đức.

Tuân thủ: Loại bỏ sự không chắc chắn

Đối mặt với môi trường quản lý phức tạp và biến đổi, việc tuân thủ chủ động đã trở thành lựa chọn tất yếu của các nền tảng giao dịch để giảm thiểu rủi ro chính sách và pháp lý. Hiện tại, các nền tảng tiền kỹ thuật số hàng đầu trong ngành đều đã thiết lập hệ thống quản lý rủi ro tuân thủ bao gồm các khía cạnh trước, trong và sau.

Các biện pháp này bao gồm nhưng không giới hạn ở: thực hiện hệ thống KYC/AML nghiêm ngặt, xin cấp các giấy phép tài chính liên quan, hợp tác với các công ty tuân thủ chuyên nghiệp, thành lập bộ phận tuân thủ chuyên trách để thực hiện kiểm tra nội bộ, v.v. Thông qua những nỗ lực này, nền tảng hy vọng giữ vững khả năng cạnh tranh trong môi trường ngày càng nghiêm ngặt của các quy định.

Công nghệ: Xây dựng rào cản an toàn

Đối với nền tảng giao dịch, an toàn kỹ thuật là vấn đề kiểm soát rủi ro cơ bản và phổ biến nhất. Ngay cả những ông lớn trong ngành cũng khó có thể hoàn toàn tránh khỏi các sự cố an ninh, chẳng hạn như tấn công DDoS.

Để làm điều này, các nền tảng lớn đang không ngừng củng cố hàng rào kỹ thuật. Một số nền tảng đã xây dựng hệ thống kiểm soát rủi ro dữ liệu lớn dựa trên blockchain, thực hiện giám sát thời gian thực toàn diện; một số khác thì sử dụng công nghệ trí tuệ nhân tạo và học máy để đánh giá rủi ro thông minh đối với người dùng và tài sản của nền tảng.

Kiểm soát rủi ro nội bộ: Điểm quan trọng không thể xem nhẹ

Theo thống kê, gần 2/3 các vấn đề an ninh mạng xuất phát từ sự sơ suất hoặc vi phạm trách nhiệm của nhân viên nội bộ. Do đó, tầm quan trọng của kiểm soát rủi ro nội bộ không thể bị xem nhẹ.

Các nền tảng lớn đã thực hiện nhiều biện pháp đa dạng trong lĩnh vực này, bao gồm quản lý phân quyền nghiêm ngặt, thành lập ủy ban kiểm soát rủi ro, thực hiện "nguyên tắc cấp quyền tối thiểu" và nhiều hơn nữa. Một số nền tảng thậm chí còn thực hiện "kiểm tra lừa đảo" nội bộ để nâng cao nhận thức về rủi ro cho nhân viên.

Học hỏi từ kinh nghiệm tài chính truyền thống

Yêu cầu quản lý rủi ro trong thị trường tiền kỹ thuật số thậm chí còn cao hơn so với tài chính truyền thống ở một số khía cạnh. Các chuyên gia trong ngành chỉ ra rằng, cách hiệu quả để trích xuất thông tin trên chuỗi và chuyển đổi nó thành các chỉ số quyết định quản lý rủi ro là hướng cần được chú ý trong tương lai.

Ngoài ra, ngành công nghiệp cũng đang thảo luận về một mô hình ngành trưởng thành hơn, như tách biệt giao dịch và tài sản, và đưa vào các mô hình lưu ký bên thứ ba. Đồng thời, việc tăng cường đầu tư vào quản lý rủi ro cũng đã trở thành sự đồng thuận, bao gồm việc tăng ngân sách và thu hút nhân tài trình độ cao.

Một chuyên gia dày dạn cho biết, việc đầu tư vào quản lý rủi ro có thể được coi là chi phí cơ hội. Mặc dù quản lý rủi ro nghiêm ngặt có thể ảnh hưởng đến sự phát triển kinh doanh trong ngắn hạn, nhưng nó rất quan trọng cho việc duy trì uy tín của nền tảng và lợi ích lâu dài.

Tổng thể mà nói, với việc ngành công nghiệp ngày càng trưởng thành, quản lý rủi ro sẽ trở thành dây chuyền sống của nền tảng giao dịch tiền kỹ thuật số, quyết định sự tồn tại và phát triển lâu dài của nền tảng.