Phân tích đỉnh tiềm năng của thị trường tăng Bitcoin trong đợt này

Khi Bitcoin thể hiện đà tăng trưởng mạnh mẽ, thị trường đang quan tâm đến mức giá cao nhất mà Bitcoin có thể đạt được trong đợt thị trường tăng này. Bài viết này sẽ thông qua việc phân tích một loạt các mô hình định giá trên chuỗi và công cụ chu kỳ, khám phá các mục tiêu giá đỉnh có thể có của Bitcoin. Mặc dù dự đoán không thể hoàn toàn thay thế cho quyết định linh hoạt dựa trên dữ liệu, nhưng những khung phân tích này có thể giúp chúng ta hiểu rõ hơn về vị trí thị trường hiện tại và các xu hướng có thể xảy ra trong tương lai.

Công cụ dự đoán giá

Nhiều mô hình định giá lịch sử khá chính xác đã cung cấp cho chúng tôi sự tham khảo. Mặc dù phản ứng dựa trên dữ liệu thời gian thực thường hiệu quả hơn so với việc chỉ đơn thuần dự đoán giá, nhưng việc nghiên cứu những chỉ số này vẫn có thể cung cấp bối cảnh mạnh mẽ cho hành vi thị trường. Khi dữ liệu kinh tế vĩ mô, công cụ phái sinh và dữ liệu chuỗi bắt đầu phát ra tín hiệu cảnh báo, đó thường là thời điểm tốt để chốt lời, bất kể có đạt được mục tiêu giá cụ thể nào hay không. Khám phá những công cụ định giá này có thể hỗ trợ quyết định chiến lược khi kết hợp với phân tích thị trường rộng lớn hơn.

Các mô hình chính bao gồm:

1. Vốn hóa thị trường hàng đầu (Top Cap): Dự đoán giá trị cao nhất bằng cách nhân giá trị vốn hóa trung bình lịch sử với 35. Mô hình này đã dự đoán chính xác đỉnh điểm vào năm 2017, nhưng không thể dự đoán chính xác chu kỳ 2020-2021. Hiện tại, mô hình này dự đoán hơn 50 ngàn đô la, có vẻ ngày càng phi thực tế.

2. Delta đỉnh (Delta Top): Bằng cách trừ giá trị thị trường trung bình từ giá trị thị trường thực hiện, tạo ra dự đoán gần sát thực tế hơn. Mô hình này đã dự đoán đỉnh từ 80.000 đến 100.000 USD trong chu kỳ trước.

3. Giá cuối cùng (Terminal Price): Dựa trên việc điều chỉnh cung và tính toán tuổi thọ coin bị tiêu hủy, đây là mô hình gần nhất với mỗi đỉnh trong lịch sử, bao gồm đỉnh 64,000 USD vào năm 2021. Dự đoán hiện tại khoảng 221,000 USD, có thể tăng lên 250,000 USD hoặc cao hơn, được coi là mô hình dự đoán vĩ mô Bitcoin đáng tin cậy nhất.

Dự đoán đỉnh

Tỷ lệ MVRV là một chỉ số mạnh mẽ khác, nó so sánh giá trị thị trường với giá trị thực hiện, cung cấp một cái nhìn về tâm lý của nhà đầu tư. Tỷ lệ này thường đạt đỉnh khoảng 4 trong các chu kỳ chính, hiện tại ở mức 2.34, cho thấy vẫn còn không gian tăng trưởng đáng kể. Trong lịch sử, khi MVRV gần 3.5 đến 4, những người nắm giữ lâu dài bắt đầu thực hiện lợi nhuận đáng kể, thường đánh dấu sự trưởng thành của chu kỳ. Tuy nhiên, do lợi suất giảm dần, chu kỳ này có thể không đạt được mức 4 hoàn chỉnh. Sử dụng ước lượng bảo thủ hơn là 3.5, chúng ta có thể bắt đầu dự đoán các mức đỉnh thực tế hơn.

Tính toán giá mục tiêu

Thời điểm và định giá đều quan trọng. Bằng cách phân tích "sự tăng trưởng của BTC kể từ đáy chu kỳ", chúng tôi phát hiện ra rằng các chu kỳ Bitcoin trước đó đạt đỉnh khoảng 1060 ngày kể từ đáy. Hiện tại, chúng ta đang ở khoảng 930 ngày trong chu kỳ này. Nếu mô hình này tiếp tục, đỉnh có thể đến trong khoảng 130 ngày tới.

Trong lịch sử, sự tăng giá do FOMO thường xảy ra vào cuối chu kỳ, dẫn đến giá thực hiện tăng nhanh chóng. Ví dụ, trong 130 ngày cuối cùng của năm 2017, giá thực hiện đã tăng 260%; trong năm 2021 đã tăng 130%. Giả sử do lợi nhuận giảm dần, tỷ lệ tăng trưởng giảm một nửa, từ giá thực hiện hiện tại là 47.000 USD tăng 65%, có thể đạt khoảng 78.000 USD vào ngày 18 tháng 10.

Kết hợp với mức giá dự kiến 78.000 USD và mục tiêu MVRV bảo thủ 3,5, chúng tôi đưa ra mức giá tiềm năng đỉnh điểm của Bitcoin là 273.000 USD. Mặc dù điều này có vẻ tham vọng, nhưng sự tăng vọt theo hình parabol trong lịch sử cho thấy xu hướng này có thể xảy ra trong vài tuần chứ không phải vài tháng. Mặc dù đỉnh điểm được dự đoán có khả năng nằm trong khoảng từ 150.000 đến 200.000 USD, nhưng các bằng chứng toán học và trên chuỗi cho thấy mức định giá cao hơn ít nhất là có thể. Đáng chú ý, các mô hình này sẽ điều chỉnh động, nếu sự cuồng nhiệt của thị trường vào cuối chu kỳ gia tăng, thì dự đoán có thể nhanh chóng được tăng tốc hơn nữa.

Kết luận

Dự đoán mức đỉnh chính xác của Bitcoin về bản chất là không chắc chắn, có quá nhiều biến số không thể xem xét hoàn toàn. Những gì chúng ta có thể làm là xây dựng một khung xác suất dựa trên các tiền lệ lịch sử và dữ liệu trên chuỗi. Các công cụ như tỷ lệ MVRV, giá cuối cùng và đỉnh Delta đã nhiều lần chứng minh giá trị của chúng trong việc dự đoán đỉnh thị trường. Mặc dù mục tiêu 273.000 USD có vẻ lạc quan, nhưng nó dựa trên các mẫu lịch sử, hành vi mạng hiện tại và logic chu kỳ thời gian. Cuối cùng, chiến lược tốt nhất là phản ứng dựa trên dữ liệu chứ không phải mức giá cố định. Sử dụng các công cụ này để hoàn thiện giả thuyết đầu tư, nhưng duy trì đủ linh hoạt để kịp thời thu lợi khi hệ sinh thái rộng lớn hơn bắt đầu phát ra tín hiệu đỉnh.