Báo cáo phân tích đầu tư mạo hiểm về mã hóa và Blockchain quý 2 năm 2023

Tổng quan

Quý II năm 2023, đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực mã hóa tiếp tục chậm chạp. Mặc dù số lượng giao dịch có chút phục hồi, nhưng tổng số tiền đầu tư vẫn tiếp tục giảm. Định giá giảm xuống mức thấp nhất trong gần hai năm, Mỹ vẫn chiếm ưu thế trong lĩnh vực khởi nghiệp mã hóa. Môi trường tài chính vẫn đầy thách thức, số lượng và quy mô quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa mới thành lập đạt mức thấp nhất trong gần ba năm.

Phát hiện chính

• Tổng đầu tư tiếp tục giảm, giảm xuống còn 2,32 tỷ USD trong quý hai, là mức thấp nhất kể từ quý bốn năm 2020.
• Số lượng giao dịch tăng nhẹ lên 456 giao dịch, chủ yếu nhờ vào sự gia tăng giao dịch vòng A.
• Giai đoạn đầu tư ( Pre-Seed, giai đoạn hạt giống và vòng A ) chiếm 73% tổng số vốn đầu tư
• Các công ty Mỹ chiếm 45% số vốn đầu tư và 43% số lượng giao dịch, dẫn đầu xa các quốc gia khác.
• Giá trị trung bình giao dịch là 3 triệu USD, giá trị định giá trước khi đầu tư trung bình giảm xuống còn 17.93 triệu USD
• Doanh nghiệp loại Web3 có số lượng giao dịch nhiều nhất, doanh nghiệp giao dịch nhận được vốn nhiều nhất
• 10 quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa mới thành lập chỉ huy động được 7,2 triệu đô la, là mức thấp nhất trong gần ba năm.

Quy mô giao dịch và định giá

Giá trị trung bình của giao dịch đầu tư mạo hiểm mã hóa trong quý hai là 3 triệu USD, giá trị định giá trước đầu tư trung bình giảm xuống còn 17,93 triệu USD, mức thấp nhất kể từ quý đầu tiên của năm 2021. Xu hướng này phù hợp với toàn bộ ngành đầu tư mạo hiểm.

Lĩnh vực đầu tư nóng

• Các công ty khởi nghiệp trong lĩnh vực giao dịch, đầu tư và cho vay đã nhận được 473 triệu USD đầu tư, chiếm 20%.
• Web3, NFT, trò chơi, DAO và vũ trụ ảo đã nhận được 4.42 triệu USD, chiếm 19%
• LayerZero hoàn thành vòng tài trợ B 120 triệu USD, là giao dịch lớn nhất trong một lần.
• Số lượng giao dịch của công ty sản phẩm bảo mật và an ninh tăng 275% so với tháng trước, trong khi hạng mục cơ sở hạ tầng tăng 114%

Quỹ đầu tư mạo hiểm

Trong quý II năm 2023, có 10 quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa mới được thành lập, tổng số vốn huy động là 720 triệu USD, mức thấp nhất kể từ quý III năm 2020. Quy mô trung bình của các quỹ mới trong nửa đầu năm 2023 là 236 triệu USD, với mức trung vị là 50 triệu USD, giảm mạnh so với năm ngoái.

Phân tích và triển vọng

• Mặc dù giảm, nhưng độ hoạt động đầu tư hiện tại vẫn gấp khoảng hai lần so với thời kỳ thị trường gấu từ 2017-2020.
• Trong môi trường lãi suất cao, việc huy động vốn mạo hiểm gặp khó khăn, các nhà sáng lập phải đối mặt với áp lực lớn hơn.
• Hoạt động giao dịch sớm vẫn rất cao, chiếm khoảng 75% tổng số giao dịch.
• Hoa Kỳ tiếp tục dẫn đầu hệ sinh thái khởi nghiệp mã hóa, chính sách quản lý cần được làm rõ hơn.
• Số lượng giao dịch trong lĩnh vực Web3 dẫn đầu, các doanh nghiệp giao dịch nhận được nhiều vốn nhất, xu hướng này đã kéo dài qua nhiều quý.