Làn sóng mở cửa mới trong ngành tài chính đã đến, đầu tư xuyên biên giới và ngành blockchain đón nhận cơ hội mới

Vào ngày 22 tháng 1 năm 2025, năm cơ quan chính đã phối hợp công bố "Ý kiến về việc thí điểm kết nối tiêu chuẩn cao quốc tế trong lĩnh vực tài chính tại các khu vực thí điểm tự do thương mại có điều kiện (Hồng Kông)" (sau đây gọi là "Ý kiến"). Tài liệu này đưa ra 20 biện pháp chính sách, bao gồm việc mở rộng phạm vi hoạt động của các tổ chức tài chính nước ngoài, mua dịch vụ tài chính xuyên biên giới, tạo thuận lợi cho việc chuyển tiền và dòng chảy dữ liệu tài chính xuyên biên giới. Những biện pháp này không chỉ đánh dấu sự mở cửa mới trong ngành tài chính mà còn mang lại lợi ích tiềm năng cho đầu tư xuyên biên giới, Blockchain và ngành công nghiệp tiền điện tử.

Một, Thí điểm dịch vụ tài chính mới và mở rộng "Thông qua tài chính xuyên biên giới"

"Ý kiến" đề xuất thí điểm dịch vụ tài chính mới tại những khu vực cụ thể, những dịch vụ này chỉ đến những dịch vụ tài chính chưa được cung cấp trong nước mà đã được triển khai và quản lý tại các quốc gia hoặc khu vực khác. Các khu vực thí điểm bao gồm Thượng Hải, Quảng Đông, Thiên Tân, Phúc Kiến, Khu vực thí điểm tự do thương mại Bắc Kinh và Cảng tự do thương mại Hải Nam.

Điều đáng chú ý là thí điểm "Thông qua tài chính biên giới" tại Khu vực Vịnh lớn Quảng Đông - Hồng Kông - Ma Cao sẽ được tối ưu hóa thêm. Chính sách này hỗ trợ cư dân đại lục trong khu vực vịnh thông qua các tổ chức tài chính Hồng Kông và Ma Cao để mua các sản phẩm đầu tư đủ điều kiện, và có kế hoạch mở rộng phạm vi tổ chức tham gia và loại sản phẩm. Điều này có nghĩa là trong tương lai có thể sẽ có nhiều sản phẩm tài chính đổi mới hơn, chẳng hạn như ETF tài sản ảo ở Hồng Kông, sẽ được mở cho các nhà đầu tư đại lục thông qua "Thông qua tài chính biên giới".

Các tổ chức tài chính nước ngoài cũng sẽ được phép triển khai các dịch vụ tài chính mới tương tự như các tổ chức tài chính nội địa tại các khu vực thí điểm. Các cơ quan quản lý tài chính cam kết sẽ đưa ra quyết định về các đơn đăng ký liên quan trong vòng 120 ngày, điều này tạo ra khung thời gian rõ ràng cho đổi mới tài chính.

Những thay đổi chính sách này đã mang lại cơ hội cho sự đổi mới sản phẩm tuân thủ trong lĩnh vực Blockchain. Thông qua thí điểm "Thông qua tài chính xuyên biên giới", các sản phẩm liên quan đến tài sản ảo có thể được đưa vào phạm vi đầu tư, cung cấp cho nhà đầu tư các kênh đầu tư gián tiếp. Điều này không chỉ thu hút một lượng lớn vốn vào ngành Blockchain mà còn thúc đẩy ngành này từ vùng xám tiến tới phát triển theo quy định.

Hai, tạo thuận lợi cho dòng tiền xuyên biên giới

"Ý kiến" đã đưa ra những bước đột phá quan trọng trong việc lưu chuyển vốn xuyên biên giới. Dưới điều kiện tuân thủ quy định thực tế, các khu vực thí điểm sẽ cho phép các loại vốn liên quan đến đầu tư của nhà đầu tư nước ngoài tự do chuyển vào và chuyển ra mà không bị chậm trễ. Điều này bao gồm nhiều loại vốn như vốn góp, các loại thu nhập, lợi nhuận từ đầu tư, khoản thanh toán theo hợp đồng, bồi thường hoặc bồi thường.

Chính sách này đã cải thiện đáng kể tình hình quản lý ngoại hối dưới dạng vốn nghiêm ngặt của đất nước chúng tôi. Trong quá khứ, ngay cả khi đáp ứng các yêu cầu kiểm tra hình thức, các nhà đầu tư cũng có thể không vượt qua kiểm tra thực chất vì lý do không thể truy nguyên nguồn gốc vốn. Việc thực hiện chính sách mới sẽ nâng cao đáng kể tính thuận tiện của đầu tư xuyên biên giới, đồng thời nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp và giảm chi phí quản lý.

Ba, quy định mới về lưu chuyển dữ liệu tài chính xuyên biên giới

"Ý kiến" cũng đã đưa ra kế hoạch hoàn thiện các sắp xếp về dòng chảy dữ liệu tài chính xuyên biên giới. Dưới khuôn khổ hệ thống quản lý an toàn truyền tải dữ liệu quốc gia, sẽ khám phá việc hình thành tiêu chuẩn tuân thủ thống nhất cho dòng chảy dữ liệu tài chính xuyên biên giới, làm rõ các quy tắc liên quan, và cho phép các tổ chức tài chính ở các khu vực thí điểm truyền tải dữ liệu cần thiết cho hoạt động hàng ngày ra nước ngoài theo quy định của pháp luật.

Chính sách này có thể mang lại lợi ích lớn cho các dự án token hóa tài sản thực (RWA). Các dự án RWA liên quan đến việc thu thập, lưu trữ và chuyển giao một lượng lớn dữ liệu, chẳng hạn như định giá thị trường tài sản, dữ liệu tham khảo, thông tin danh tính, v.v. Chính sách mới không chỉ hỗ trợ việc triển khai các dự án RWA mà còn có thể giảm chi phí cho các bên liên quan trong việc xử lý dữ liệu và tuân thủ quy định, nâng cao hiệu quả hoạt động.

Về lâu dài, RWA có khả năng trở thành một trong những phương thức quan trọng để các doanh nghiệp trong nước mở rộng kênh tài chính. Chính sách mới đã tạo điều kiện thuận lợi cho dòng chảy vốn và truyền tải dữ liệu xuyên biên giới, dường như tạo ra những điều kiện thuận lợi cho việc triển khai các dự án RWA, giúp nhiều nhà đầu tư và bên dự án trong và ngoài nước có cơ hội hưởng lợi từ chính sách.

Bốn, Triển vọng

Việc thực hiện và triển khai chính sách thường là một quá trình diễn ra từng bước một. Chính sách mới này chỉ là bước đầu tiên trong việc hỗ trợ dịch vụ tài chính xuyên biên giới và các sản phẩm tài chính mới. Trong tương lai, với sự ra đời của nhiều dự án thí điểm hơn, dự kiến sẽ có nhiều tổ chức tài chính hợp pháp và tuân thủ quy định giới thiệu các sản phẩm tài chính trưởng thành.

Những tổ chức có thể ra mắt sản phẩm nổi bật trước tiên có thể nhận được sự chú ý và dòng vốn lớn hơn, tạo ra hiệu ứng mẫu mực, thúc đẩy nhiều tổ chức và vốn hơn gia nhập lĩnh vực này. Do đó, các tổ chức tài chính và nhà đầu tư, đặc biệt là những người tham gia trong lĩnh vực blockchain và tài sản mã hóa, được khuyên nên liên tục theo dõi tình hình thực hiện các biện pháp liên quan đến "Ý kiến" của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc và các cơ quan liên quan.