Phân tích cấu trúc "vị thế Long" thị trường vàng: Giá có khả năng vượt qua 8900 đô la

Cấu trúc chính trị và kinh tế toàn cầu đang trải qua những thay đổi sâu sắc, vàng trở lại vị trí trung tâm trong việc phân bổ tài sản. Một báo cáo mới nhất từ một công ty đầu tư vàng chỉ ra rằng, hiện tại thế giới đang trải qua một đợt tái cấu trúc tài chính mới, vàng với tư cách là tài sản tiền tệ không có rủi ro đối tác và không thể bị lạm phát, có ý nghĩa chiến lược ngày càng nổi bật. Từ sự suy giảm công nghiệp và mất cân bằng tài chính ở Mỹ, đến sự nổi lên của tài sản tín dụng phi quốc gia, rồi đến việc ngân hàng trung ương mua vàng quy mô lớn, những xu hướng này cùng nhau cấu thành bối cảnh của "vị thế Long vàng".

Tình trạng thị trường vàng

Hiện tại vàng đang ở trong giai đoạn "tham gia công chúng" của thị trường bò, thể hiện qua:

• Các báo cáo của truyền thông ngày càng lạc quan
• Sự quan tâm đầu cơ và khối lượng giao dịch tăng lên
• Sản phẩm tài chính mới được ra mắt
• Chuyên gia nâng mức giá mục tiêu

Trong 5 năm qua, giá vàng toàn cầu đã tăng 92%, sức mua thực tế của đô la Mỹ đối với vàng đã giảm gần 50%. Giá vàng bằng đô la Mỹ đã thiết lập 43 kỷ lục lịch sử vào năm ngoái, và đến hết tháng 4 năm nay đã thiết lập 22 kỷ lục mới. Vàng không chỉ vượt qua mức giá tuyệt đối, mà còn ở khía cạnh tương đối ( so với cổ phiếu ) cũng đã tạo ra sự đột phá kỹ thuật, cho thấy một cấu trúc mạnh mẽ.

Những yếu tố chính ảnh hưởng đến vàng

tái cấu trúc địa chính trị

Cấu trúc địa chính trị toàn cầu đang được tái cấu trúc nhanh chóng, có lợi cho vàng. Vàng với tư cách là một cái neo cho trật tự tiền tệ mới có ba lợi thế:

• Tính trung lập, không thuộc về bất kỳ quốc gia hay đảng phái nào
• Không có rủi ro đối tác giao dịch
• Tính thanh khoản cao

Tác động của chính sách Trump

Trump khởi động tái cấu trúc sâu sắc kinh tế Mỹ và toàn cầu sau khi trở lại Nhà Trắng, các hướng chính sách chủ yếu bao gồm:

1. Giải quyết vấn đề chính phủ nợ quá mức
2. Cải cách chính sách thương mại, tăng đáng kể thuế quan
3. Chính sách đô la, kế hoạch giảm giá đáng kể đồng đô la

Những chính sách này có thể dẫn đến sự suy giảm hoặc thậm chí là suy thoái của nền kinh tế Mỹ.

Thay đổi chính sách tiền tệ châu Âu

Chính sách tài chính của Đức đã có sự chuyển biến 180 độ, dự kiến sẽ tăng đáng kể kế hoạch tài trợ nợ. Điều này đánh dấu việc Đức chính thức từ bỏ chủ nghĩa bảo thủ tài chính, được báo cáo mô tả là "biến đổi khí hậu tiền tệ".

Nhu cầu ngân hàng trung ương

Nhu cầu của ngân hàng trung ương là trụ cột chính của "vị thế Long". Kể từ năm 2009, ngân hàng trung ương đã là người mua ròng trên thị trường vàng, và xu hướng này đã tăng tốc đáng kể kể từ khi dự trữ tiền tệ của Nga bị đóng băng vào tháng 2 năm 2022. Trong ba năm liên tiếp, ngân hàng trung ương đã tăng thêm hơn 1.000 tấn dự trữ vàng.

Tiền pháp định tiếp tục mất giá

Kể từ năm 1900, dân số Hoa Kỳ đã tăng 4,5 lần, trong khi lượng cung tiền M2 đã tăng 2.333 lần, và mức tăng trung bình đầu người vượt quá 500 lần. Sự gia tăng cung tiền là yếu tố then chốt lâu dài thúc đẩy giá vàng.

Dự đoán giá vàng

Báo cáo dự đoán:

• Tình huống cơ bản: Vào cuối năm 2030, giá vàng khoảng 4,800 đô la
• Kịch bản lạm phát: Giá vàng vào cuối năm 2030 khoảng 8,900 đô la

Hiện tại giá vàng đã vượt qua mục tiêu trung hạn 2,942 USD trong kịch bản cơ bản vào cuối năm 2025.

Cơ hội đầu tư "vàng biểu hiện"

Bạc và cổ phiếu khai thác mỏ có tiềm năng bứt phá lớn trong thập kỷ hiện tại. Động thái thị trường cho thấy, vàng thường dẫn dắt xu hướng tăng, trong khi bạc, cổ phiếu khai thác mỏ và hàng hóa theo sau.

Phân tích Bitcoin

Báo cáo cho rằng, đến cuối năm 2030, Bitcoin có thể đạt 50% giá trị thị trường của vàng. Nếu giá vàng mục tiêu khoảng 4,800 đô la, giá Bitcoin cần tăng lên khoảng 900,000 đô la để đạt 50% giá trị thị trường của vàng.

Kết luận

Báo cáo cho rằng, thị trường bò vàng chưa kết thúc, đang ở giai đoạn giữa của sự tham gia công chúng. Vàng đang chuyển từ việc bị coi là di sản lỗi thời thành một tài sản chính trong danh mục đầu tư. Sự tăng trưởng dài hạn dựa trên các trụ cột sau:

• Tái cấu trúc hệ thống tài chính và tiền tệ toàn cầu
• Xu hướng lạm phát của chính phủ và ngân hàng trung ương
• Sự trỗi dậy kinh tế của châu Á và thế giới Ả Rập
• Vốn chuyển từ tài sản của Mỹ
• "Biểu hiện vàng" dự kiến lợi nhuận vượt trội

Khi các tài sản trú ẩn truyền thống mất đi sự tin tưởng, vàng đang trở thành cốt lõi của chiến lược đầu tư dài hạn một lần nữa. Trong thời kỳ địa chính trị và kinh tế bất ổn, vàng lại chứng minh mình là tài sản trú ẩn đáng tin cậy.