Phân tích vòng lặp khái niệm nóng trong thị trường tiền điện tử: Hiệu suất lợi nhuận của 14 vùng như thế nào?

Năm nay, thị trường tiền điện tử整体处于 trạng thái điều chỉnh và dao động, tính thanh khoản liên tục thắt chặt. Trong môi trường này, vẫn xuất hiện một số khái niệm và tài sản nổi bật, sự luân chuyển khái niệm đã liên kết lại xu hướng thị trường năm nay. Trong bối cảnh thiếu xu hướng tăng dài hạn, việc theo đuổi sự luân chuyển của các khái niệm khác nhau có thể nắm bắt được cơ hội cấu trúc trong thị trường dao động, đạt được lợi nhuận vượt trội.

Phân tích sâu về sự biến động giá của 114 loại tài sản trong 14 khái niệm, kết quả cho thấy:

1. 32 tuần tự nhiên đã qua trong năm nay đã hình thành 11 vòng quay khái niệm, bao gồm LSD/LSDFi, Appchain/stack, NFT/NFTFi, SocialFi, Layer2, MEME, Social Trading Bot, BTC, khái niệm web3 Hong Kong, Wallets và BRC-20. Mức tăng trung bình hàng tuần của mỗi khái niệm dẫn đầu vòng quay đạt 26.42%.

2. Trong quá trình tăng trưởng, Social Trading Bot, MEME và BRC-20 xuất hiện nhiều nhất, tiếp theo là LSD/LSDFi và SocialFi, lần lượt đạt được mức tăng trưởng trung bình tuần cao nhất trong khoảng 4-6 tuần tự nhiên. Điều này mở ra khả năng để nắm bắt các cơ hội cấu trúc.

3. Năm nay, thị trường đã xuất hiện ba giai đoạn xu hướng tăng tương tự, hầu hết các tài sản ý tưởng phổ biến có xu hướng tương tự. Xu hướng tăng chung yếu dần theo từng giai đoạn, giai đoạn tăng đầu tiên trung bình kéo dài 48,43 ngày, sau đó lần lượt là 30,04 ngày, 20,48 ngày và 14,86 ngày.

4. So sánh các chiến lược khác nhau cho thấy, việc nắm giữ BTC có thể là một chiến lược đầu tư với tỷ suất sinh lợi ở mức trung bình. Nếu có thể nắm bắt chính xác từng điểm nóng, tỷ suất sinh lợi lý thuyết trong năm nay có thể đạt 20 lần.

14 khái niệm phổ biến tổng quan

Phân tích lần này chọn ra 14 khái niệm phổ biến bao gồm khái niệm Web3 tại Hong Kong, NFT/NFTFi, Layer 2, LSD/LSDFi, MEME, Bot giao dịch xã hội, appchain/stack, RWA, Ví, SocialFi, BRC-20, DEX/Perp DEX, Cho vay/Vay mượn, và CEX.

Những khái niệm này bao gồm khái niệm Web 3 của Hồng Kông được kích thích bởi chính sách lợi ích, khái niệm LSDFi từ việc nâng cấp Ethereum, khái niệm BTC-20 mở rộng các tình huống ứng dụng của Bitcoin, khái niệm robot giao dịch mạng xã hội được truyền cảm hứng từ ChatGPT, cũng như những khái niệm phổ biến như MEME và các khái niệm chính như DEX, NFT, CEX.

Từ thời gian giao dịch niêm yết, chỉ có BRC-20 và Social Trading Bot là những khái niệm mới xuất hiện trong năm nay. Trong 4 khái niệm hot là Layer2, LSD/LSDFi, MEME, NFT/NFTFi, cũng có một số tài sản mới phát hành trong năm nay, cho thấy những khái niệm này có hoạt động khá sôi nổi trong năm nay.

Phân tích luân chuyển khái niệm

Từ góc độ tăng trưởng trung bình hàng tuần cao nhất, năm nay đã hình thành 11 khái niệm luân chuyển. RWA, DEX/Perp DEX, Lending/Borrowing, CEX, ETH không nằm trong danh sách, tức là năm nay không có khái niệm nào dẫn đầu. Khái niệm dẫn đầu có mức tăng trưởng trung bình hàng tuần đạt 26,42%.

Trong quá trình tăng giá, robot giao dịch, MEME và BRC-20 xuất hiện nhiều nhất, lần lượt có mức tăng trung bình tuần cao nhất trong 6 và 5 tuần tự nhiên. LSD/LSDFi và SocialFi đứng thứ hai, có mức tăng trung bình cao nhất trong 4 tuần tự nhiên. Năm khái niệm này là vùng có hiệu suất luân chuyển tốt nhất trong năm nay.

Xét về tổng thể, robot giao dịch thuộc về khái niệm phổ biến có biến động khá mạnh, nhiều lần xuất hiện trong chuỗi luân chuyển có biên độ tăng giảm trung bình cao nhất trong tuần. LSD/LSDFi và SocialFi có biến động tương đối nhỏ, nhiều hơn xuất hiện trong chuỗi luân chuyển có biên độ tăng trung bình cao nhất, thuộc về vùng tương đối mạnh. Wallets và NFT/NFTFi mặc dù có điểm sáng, nhưng nhìn chung năm nay nhiều lần xuất hiện trong chuỗi luân chuyển có biên độ giảm trung bình cao nhất, thuộc về vùng tương đối yếu.

Phân tích xu hướng đi lên của thị trường

Năm nay, BTC và ETH đã trải qua ba đợt xu hướng tăng tương tự: từ ngày 1 tháng 1 đến ngày 21 tháng 2, từ ngày 11 tháng 3 đến ngày 17 tháng 4, và từ ngày 15 tháng 6 đến ngày 14 tháng 7. Đợt xu hướng tăng đầu tiên bị phá vỡ bởi sự can thiệp của các cơ quan quản lý bên ngoài và sự thay đổi của môi trường tài chính, trong khi hai đợt sau chủ yếu bị ảnh hưởng bởi việc Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất và thắt chặt thanh khoản.

Phân tích thời gian gia tăng cho thấy xu hướng tăng tổng quát dần trở nên yếu đi. Thời gian trung bình của đoạn xu hướng tăng đầu tiên là 48.43 ngày, tiếp theo lần lượt là 30.04 ngày, 20.48 ngày và 14.86 ngày. Một số khái niệm như CEX, Layer2, MEME vẫn duy trì khả năng tăng giá mạnh trong đoạn thứ ba. SocialFi và MEME trong đoạn thứ tư bị ảnh hưởng bởi một số tài sản kéo dài đến 26 ngày và 18.5 ngày.

Đối với hầu hết các loại token, lợi nhuận cao nhất của giai đoạn xu hướng tăng đầu tiên chính là lợi nhuận cao nhất trong năm, một số token mới trong năm nay đã thiết lập lợi nhuận cao nhất trong năm trong giai đoạn xu hướng gần đây.

So sánh chiến lược cấu trúc

Sử dụng chiến lược giữ BTC trong suốt cả năm làm cơ sở, tỷ suất lợi nhuận lý thuyết là 60.22%.

Xem xét hai chiến lược xoay vòng khái niệm:

1. Theo dõi xu hướng hàng tuần: Mua vào tài sản có mức tăng cao nhất trong tuần tự nhiên, tỷ suất sinh lợi lý thuyết khoảng 2053.20%. Tuy nhiên, rất nhạy cảm với việc chọn tài sản, việc đổi sang một tài sản khác có thể dẫn đến tỷ suất sinh lợi giảm xuống còn 389.66%.

2. Luân chuyển theo thời gian xu hướng tăng: Mua tài sản có thời gian tăng giá lâu nhất trong chu kỳ này, tỷ suất sinh lợi lý thuyết khoảng 1536,67%. Nhưng chủ yếu là nhờ vào sự bùng nổ của BRICK trong đoạn đi lên thứ tư, nếu chỉ xem xét ba đoạn đầu, tỷ suất sinh lợi khoảng 44,93%.

Tổng thể mà nói, việc nắm giữ BTC có thể là một chiến lược với tỷ suất lợi nhuận ở mức trung bình. Lợi nhuận lý thuyết từ việc theo dõi các xu hướng nóng hàng tuần có thể cao hơn nhiều so với cơ sở, nhưng bị ảnh hưởng lớn bởi tài sản được chọn. Tham gia theo xu hướng tăng có thể dưới mức cơ sở, phụ thuộc vào việc tham gia vào bao nhiêu đoạn tăng.

Việc nắm bắt sự xoay vòng của các khái niệm có thể chú ý đến cơ hội xoay vòng giữa các khái niệm mới và khái niệm trước đó. Nếu có thể tham gia vào sự gia tăng của một trong những khái niệm hot, điều đó sẽ rõ ràng nâng cao tỷ lệ lợi nhuận lý thuyết trong cả năm.