Ngành công nghiệp cáp quang sắp phục hồi, AI và năng lượng gió ngoài khơi mang đến cơ hội mới.

Ngành cáp quang đang đón chờ ánh sáng phục hồi. Năm 2023, do nhu cầu viễn thông quốc tế chậm lại và sự trì hoãn trong xây dựng điện gió ngoài khơi trong nước, ngành này đã trải qua một giai đoạn suy thoái và bị nén giá trị khá lớn. Tuy nhiên, bước vào năm 2024, với việc khởi động lại các dự án điện gió ngoài khơi trong nước, nhu cầu cáp quốc tế tăng lên, cùng với tiềm năng vượt bậc của sợi quang cao cấp trong làn sóng trí tuệ nhân tạo, ngành cáp quang được cho là có khả năng thoát khỏi đáy và bước vào quỹ đạo phục hồi.

Xây dựng năng lượng gió trên biển trong nước đang thể hiện thái độ tích cực, xuất khẩu cáp biển cũng đang tiến triển ổn định. Vào cuối tháng 4 năm nay, một dự án năng lượng gió lớn ở Yangjiang, Quảng Đông đã khởi động đấu thầu mua sắm tuabin, đánh dấu rằng ngành này đang thoát khỏi những trở ngại trước đó và tăng tốc phục hồi. Là một khâu quan trọng trong xây dựng năng lượng gió trên biển, ngành cáp biển với cấu trúc cạnh tranh tốt và rào cản gia nhập cao, có khả năng hưởng lợi tối đa từ sự thúc đẩy xây dựng năng lượng gió trên biển của Trung Quốc. Trong khi đó, các công ty hàng đầu trong nước đang từng bước khai thác thị trường nước ngoài nhờ lợi thế công nghệ, một số doanh nghiệp dẫn đầu đã thành công thực hiện các dự án quan trọng ở châu Âu và Bồ Đào Nha. Động lực từ cả thị trường trong nước và quốc tế có thể thúc đẩy các hoạt động liên quan đến năng lượng gió trên biển thoát khỏi giai đoạn u ám.

Dưới sự thúc đẩy của trí tuệ nhân tạo, sợi quang đặc biệt đang trở thành linh kiện quan trọng, mang lại cơ hội cho việc thay thế sản phẩm trong nước. Trong quá khứ, thị trường sợi quang toàn cầu chủ yếu dựa vào sợi quang tiêu chuẩn cho viễn thông và trung tâm dữ liệu truyền thống, sự phát triển của ngành này gắn liền với chu kỳ xây dựng mạng lưới viễn thông toàn cầu. Khi nhu cầu về trí tuệ nhân tạo tăng mạnh, sợi quang đặc biệt cao cấp đã đón nhận cơ hội phát triển mới. Hiện tại, các loại sợi quang đặc biệt chủ yếu được sử dụng trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo bao gồm sợi quang bảo phân cực, sợi quang doped và sợi quang rỗng. Những sợi quang này đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì tính phân cực của ánh sáng, truyền tải chính xác ở khoảng cách dài và truyền tải tốc độ cao ở khoảng cách ngắn, dự kiến nhu cầu sẽ tăng lên theo sự phát triển của các công nghệ và ứng dụng liên quan. Hiện nay, các trung tâm tính toán trí tuệ nhân tạo toàn cầu chủ yếu sử dụng sợi quang cao cấp từ các thương hiệu nước ngoài, chúng tôi cho rằng, trong bối cảnh nhu cầu trí tuệ nhân tạo tăng trưởng nhanh chóng, các doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực sợi quang và cáp quang của Trung Quốc với nền tảng công nghệ vững chắc sẽ có khả năng nắm bắt cơ hội chuỗi cung ứng mới.

Đề xuất đầu tư: Sợi quang đặc biệt, với tư cách là một thiết bị có giá trị cao và sản xuất số lượng nhỏ, yêu cầu sản xuất cao hơn nhiều so với sợi quang thông thường, với rào cản công nghệ cao từ nguyên liệu đến quy trình sản xuất. Chúng tôi cho rằng, những doanh nghiệp hàng đầu trong ngành đã trải qua chu kỳ công nghiệp đầy đủ sẽ hưởng lợi đáng kể từ sự phục hồi của thị trường năng lượng gió ngoài khơi cũng như những lợi ích kép từ các công nghệ mới như trí tuệ nhân tạo và viễn thông vệ tinh. Đề nghị chú ý đặc biệt đến một số doanh nghiệp trong và ngoài nước có lợi thế trong lĩnh vực này.

Rủi ro: Sự phát triển của trí tuệ nhân tạo không đạt kỳ vọng, tiến độ xây dựng điện gió trên biển thấp hơn dự kiến, rủi ro về sự lặp lại công nghệ.