Biến động mạnh của ETH: Kỳ tích thời gian ngắn dưới sự cộng hưởng của nới lỏng vĩ mô và kỹ thuật

Tổng kết sự kiện 📝

Trong vòng chưa đầy một giờ, ETH đã trải qua sự biến động mạnh, từ vùng tích lũy vào lúc 06:00 sáng nhanh chóng tăng cường, đạt đỉnh ngắn hạn vào lúc 07:05, sau đó một phần lợi nhuận đã được chốt lại khiến giá giảm xuống khoảng 2495 đô la. Thị trường không chỉ bị thúc đẩy bởi các tín hiệu chính sách tiền tệ vĩ mô, chẳng hạn như việc Trump kêu gọi Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất và kỳ vọng Cục Dự trữ giữ lãi suất không đổi, mà còn đi kèm với sự gia nhập của lượng vốn lớn từ các tổ chức và việc phát tín hiệu tích cực từ yếu tố kỹ thuật. Các nhà giao dịch đã thấy từ dữ liệu rằng việc vào cuộc của vốn tổ chức, hoạt động của cá voi, thậm chí sự gia tăng nhanh chóng của TVL trong các giao thức DeFi, đều cung cấp hỗ trợ vững chắc cho sự tăng giá ngắn hạn của ETH.

Thời gian ⏱

06:00: Thị trường khởi động mua vào, giá ETH dao động trong khoảng 2429–2430. KDJ cắt nhau vàng và RSI vượt 50, báo hiệu tâm lý tăng giá bắt đầu xuất hiện.

06:10: Các tín hiệu nới lỏng định lượng xuất hiện trên mạng xã hội, truyền đạt lập trường "rủi ro đã được kích hoạt", kích thích tâm lý mua tài sản rủi ro.

06:29: Một số nhà giao dịch thực chiến bắt đầu triển khai lệnh mua ETH, sức mạnh mua trên thị trường rõ ràng đang tập trung.

06:36：Thông tin về khả năng Fed giữ lãi suất không đổi vào tháng 7 đạt 81,9%, rủi ro quản lý được giảm bớt, tâm lý thị trường trở nên lạc quan.

06:38: Tỷ lệ vốn hóa thị trường ETH tăng lên 9.09%, cho thấy cả quỹ đầu tư và nhà đầu tư nhỏ lẻ đều đang tham gia, làm gia tăng thêm hiệu ứng mua.

06:46：Giá đã nhanh chóng tăng từ khoảng 2429 lên 2506, với mức tăng 3,15% trong 46 phút, lực mua mạnh mẽ đã thúc đẩy thị trường đi lên.

06:47: ETH đã thành công vượt qua ngưỡng 2500 đô la, tín hiệu kỹ thuật ngắn hạn tiếp tục được củng cố.

07:05: Dưới sự thúc đẩy của việc mua liên tục, giá ETH đã lên tới 2524, thể hiện xu hướng mạnh mẽ trong thời gian ngắn.

07:15：Khi hiện tượng chốt lời xuất hiện, giá ETH đã điều chỉnh giảm về khoảng 2494.99, giai đoạn biến động tạm thời kết thúc.

Phân tích nguyên nhân 🔍

Sự biến động mạnh mẽ của thị trường ETH trong đợt này xuất phát từ sự tác động tổng hợp của nhiều yếu tố:

Chính sách vĩ mô nới lỏng: Gần đây, thị trường Mỹ đã có tin tức về việc Trump kêu gọi Cục Dự trữ Liên bang hạ lãi suất, cùng với phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang về sự không chắc chắn của nền kinh tế, khiến thị trường có phần nới lỏng đối với rủi ro quản lý. Đặc biệt, dưới dự đoán Cục Dự trữ Liên bang giữ nguyên lãi suất vào tháng Bảy, sự quan tâm của các nhà đầu tư đối với tài sản rủi ro đã tăng đáng kể.

Dòng tiền từ các tổ chức: Dữ liệu trên chuỗi và các sàn giao dịch cho thấy, gần đây, bao gồm cả tiền của cá voi và nguồn vốn cấp tổ chức đang liên tục chảy vào thị trường ETH. Đồng thời, TVL của các giao thức DeFi như BlackRock BUIDL cũng liên tục tăng cao, điều này chứng minh sự năng động của hệ sinh thái thị trường và sự gia tăng can thiệp từ các tổ chức.

Cảm xúc thị trường cải thiện: Các chỉ báo kỹ thuật (như giao cắt vàng KDJ và RSI vượt 50) phát ra tín hiệu mua vào, cùng với những cuộc thảo luận tích cực trên mạng xã hội về việc giảm rủi ro, khiến lực mua ngắn hạn nhanh chóng tập trung, tạo ra một tình hình bùng nổ.

Phân tích kỹ thuật 📊

Dựa trên dữ liệu K-line 45 phút của hợp đồng vĩnh viễn USDT trên Binance, chúng ta có thể thấy:

Diễn biến và Bollinger Bands: Giá di chuyển dọc theo đường trên của Bollinger Bands, cho thấy xu hướng tăng mạnh trong ngắn hạn; nhưng đồng thời, giá gần đường trên có nghĩa là thị trường đã ở trạng thái quá mua, có rủi ro điều chỉnh ngắn hạn.

Tín hiệu chỉ báo: Cắt nhau vàng KDJ và RSI vượt 50 đều cho thấy tín hiệu mua, thúc đẩy tâm lý tăng giá; tuy nhiên, giá trị J cực kỳ mua quá mức và chỉ báo OBV chuyển từ dương sang âm gợi ý thị trường có thể đối mặt với một số chốt lời và bán tháo hoảng loạn.

Khối lượng giao dịch và tình hình thanh lý: Khối lượng giao dịch tăng mạnh (tăng 250,94% so với trung bình 10 ngày), cho thấy thị trường giao dịch rất sôi động. Ngoài ra, tổng số tiền thanh lý trên toàn mạng gần 10 triệu USD, trong đó tỷ lệ lệnh bán chiếm tới 91%, cho thấy cuộc chiến giữa bên mua và bên bán rất gay gắt, cảnh báo rủi ro biến động trong tương lai không thể xem nhẹ.

Cấu trúc đường trung bình: Giá ETH hiện đang nằm trên các đường MA5, MA10, MA20 và chuỗi EMA, cấu trúc tăng giá đã xác lập xu hướng tăng mạnh trong ngắn hạn, nhưng các chỉ báo quá mua trên kỹ thuật cũng cần cảnh giác với tín hiệu điều chỉnh có thể xuất hiện.

Triển vọng thị trường sau 🚀

Hiện tại, ETH đang mạnh lên do nhiều tín hiệu tích cực, nhưng trong thời gian ngắn vẫn còn áp lực điều chỉnh:

Nếu giá có thể ổn định trên đường trung bình EMA24 và EMA52, hoặc có thể tiếp tục thu hút các tổ chức tham gia, thúc đẩy sự tăng trưởng tiếp theo; nhưng đồng thời, trạng thái mua quá mức của chỉ số RSI và chỉ số J cho thấy rủi ro chốt lời.

Về mặt vĩ mô, xu hướng chính sách của Mỹ vẫn còn không chắc chắn, bất kỳ thay đổi nhỏ nào cũng có thể ảnh hưởng đến tâm lý thị trường, nhà đầu tư cần chú ý đến chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ và các dữ liệu vĩ mô liên quan tiếp theo.

Về mặt kỹ thuật, mặc dù hiện tại lực mua đang mạnh mẽ, nhưng khối lượng giao dịch tăng vọt và dữ liệu thanh lý cảnh báo chúng ta rằng cuộc chiến giữa bên mua và bên bán có thể trở nên gay gắt trong thời gian ngắn, nhà đầu tư nên giữ vững sự thận trọng và kiểm soát vị thế một cách hợp lý.

Xem xét tổng thể, thị trường ETH trong ngắn hạn đầy bất ngờ và rủi ro. Đối với các nhà đầu tư trung và ngắn hạn, việc theo dõi thường xuyên các chỉ số kỹ thuật và biến động khối lượng giao dịch, cũng như cập nhật các chính sách vĩ mô sẽ giúp nắm bắt tốt hơn thời điểm ra vào. Hành động một cách hợp lý và kiểm soát rủi ro định lượng chính là quyết định khôn ngoan khi đối mặt với thị trường biến động mạnh.