Bitcoin Tài chính phi tập trung hệ sinh thái đang phát triển mạnh mẽ

Bitcoin trên tài chính phi tập trung (DeFi) đang từ lý thuyết chuyển sang thực tế. Mặc dù trong quá trình gặp một số trở ngại, nhưng động lực xung quanh việc giải phóng tiềm năng của Bitcoin đang gia tăng, không còn bị giới hạn trong vị trí của vàng số.

Tuy nhiên, xu hướng phát triển này chưa thu hút được sự chú ý rộng rãi, điều này cũng là hợp lý. Cho đến gần đây, hệ sinh thái DeFi Bitcoin vẫn tương đối hỗn loạn và chưa phát triển.

Khi Ethereum xây dựng một hệ sinh thái Tài chính phi tập trung khổng lồ, Bitcoin lại đứng ngoài cuộc, với hơn 1,5 nghìn tỷ USD thanh khoản bị khóa trong ví lạnh. Sự thiếu hụt hợp đồng thông minh DeFi, cơ chế đóng gói/kết nối phi tập trung, và định vị danh tính của Bitcoin như một loại vàng kỹ thuật số, đã hạn chế sự phát triển của hệ sinh thái này. Tuy nhiên, tình hình này đang có sự thay đổi.

Với sự ra mắt của một loạt các giao thức mới trên mạng Bitcoin và xung quanh nó, chúng ta đã thấy cơ sở hạ tầng DeFi gốc BTC thực sự đang hình thành. Một số dự án đang dẫn đầu về mặt công nghệ và tổng giá trị bị khóa (TVL), mỗi dự án giải quyết các khía cạnh khác nhau của hệ sinh thái DeFi.

Babylon：Bitcoin của lớp staking

Babylon có thể được so sánh với chuỗi tín hiệu của Ethereum, nhưng được thiết kế đặc biệt cho Bitcoin. Nó là giao thức staking Bitcoin gốc, với hơn 5 tỷ USD TVL, đứng đầu trong các giao thức cùng loại.

Điều đặc biệt của Babylon là nó cho phép người dùng đặt cược BTC trực tiếp trên mạng chính Bitcoin mà không cần cầu nối hoặc đóng gói. coin vẫn ở lại chỗ cũ và được lưu trữ theo cách không được quản lý.

Babylon không chỉ đơn giản là để staking. Sự đổi mới chính của nó là mở rộng tính bảo mật của Bitcoin sang các blockchain khác, bao gồm chuỗi EVM, Rollup hoặc chuỗi ứng dụng.

Người nắm giữ Bitcoin hiện có thể giúp bảo vệ an ninh mạng bằng cách khóa đồng của họ và nhận phần thưởng từ chuỗi mà họ bảo vệ.

Lombard：Tính thanh khoản của Bitcoin

Lombard có thể được coi là phiên bản Bitcoin của Lido. Nếu Babylon chịu trách nhiệm về việc staking, thì Lombard làm cho nó có thể kết hợp.

Lombard có 1,9 tỷ USD TVL liên quan đến Bitcoin, được xây dựng trên Babylon. Nó cho phép người dùng đặt cược BTC thông qua Babylon và nhận LBTC, một loại token thanh khoản đại diện cho vị thế đặt cược.

BTC được staking qua Babylon vẫn bị khóa trên mạng BTC. Nếu không xác thực cơ chế đồng thuận của các mạng khác, những đồng coin này sẽ không thể được sử dụng cho Tài chính phi tập trung. Đây chính là công dụng của Lombard. Bây giờ, người dùng có thể nhận BTC staking thanh khoản (LBTC) và bắt đầu thực hiện các hoạt động DeFi như giao dịch, cho vay, khai thác, v.v.

Lombard kiếm lợi nhuận bằng cách ủy thác BTC cho các xác thực viên Babylon, những người này sẽ bảo vệ mạng lưới bên ngoài và nhận được phần thưởng. Những phần thưởng này sẽ được chia sẻ cho các chủ sở hữu LBTC. Nói ngắn gọn, càng nhiều chuỗi được xác thực bởi Babylon thì lợi nhuận của những người staking càng cao.

Lombard hoạt động trong nhiều hệ sinh thái và hợp tác với nhiều giao thức Tài chính phi tập trung, thể hiện khả năng kết hợp của nó. Nó cũng đóng một vai trò quan trọng trong các hoạt động thanh khoản của một số blockchain, giúp khởi động TVL ban đầu.

SatLayer: Lớp tái thế chấp Bitcoin

SatLayer có thể được coi là một lớp tái staking được xây dựng trên Babylon.

Mặc dù TVL của nó tương đối thấp, chỉ 340 triệu USD, nhưng nó đã giới thiệu một mô hình tái ký gửi mới. Babylon khóa BTC để bảo vệ mạng bên ngoài ở lớp đồng thuận, trong khi SatLayer cho phép người dùng tái ký gửi LBTC để bảo vệ lớp ứng dụng.

Điều này đã mở ra cánh cửa cho việc thu lợi nhuận trực tiếp từ các ứng dụng được bảo vệ. Ví dụ, oracle có thể trả tiền cho những người đặt lại để đảm bảo tính toàn vẹn của dữ liệu, Rollup có thể trả tiền cho những người đặt lại để đảm bảo tính hợp lệ của giao dịch, hoặc cầu nối chuỗi chéo có thể trả tiền để tránh việc cắt giảm hoặc gian lận.

SatLayer hỗ trợ việc tái staking trên mạng EVM và Sui.

Bitcoin Tài chính phi tập trung hệ sinh thái tổng quan

• Babylon như là lớp cơ sở, cung cấp sự đồng thuận cho mạng;
• Lombard như một lớp staking thanh khoản, mở khóa Bitcoin Babylon đã bị khóa;
• SatLayer cung cấp tái thế chấp, đảm bảo an ninh kinh tế cho lớp ứng dụng.

Cấu trúc này có sự tương đồng với một số thành phần chính trong hệ sinh thái Ethereum.

Cần lưu ý rằng Lombard và SatLayer hiện đang phụ thuộc vào Babylon, nhưng ngược lại thì không. SatLayer không nhất thiết phải phụ thuộc vào Lombard, mặc dù với đặc tính phi tập trung của nó, Lombard hiện là giải pháp duy nhất mà nó đang sử dụng.

Giao thức Solv: Dự trữ BTC và kho tài chính phi tập trung

Giao thức Solv có TVL 524.27 triệu USD trong hệ sinh thái BTC, áp dụng các phương pháp khác nhau.

Tương tự như Lombard, nó cung cấp tính thanh khoản cho BTC nhưng không phụ thuộc vào Babylon và tập trung vào việc xây dựng chiến lược dự trữ Bitcoin của riêng mình cùng với các sản phẩm Tài chính phi tập trung khác.

Token SolvBTC là đại diện cho tính thanh khoản của chiến lược dự trữ BTC của nó, người dùng gửi phiên bản đóng gói của BTC, sau đó Solv sẽ chuyển đổi phần lớn sang BTC gốc thông qua các kênh tổ chức và lưu trữ theo cách tập trung.

Mặc dù Solv không phụ thuộc vào Babylon, nhưng nó được hưởng lợi từ các tài sản liên quan đến Babylon như LBTC. Ngược lại, nhờ vào kho DeFi của nó, nó cung cấp khả năng kết hợp cao hơn.

Kết luận

DeFi trên Bitcoin không còn là một giấc mơ xa vời. Với sự xuất hiện của các giao thức mới và sự gia tăng thanh khoản, chúng ta có thể đang chứng kiến một kỷ nguyên mới của lợi nhuận phi tập trung từ Bitcoin.

Điều này không chỉ đơn giản là đóng gói BTC lên Ethereum, mà còn là để mở khóa tiềm năng DeFi của BTC gốc.

Với việc nhiều dự án blockchain Bitcoin tương thích EVM ra mắt, tính khả dụng và giá trị tiềm năng của những lớp này có thể tăng trưởng mạnh mẽ. Hàng tỷ BTC không sử dụng có thể sớm trở thành tài sản thế chấp hoạt động, giúp xác thực mạng, bảo vệ an toàn cho các ứng dụng và thu được lợi nhuận đáng kể.

Các nhà đầu tư tổ chức đang đổ xô vào Bitcoin, họ thể hiện sự quan tâm mạnh mẽ đến mô hình lợi nhuận mới này. Sự phát triển trong tương lai của hệ sinh thái Bitcoin Tài chính phi tập trung thật đáng mong chờ.