Công cụ thanh toán mới trong thời đại Web3: Thách thức và cơ hội của thẻ ngân hàng Stablecoin
Trong kỷ nguyên Web3, thẻ ngân hàng sử dụng stablecoin để thanh toán như một công cụ thanh toán ảo mới nổi, đang cố gắng kết nối tài chính truyền thống với thế giới phi tập trung, mang đến cho người dùng trải nghiệm thanh toán tiện lợi và linh hoạt hơn. Tuy nhiên, do các quy định pháp luật vẫn chưa hoàn toàn thích ứng với sự hòa nhập giữa công nghệ mới này và hệ thống truyền thống, các doanh nghiệp liên quan thường phải đối mặt với tình thế tiến thoái lưỡng nan. Vấn đề tuân thủ giống như thanh gươm Damocles, treo trên đầu ngành, có thể rơi xuống bất cứ lúc nào do điều chỉnh chính sách hoặc hành động quản lý. Doanh nghiệp không chỉ cần đối phó với những thách thức của đổi mới công nghệ, mà còn phải luôn cảnh giác với các rủi ro pháp lý tiềm ẩn, chỉ một bước đi sai lầm có thể phải đối mặt với hậu quả nghiêm trọng.
Bài viết này sẽ từ góc độ ngành công nghiệp, phân tích tình trạng và thách thức của ngành thẻ ngân hàng stablecoin, khám phá con đường phát triển của nó trong lĩnh vực thanh toán.
Khó khăn trong phát triển ngành
Ngành thẻ ngân hàng stablecoin hiện đang đối mặt với tình trạng không rõ ràng về quy định. Lĩnh vực này vừa liên quan đến tài sản kỹ thuật số đang phát triển nhanh chóng, vừa gắn liền với tài chính truyền thống, tạo thành một vùng xám phức tạp về quy định.
Ngoài các vấn đề tuân thủ, ngành công nghiệp còn đối mặt với những thách thức khác: chi phí vận hành cao, cạnh tranh thị trường gay gắt, khó khăn trong việc đạt được lợi nhuận, tất cả đều đang thử thách sự khéo léo trong việc sinh tồn của các bên phát hành.
Từ góc độ ngành, tuân thủ có thể không phải là vấn đề ưu tiên hàng đầu mà các nhà khởi nghiệp đang xem xét.
Những khó khăn mà ngành công nghiệp đang phải đối mặt
1. Khó khăn trong kênh phát hành
Yêu cầu cơ bản nhất để phát hành thẻ ngân hàng stablecoin là phải có một thẻ ngân hàng, điều này yêu cầu có năng lực của một tổ chức phát hành cụ thể, thường có nghĩa là các doanh nghiệp phải tuân thủ một loạt các quy định quản lý tài chính nghiêm ngặt và giấy phép của các tổ chức tài chính. Tuy nhiên, hầu hết các doanh nghiệp liên quan không có đủ tư cách để phát hành thẻ ngân hàng trực tiếp. Do đó, những doanh nghiệp này thường chọn hợp tác với các ngân hàng hoặc cổng thanh toán đã được cấp giấy phép, tận dụng API hoặc cơ sở hạ tầng của những tổ chức này để cung cấp dịch vụ.
2. Khó khăn về chi phí kênh
Do nhu cầu hoàn thành công việc cần dựa vào kênh của người khác, doanh nghiệp cần phải chi trả cho nhiều loại chi phí kênh khác nhau. Ngoài phí của bên phát hành thẻ ngân hàng, chuỗi thanh toán còn bao gồm nhiều loại chi phí kênh khác như dịch vụ kết nối API, đổi tiền tệ, kênh thanh toán quốc tế, điểm thanh toán, v.v. Những chi phí này cộng lại đã làm tăng đáng kể chi phí vận hành.
3. Nỗi khổ trong mô hình lợi nhuận
Khó khăn về tỷ lệ
Trong mô hình lợi nhuận của thẻ ngân hàng ổn định, việc gia hạn là một phần quan trọng. Khi người dùng sử dụng, bên phát hành sẽ thu phí liên quan, bao gồm phí thanh toán, phí xuyên biên giới, phí chuyển đổi, v.v. Tỷ lệ tổng thường khoảng 1,5% hoặc cao hơn, tùy thuộc vào quy mô và khả năng thương lượng của bên phát hành.
Mặc dù một số thẻ có thể cung cấp mức phí ưu đãi hơn trong ngắn hạn, nhưng điều này thường chỉ nhằm mục đích tiếp thị và thu hút khách hàng, không thể duy trì lâu dài. Nguyên nhân khiến mức phí khó giảm là do chi phí hoạt động cao, việc thu phí thấp trong thời gian dài có thể dẫn đến việc dự án không thể duy trì hoạt động.
Khó khăn về phí giao dịch
Tăng phí giao dịch có vẻ là một giải pháp, nhưng thực tế lại không khả thi. Đầu tiên, ngành công nghiệp cạnh tranh khốc liệt, độ trung thành của người dùng thấp, chỉ cần một chút sơ suất là có thể mất vị thế trên thị trường. Thứ hai, nếu phí giao dịch quá cao, người dùng có thể chọn các phương thức rút tiền khác, chẳng hạn như qua nền tảng giao dịch hoặc giao dịch ngoài sàn.
Khó khăn trong chênh lệch lợi suất quỹ
Mặc dù các nhà phát hành thẻ ngân hàng stablecoin có quỹ tiền, nhưng hầu hết không có kênh chênh lệch lãi suất đầu tư. So với nền tảng giao dịch, họ thiếu lợi thế tự nhiên. Đối với các nhà phát hành không có kênh cho vay riêng, việc dựa vào kênh đầu tư của người khác có nhiều rủi ro về an toàn, thanh khoản và nhiều khía cạnh khác.
Nghịch cảnh độ sâu của quỹ
Người dùng thường không gửi một số tiền lớn vào thẻ, mà thay vào đó sử dụng theo cách nhỏ lẻ nhiều lần. Điều này dẫn đến việc quỹ có sẵn để đầu tư dài hạn rất ít, phần lớn tiền chỉ có thể được sử dụng cho các khoản đầu tư có lãi suất thấp.
4. Khó khăn về tuân thủ
Tuân thủ và tự bảo vệ
Nhà phát hành cần thực hiện nhiều cuộc kiểm toán, chẳng hạn như kiểm toán mã, kiểm toán dự án, kiểm toán quỹ, và đây đều là chi phí vận hành không thể tránh khỏi. Đồng thời, quỹ cần được lưu ký bởi bên thứ ba, điều này lại mang đến chi phí và rủi ro bổ sung.
Tuân thủ và quy định
Hiện tại, các chính sách và luật pháp liên quan vẫn còn khá mơ hồ. Quyền thi hành pháp luật của cơ quan quản lý đối với các bên phát hành là hạn chế, vì họ thường mượn tư cách phát hành thẻ tín dụng, chủ thể ở các khu vực offshore, và quỹ được quản lý bởi bên thứ ba.
Tuân thủ phòng chống rửa tiền
Chống rửa tiền là một trong những trách nhiệm lớn nhất mà các nhà phát hành phải đối mặt. Mặc dù trong hệ sinh thái Web3 đã có quy trình chống rửa tiền khá chín muồi, nhưng chi phí liên quan vẫn không hề thấp.
Rủi ro tuân thủ tiềm ẩn
Nếu nhà phát hành muốn mở rộng kinh doanh, chẳng hạn như tăng cường các kịch bản tiêu dùng, hỗ trợ nạp và rút tiền bằng tiền pháp định, họ sẽ phải đối mặt với nhiều thách thức về tuân thủ hơn. Khi hoạt động càng gần gũi với các tình huống thực tế, yêu cầu tuân thủ sẽ càng cao, điều này có thể dẫn đến việc doanh nghiệp tham gia vào cuộc cạnh tranh khốc liệt với các doanh nghiệp truyền thống Web2.
Triển vọng tương lai của ngành
Hiện tại, các doanh nghiệp thẻ ngân hàng ổn định có thể áp dụng hai chiến lược:
Tiếp tục khám phá và tiến lên, tìm kiếm mô hình vận hành, mô hình sinh lợi và cách phân bổ tài nguyên phù hợp. Đây là một chiến lược đầu tư có rủi ro cao.
Tập trung vào các lĩnh vực lợi thế của bản thân, như xây dựng kênh, quảng bá cộng đồng, quản lý rủi ro tuân thủ, v.v., để trở thành nhà cung cấp chất lượng trong chuỗi ngành. Chiến lược này có rủi ro tương đối thấp và doanh thu cũng ổn định hơn.
Với sự phát triển tổng thể của ngành Web3, ngành thẻ ngân hàng stablecoin cũng sẽ được hưởng lợi. Trong tương lai, khi dự luật stablecoin của Mỹ được thông qua, các thương nhân có thể nhận stablecoin trực tiếp, người tiêu dùng có thể thanh toán bằng ví Web3 mà không cảm thấy khác biệt, lợi thế tiên phong sẽ trở thành chìa khóa cho các nhà lãnh đạo trong ngành.
Công việc tuân thủ vẫn rất quan trọng, nhưng cần cân bằng giữa nhu cầu phát triển kinh doanh và chi phí đầu tư vào tuân thủ. Kiểm soát rủi ro là cốt lõi của toàn ngành, việc quản lý an toàn tài chính rất quan trọng.
Kết luận
Ngành thẻ ngân hàng stablecoin đang ở giai đoạn khám phá và phát triển quan trọng. Sự cân bằng giữa đổi mới và tuân thủ sẽ quyết định sự phát triển trong tương lai của nó. Các doanh nghiệp cần đảm bảo an toàn tài chính và tăng cường kiểm soát rủi ro trong khi linh hoạt ứng phó với biến động thị trường, tối ưu hóa chiến lược vận hành.
Với sự trưởng thành không ngừng của công nghệ Web3 và sự phổ biến của thanh toán bằng Stablecoin, thẻ ngân hàng Stablecoin có khả năng trở thành cầu nối quan trọng giữa nền kinh tế số và thế giới thực, dẫn dắt xu hướng mới trong lĩnh vực thanh toán. Hiện tại, nhiệm vụ hàng đầu của các doanh nghiệp là tiến bước vững chắc, chờ đợi hệ sinh thái ngành được hoàn thiện và môi trường quy định rõ ràng.
Xem bản gốc
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
17 thích
Phần thưởng
17
3
Chia sẻ
Bình luận
0/400
BTCBeliefStation
· 07-01 14:14
Đã là thời đại nào rồi mà còn chơi thẻ ngân hàng.
Xem bản gốcTrả lời0
NoodlesOrTokens
· 07-01 14:09
Quy định đã đến, còn chơi thẻ gì nữa?
Xem bản gốcTrả lời0
PrivateKeyParanoia
· 07-01 13:59
Chơi kiểu nào cũng đều do cơ quan quản lý quyết định cả.
Xu hướng mới trong thanh toán Web3: Thách thức và cơ hội của thẻ ngân hàng stablecoin
Công cụ thanh toán mới trong thời đại Web3: Thách thức và cơ hội của thẻ ngân hàng Stablecoin
Trong kỷ nguyên Web3, thẻ ngân hàng sử dụng stablecoin để thanh toán như một công cụ thanh toán ảo mới nổi, đang cố gắng kết nối tài chính truyền thống với thế giới phi tập trung, mang đến cho người dùng trải nghiệm thanh toán tiện lợi và linh hoạt hơn. Tuy nhiên, do các quy định pháp luật vẫn chưa hoàn toàn thích ứng với sự hòa nhập giữa công nghệ mới này và hệ thống truyền thống, các doanh nghiệp liên quan thường phải đối mặt với tình thế tiến thoái lưỡng nan. Vấn đề tuân thủ giống như thanh gươm Damocles, treo trên đầu ngành, có thể rơi xuống bất cứ lúc nào do điều chỉnh chính sách hoặc hành động quản lý. Doanh nghiệp không chỉ cần đối phó với những thách thức của đổi mới công nghệ, mà còn phải luôn cảnh giác với các rủi ro pháp lý tiềm ẩn, chỉ một bước đi sai lầm có thể phải đối mặt với hậu quả nghiêm trọng.
Bài viết này sẽ từ góc độ ngành công nghiệp, phân tích tình trạng và thách thức của ngành thẻ ngân hàng stablecoin, khám phá con đường phát triển của nó trong lĩnh vực thanh toán.
Khó khăn trong phát triển ngành
Ngành thẻ ngân hàng stablecoin hiện đang đối mặt với tình trạng không rõ ràng về quy định. Lĩnh vực này vừa liên quan đến tài sản kỹ thuật số đang phát triển nhanh chóng, vừa gắn liền với tài chính truyền thống, tạo thành một vùng xám phức tạp về quy định.
Ngoài các vấn đề tuân thủ, ngành công nghiệp còn đối mặt với những thách thức khác: chi phí vận hành cao, cạnh tranh thị trường gay gắt, khó khăn trong việc đạt được lợi nhuận, tất cả đều đang thử thách sự khéo léo trong việc sinh tồn của các bên phát hành.
Từ góc độ ngành, tuân thủ có thể không phải là vấn đề ưu tiên hàng đầu mà các nhà khởi nghiệp đang xem xét.
Những khó khăn mà ngành công nghiệp đang phải đối mặt
1. Khó khăn trong kênh phát hành
Yêu cầu cơ bản nhất để phát hành thẻ ngân hàng stablecoin là phải có một thẻ ngân hàng, điều này yêu cầu có năng lực của một tổ chức phát hành cụ thể, thường có nghĩa là các doanh nghiệp phải tuân thủ một loạt các quy định quản lý tài chính nghiêm ngặt và giấy phép của các tổ chức tài chính. Tuy nhiên, hầu hết các doanh nghiệp liên quan không có đủ tư cách để phát hành thẻ ngân hàng trực tiếp. Do đó, những doanh nghiệp này thường chọn hợp tác với các ngân hàng hoặc cổng thanh toán đã được cấp giấy phép, tận dụng API hoặc cơ sở hạ tầng của những tổ chức này để cung cấp dịch vụ.
2. Khó khăn về chi phí kênh
Do nhu cầu hoàn thành công việc cần dựa vào kênh của người khác, doanh nghiệp cần phải chi trả cho nhiều loại chi phí kênh khác nhau. Ngoài phí của bên phát hành thẻ ngân hàng, chuỗi thanh toán còn bao gồm nhiều loại chi phí kênh khác như dịch vụ kết nối API, đổi tiền tệ, kênh thanh toán quốc tế, điểm thanh toán, v.v. Những chi phí này cộng lại đã làm tăng đáng kể chi phí vận hành.
3. Nỗi khổ trong mô hình lợi nhuận
Khó khăn về tỷ lệ
Trong mô hình lợi nhuận của thẻ ngân hàng ổn định, việc gia hạn là một phần quan trọng. Khi người dùng sử dụng, bên phát hành sẽ thu phí liên quan, bao gồm phí thanh toán, phí xuyên biên giới, phí chuyển đổi, v.v. Tỷ lệ tổng thường khoảng 1,5% hoặc cao hơn, tùy thuộc vào quy mô và khả năng thương lượng của bên phát hành.
Mặc dù một số thẻ có thể cung cấp mức phí ưu đãi hơn trong ngắn hạn, nhưng điều này thường chỉ nhằm mục đích tiếp thị và thu hút khách hàng, không thể duy trì lâu dài. Nguyên nhân khiến mức phí khó giảm là do chi phí hoạt động cao, việc thu phí thấp trong thời gian dài có thể dẫn đến việc dự án không thể duy trì hoạt động.
Khó khăn về phí giao dịch
Tăng phí giao dịch có vẻ là một giải pháp, nhưng thực tế lại không khả thi. Đầu tiên, ngành công nghiệp cạnh tranh khốc liệt, độ trung thành của người dùng thấp, chỉ cần một chút sơ suất là có thể mất vị thế trên thị trường. Thứ hai, nếu phí giao dịch quá cao, người dùng có thể chọn các phương thức rút tiền khác, chẳng hạn như qua nền tảng giao dịch hoặc giao dịch ngoài sàn.
Khó khăn trong chênh lệch lợi suất quỹ
Mặc dù các nhà phát hành thẻ ngân hàng stablecoin có quỹ tiền, nhưng hầu hết không có kênh chênh lệch lãi suất đầu tư. So với nền tảng giao dịch, họ thiếu lợi thế tự nhiên. Đối với các nhà phát hành không có kênh cho vay riêng, việc dựa vào kênh đầu tư của người khác có nhiều rủi ro về an toàn, thanh khoản và nhiều khía cạnh khác.
Nghịch cảnh độ sâu của quỹ
Người dùng thường không gửi một số tiền lớn vào thẻ, mà thay vào đó sử dụng theo cách nhỏ lẻ nhiều lần. Điều này dẫn đến việc quỹ có sẵn để đầu tư dài hạn rất ít, phần lớn tiền chỉ có thể được sử dụng cho các khoản đầu tư có lãi suất thấp.
4. Khó khăn về tuân thủ
Tuân thủ và tự bảo vệ
Nhà phát hành cần thực hiện nhiều cuộc kiểm toán, chẳng hạn như kiểm toán mã, kiểm toán dự án, kiểm toán quỹ, và đây đều là chi phí vận hành không thể tránh khỏi. Đồng thời, quỹ cần được lưu ký bởi bên thứ ba, điều này lại mang đến chi phí và rủi ro bổ sung.
Tuân thủ và quy định
Hiện tại, các chính sách và luật pháp liên quan vẫn còn khá mơ hồ. Quyền thi hành pháp luật của cơ quan quản lý đối với các bên phát hành là hạn chế, vì họ thường mượn tư cách phát hành thẻ tín dụng, chủ thể ở các khu vực offshore, và quỹ được quản lý bởi bên thứ ba.
Tuân thủ phòng chống rửa tiền
Chống rửa tiền là một trong những trách nhiệm lớn nhất mà các nhà phát hành phải đối mặt. Mặc dù trong hệ sinh thái Web3 đã có quy trình chống rửa tiền khá chín muồi, nhưng chi phí liên quan vẫn không hề thấp.
Rủi ro tuân thủ tiềm ẩn
Nếu nhà phát hành muốn mở rộng kinh doanh, chẳng hạn như tăng cường các kịch bản tiêu dùng, hỗ trợ nạp và rút tiền bằng tiền pháp định, họ sẽ phải đối mặt với nhiều thách thức về tuân thủ hơn. Khi hoạt động càng gần gũi với các tình huống thực tế, yêu cầu tuân thủ sẽ càng cao, điều này có thể dẫn đến việc doanh nghiệp tham gia vào cuộc cạnh tranh khốc liệt với các doanh nghiệp truyền thống Web2.
Triển vọng tương lai của ngành
Hiện tại, các doanh nghiệp thẻ ngân hàng ổn định có thể áp dụng hai chiến lược:
Tiếp tục khám phá và tiến lên, tìm kiếm mô hình vận hành, mô hình sinh lợi và cách phân bổ tài nguyên phù hợp. Đây là một chiến lược đầu tư có rủi ro cao.
Tập trung vào các lĩnh vực lợi thế của bản thân, như xây dựng kênh, quảng bá cộng đồng, quản lý rủi ro tuân thủ, v.v., để trở thành nhà cung cấp chất lượng trong chuỗi ngành. Chiến lược này có rủi ro tương đối thấp và doanh thu cũng ổn định hơn.
Với sự phát triển tổng thể của ngành Web3, ngành thẻ ngân hàng stablecoin cũng sẽ được hưởng lợi. Trong tương lai, khi dự luật stablecoin của Mỹ được thông qua, các thương nhân có thể nhận stablecoin trực tiếp, người tiêu dùng có thể thanh toán bằng ví Web3 mà không cảm thấy khác biệt, lợi thế tiên phong sẽ trở thành chìa khóa cho các nhà lãnh đạo trong ngành.
Công việc tuân thủ vẫn rất quan trọng, nhưng cần cân bằng giữa nhu cầu phát triển kinh doanh và chi phí đầu tư vào tuân thủ. Kiểm soát rủi ro là cốt lõi của toàn ngành, việc quản lý an toàn tài chính rất quan trọng.
Kết luận
Ngành thẻ ngân hàng stablecoin đang ở giai đoạn khám phá và phát triển quan trọng. Sự cân bằng giữa đổi mới và tuân thủ sẽ quyết định sự phát triển trong tương lai của nó. Các doanh nghiệp cần đảm bảo an toàn tài chính và tăng cường kiểm soát rủi ro trong khi linh hoạt ứng phó với biến động thị trường, tối ưu hóa chiến lược vận hành.
Với sự trưởng thành không ngừng của công nghệ Web3 và sự phổ biến của thanh toán bằng Stablecoin, thẻ ngân hàng Stablecoin có khả năng trở thành cầu nối quan trọng giữa nền kinh tế số và thế giới thực, dẫn dắt xu hướng mới trong lĩnh vực thanh toán. Hiện tại, nhiệm vụ hàng đầu của các doanh nghiệp là tiến bước vững chắc, chờ đợi hệ sinh thái ngành được hoàn thiện và môi trường quy định rõ ràng.