Tài sản tiền điện tử thị trường triển vọng và phân tích xu hướng

Trong thời gian cuối tuần, có nhiều thời gian hơn để suy nghĩ về động thái của thị trường, tôi muốn chia sẻ một số quan điểm cá nhân.

Diễn biến tổng thể của thị trường tài sản tiền điện tử có thể sẽ rõ ràng hơn sau tháng 9. Xét đến sức cản từ kinh tế vĩ mô, hạn chế thanh khoản mùa hè và điều chỉnh vị thế vào cuối quý, động lực thực sự của thị trường chỉ sẽ xuất hiện sau kỳ nghỉ tháng 8 khi người tham gia trở lại. Hoạt động thị trường gần đây cho thấy, hầu hết các đồng coin nhỏ tăng chủ yếu do áp lực từ các nhà đầu tư bán khống. Các trader bị ảnh hưởng bởi đợt phục hồi trước đó đã đua nhau mua vào, nhưng thiếu sự hỗ trợ từ những người nắm giữ lâu dài. Như đã dự đoán, hầu hết các token tăng giá mạnh đã trải qua sự điều chỉnh mạnh tương tự sau đó.

Ethereum đã có sự phục hồi bất ngờ, trong khi các loại Tài sản tiền điện tử liên quan đến AI và các lĩnh vực khác trước đó bị ảnh hưởng nặng nề đang dẫn dắt thị trường. Mặt khác, các token có ứng dụng thực tế, nền tảng mạnh mẽ hoặc cơ chế mua lại thể hiện sự kiên cường, ổn định hơn trong thời gian giảm giá và phục hồi nhanh hơn. Từ đó, chúng ta có thể rút ra những hiểu biết sau:

1. Nhu cầu về Bitcoin là có thật và bền vững

Vốn truyền thống đang từng bước gia nhập thông qua các kênh được quản lý như ETF. Hiện tại, tính chất vốn hỗ trợ BTC hoàn toàn khác so với các chu kỳ trước, điều này làm cho việc thanh lý BTC quy mô lớn khó xảy ra, trừ khi bị kích hoạt bởi các sự kiện vĩ mô.

2. Sự phân hóa nội bộ giữa các đồng coin nhỏ gia tăng

Vốn cuối cùng sẽ quay trở lại các đồng coin nhỏ, nhưng sẽ không chảy hoàn toàn vào đó. Chỉ những token có mục đích rõ ràng và ứng dụng thực tế mới có khả năng thu hút những nguồn vốn này. Đó là lý do tại sao Ethereum có thể vượt trội hơn các blockchain công khai khác. Độ rõ ràng về quy định, tỷ lệ sử dụng DeFi tăng lên, cấu trúc giảm phát và nhu cầu staking đã tạo thành một vòng lặp tích cực mạnh mẽ.

3. Các mã thông báo được hỗ trợ bởi đầu tư mạo hiểm phải đối mặt với rủi ro cấu trúc

Việc mở khóa token sẽ tiếp tục gây áp lực lên giá. Trong tình huống thiếu thanh khoản, việc bán tháo liên tục của các validator và nhà đầu tư sớm đã hạn chế không gian tăng giá. Điều này dẫn đến triển vọng không mấy sáng sủa cho các token có định giá cao được niêm yết trên các sàn giao dịch tập trung. Các token của một số hệ sinh thái đặc biệt phải đối mặt với áp lực bán liên tục do cấu trúc phần thưởng cho validator gây ra tình trạng này.

4. Coin có lợi thế cấu trúc

Coin có lợi thế cấu trúc, không có áp lực mở khóa từ đầu tư mạo hiểm, phát hành công bằng, hoàn toàn dựa trên mức độ quan tâm. Đây là cơ chế thao túng thuần túy, đã phát huy tác dụng trong giai đoạn đầu.

Tuy nhiên, giai đoạn này có thể đang kết thúc. Một số sự kiện tạo ra mã thông báo gần đây đánh dấu đỉnh điểm của sự quan tâm đến coin meme. Sau đó, sự quan tâm đến coin meme bắt đầu giảm sút. Ngay cả trong đợt phục hồi vào tháng 4, hiệu suất của một số blockchain cũng không tốt bằng Ethereum.

Một số đồng xu meme có thể vẫn có hiệu suất tốt, đặc biệt là những đồng coin nổi lên nhờ sự thúc đẩy của những nhân vật có ảnh hưởng bên ngoài lĩnh vực mã hóa. Điều này có thể mang lại hiệu ứng tài sản không đối xứng. Nhưng thời đại chỉ dựa vào hình ảnh dễ thương của đồng xu meme như một alpha đã kết thúc. Chỉ những đồng coin có câu chuyện mạnh mẽ và sự nhận thức thị trường mới có giá trị đầu cơ thực sự.

5. Xu hướng thị trường trong tương lai

Nếu như梗币 không còn là cơ hội chính nữa, thì điểm nóng tiếp theo là gì?

Quan điểm của tôi: Sự kết hợp giữa AI và tài sản tiền điện tử.

Cũng giống như cơn sốt DeFi, hầu hết các dự án AI sớm đã thất bại sau khi bị thổi phồng. Nhưng những dự án thực sự dựa trên tính hữu dụng đang âm thầm xây dựng trong thị trường gấu. Chúng ta đã thấy một số dự án tỏa sáng trên chuỗi.

Khi lợi nhuận từ đồng meme cạn kiệt, sự chú ý tự nhiên sẽ chuyển sang những câu chuyện mới. AI với tính thực tiễn rõ ràng của nó, rất có thể sẽ trở thành tâm điểm tiếp theo.

Nhiều dự án AI x Crypto áp dụng mô hình phát hành công bằng, phản ánh câu chuyện của các dự án thành công gần đây.

Đó là lý do tại sao gần đây tôi đã dành thời gian nghiên cứu và chuẩn bị trước trong lĩnh vực này. Bây giờ không cần phải vội vàng xây dựng toàn bộ vị thế, nhưng tôi tin rằng nếu thị trường một lần nữa tăng mạnh, lĩnh vực này sẽ chứa đựng cơ hội không đối xứng lớn nhất.