Gate nghiên cứu viện: Đánh giá mô hình dữ liệu Sonic có thể tái hiện trạng thái đỉnh cao của Fantom

Tóm tắt

• Fantom đã từng đứng trong top 5 blockchain vào tháng 3 năm 2022, với TVL đạt đỉnh gần 8 tỷ đô la, gấp 8 lần đỉnh hiện tại của Sonic.

• TVL của Sonic trên mạng chính đã tăng trưởng gần 40 lần chỉ trong ba tháng, gần 1 tỷ USD, xếp hạng 12 trong TVL của các chuỗi công cộng, chiếm 1,07% thị trường.

• Hoạt động giao dịch của Sonic (số lượng giao dịch hàng tuần khoảng 51% đỉnh điểm của Fantom) và khối lượng giao dịch DEX (khoảng 16,9% đỉnh điểm của Fantom, xếp thứ 7 về khối lượng giao dịch trên chuỗi công khai DEX) vẫn đang ở giai đoạn phát triển ban đầu, tần suất tương tác trên chuỗi của người dùng và độ sâu giao dịch cần được cải thiện.
• Trong thời kỳ đỉnh cao của Fantom, bốn giao thức gốc hàng đầu chiếm gần 65% TVL, trong khi Sonic hiện tại chủ yếu dựa vào các giao thức đa chuỗi như Aave, Silo, hệ thống "tự nuôi" của hệ sinh thái vẫn chưa hình thành, trong tương lai cần tăng cường đầu tư vào sự đa dạng của các giao thức và ươm tạo các dự án trụ cột.
• Sonic áp dụng mô hình "tấn công tam giác" (Lombard + Ether.fi + Rings), với việc tái staking và stablecoin là động lực kép, giá trị thị trường của stablecoin tăng lên 500 triệu USD trong vòng ba tháng. Từ đầu năm 2025, Sonic đã thu hút tổng cộng 1,3 tỷ USD dòng vốn ròng, đứng thứ hai trong số các chuỗi công cộng trong cùng thời gian, cho thấy khả năng thu hút vốn mạnh mẽ (trong ba tháng qua, tính đến ngày 7 tháng 4 năm 2025).

• $FTM đã từng đạt mức tăng 190 lần, trong khi mức tăng gần đây của $S chỉ khoảng 2 lần, hiệu suất của nó kém xa so với mức tăng của FTM trong chu kỳ trước, hiệu ứng khuyến khích cần được nâng cao.
• Dựa trên phương pháp phân tích thứ bậc (Điểm tổng hợp Sonic 6.5/10) và mô hình hồi quy Logistic (Xác suất tái hiện thành công 68.2%), Sonic có tiềm năng nhất định để tái hiện trạng thái đỉnh cao của Fantom trong tình trạng biến số hiện tại.

• Mô phỏng Monte Carlo cho thấy, trong trường hợp dòng vốn gấp đôi và ở trong thị trường tăng trưởng, xác suất thành công của việc sao chép lên tới 82%; trong trường hợp trung tính là từ 65% đến 70%, trong khi trong trường hợp bi quan (dòng vốn ra) chỉ là 35%. Xu hướng thị trường phụ thuộc vào tính bền vững của dòng vốn và nhịp độ xây dựng hệ sinh thái.

Gate 研究院 là một nền tảng nghiên cứu blockchain và tiền điện tử toàn diện, cung cấp cho người đọc nội dung sâu sắc, bao gồm phân tích kỹ thuật, cái nhìn nóng hổi, tổng quan thị trường, nghiên cứu ngành, dự đoán xu hướng và phân tích chính sách kinh tế vĩ mô.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm Đầu tư vào thị trường tiền điện tử có liên quan đến rủi ro cao, khuyên người dùng nên thực hiện nghiên cứu độc lập và hiểu rõ bản chất của các tài sản và sản phẩm mà họ mua trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. Gate.io không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào phát sinh từ các quyết định đầu tư như vậy.