Giữa những dấu hiệu cải thiện trong tình hình thương mại toàn cầu, Bitcoin vừa chạm mốc 100.000 đô la một lần nữa.
Lợi nhuận của Bitcoin có thể chỉ là tạm thời nếu không có sự cải thiện đáng kể trong triển vọng vĩ mô tổng thể.
Nếu lịch sử là một chỉ dẫn, Bitcoin có thể đang tiến gần đến cuối giai đoạn tăng giá của chu kỳ bốn năm.
10 cổ phiếu mà chúng tôi thích hơn Bitcoin ›
Trên tin tức về những phát triển tích cực trong thương mại toàn cầu, Bitcoin (CRYPTO: BTC) một lần nữa đạt mức giá 100.000 đô la. Sự hưng phấn trong thị trường tiền điện tử là rõ ràng, và gần như mọi loại tiền điện tử hàng đầu đều tăng giá ngay khi thỏa thuận thương mại đầu tiên được công bố.
Suy nghĩ mới là Bitcoin sắp trải qua một trong những đợt tăng giá nổi tiếng của nó, đưa nó lên mức cao nhất mọi thời đại mới. Nhưng liệu điều đó có thật sự đúng không?
Triển vọng kinh tế vĩ mô
Trong khi thông báo của Nhà Trắng về một thỏa thuận thương mại mới với Vương quốc Anh chắc chắn là lý do để lạc quan, một cái nhìn kỹ lưỡng hơn về "thỏa thuận" này cho thấy nó thực sự giống như một thỏa thuận hơn, và thuế quan sẽ không biến mất.
Hơn nữa, như những người hoài nghi đang chỉ ra, Vương quốc Anh chỉ chiếm một tỷ lệ nhỏ trong tổng thương mại của Mỹ, và thực tế là Mỹ đang có thặng dư thương mại với Vương quốc Anh. Mặt khác, việc ký kết thỏa thuận thương mại đầu tiên với một đối tác thương mại châu Á quan trọng, với đối tác mà Mỹ đang có thâm hụt thương mại, sẽ mang tính tích cực hơn nhiều.
Nguồn hình ảnh: Getty Images. Chưa đầy 48 giờ kể từ khi Chủ tịch Fed Jerome Powell cảnh báo về sự tăng trưởng kinh tế chậm lại và giá cả cao hơn do thuế quan. Chúng ta chưa thấy bất kỳ tác động kinh tế trực tiếp nào từ các thuế quan, nhưng những dấu hiệu cảnh báo trên chân trời là đáng lo ngại. Nếu hàng chục thỏa thuận giao dịch mới không được ký trong vòng 60 ngày tới, bất kỳ lợi ích nào từ Bitcoin có thể sẽ chỉ là tạm thời.
Sự chấp nhận của các tổ chức
Tuy nhiên, lập luận về việc Bitcoin bước vào một chu kỳ thị trường tăng giá mới trở nên mạnh mẽ hơn khi bạn xem xét tốc độ chấp nhận của các tổ chức. Cách tốt nhất để thấy sự chấp nhận của các tổ chức đang diễn ra là nhìn vào dòng tiền đầu tư vào các quỹ ETF Bitcoin giao ngay. Những dòng tiền này đã chuyển sang âm trong đỉnh điểm của sự không chắc chắn về thuế quan, nhưng kể từ đó đã chuyển sang dương.
Trên thực tế, hiện nay có nhiều tiền hơn đang chảy vào các quỹ ETF Bitcoin giao ngay so với các quỹ ETF vàng. Điều này đặc biệt nổi bật, bởi vì vàng đã vượt trội hơn Bitcoin trong năm nay. Vàng cũng là tài sản trú ẩn an toàn mà bạn thường muốn nắm giữ trong những thời điểm bất ổn kinh tế và địa chính trị. Vì vậy, điều này cho thấy các nhà đầu tư dường như đang mua nhiều Bitcoin hơn vàng.
Bạn cũng có thể đo lường tốc độ áp dụng của các tổ chức bằng cách theo dõi số lượng ngày càng tăng của các công ty thêm Bitcoin vào bảng cân đối kế toán của họ. Dẫn đầu là MicroStrategy (NASDAQ: MSTR), công ty hiện đang hoạt động dưới tên Strategy, tiếp tục tích lũy Bitcoin. Cũng có ngày càng nhiều "bản sao của MicroStrategy," đang theo đuổi cùng một chiến lược mua càng nhiều Bitcoin càng tốt.
Câu chuyện tiếp tục## Chúng ta đang ở đâu trong chu kỳ Bitcoin?
Một sự bổ sung mới của thanh khoản toàn cầu, kết hợp với một sự thay đổi lớn trong tâm lý nhà đầu tư, chắc chắn có thể đẩy giá Bitcoin cao hơn trong ngắn hạn. Nhưng điều đó sẽ kéo dài bao lâu?
Để trả lời câu hỏi đó, điều quan trọng là phải biết chúng ta đang ở đâu trong chu kỳ Bitcoin. Lịch sử cho thấy, Bitcoin tuân theo một chu kỳ bốn năm được ghi chép rõ ràng, dẫn đến những giai đoạn "bùng nổ" và "suy thoái." Chu kỳ bốn năm không chỉ là một sự kỳ quặc thống kê -- nó xuất phát từ thực tế rằng Bitcoin có một sự kiện cắt giảm mỗi bốn năm.
Dựa trên dữ liệu từ ba chu kỳ Bitcoin trước, việc giảm một nửa thường dẫn đến một khoảng thời gian từ 12 đến 18 tháng hoạt động tăng giá và lợi nhuận thị trường vượt trội. Vì vậy, với tư cách là một nhà đầu tư, tất cả những gì bạn cần làm là lấy ngày của lần giảm một nửa cuối cùng, cộng thêm từ 12 đến 18 tháng, và voilà! Bạn có một ý tưởng khá tốt về thời điểm chu kỳ thị trường tăng giá sẽ kết thúc. Việc kết thúc chu kỳ thị trường tăng giá thường diễn ra với một "đỉnh thổi" - một cơn cuồng loạn lớn của sự đầu cơ và niềm hưng phấn trên thị trường, tiếp theo là một đợt điều chỉnh mạnh mẽ trên thị trường.
Đó là điều khiến tôi lo lắng ngay bây giờ. Lần halving Bitcoin cuối cùng đã diễn ra vào tháng 4 năm 2024, hơn 12 tháng trước. Vì vậy, nếu lịch sử là bất kỳ hướng dẫn nào, thì chúng ta đang nhanh chóng tiến gần đến cuối chu kỳ Bitcoin hiện tại. Nếu giai đoạn hoạt động tăng giá kéo dài trong 18 tháng đầy đủ, có thể sẽ có một cơn sốt đầu cơ về hoạt động mua Bitcoin cho đến tháng 11.
Điều này có thể dẫn đến việc lặp lại những gì đã xảy ra cách đây bốn năm. Vào tháng 11 năm 2021, Bitcoin đã đạt mức cao nhất mọi thời đại là $69,000 và dường như đang trên đường tới mặt trăng. Nó đã không bao giờ đến đó. Tàu vũ trụ crypto không bao giờ đạt được vận tốc thoát ra, và Bitcoin nhanh chóng sụp đổ xuống dưới $16,000.
Mua Bitcoin để đầu tư lâu dài
Các nhà đầu tư cần cam kết mua Bitcoin trong thời gian dài. Tôi không thể nhấn mạnh điều này đủ: Nếu bạn chỉ mua Bitcoin với hy vọng lợi nhuận ngắn hạn, bạn đang làm sai.
Bitcoin có tính biến động cao và do đó trải qua các chu kỳ bùng nổ và phá sản. Thật thú vị khi Bitcoin đang ở trong giai đoạn "bùng nổ" của chu kỳ, nhưng bạn cũng cần phải sẵn sàng vượt qua phần "phá sản" của chu kỳ. Chúng ta đã thấy câu chuyện này trước đây với Bitcoin và nó luôn kết thúc theo cùng một cách.
Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Bitcoin ngay bây giờ?
Trước khi bạn mua cổ phiếu trong Bitcoin, hãy xem xét điều này:
Nhóm phân tích của Motley Fool Stock Advisor vừa xác định những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất mà các nhà đầu tư nên mua ngay bây giờ… và Bitcoin không nằm trong số đó. 10 cổ phiếu đã được chọn có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Xem xét khi Netflix đã đưa ra danh sách này vào ngày 17 tháng 12 năm 2004... nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 614.911 đô la!*Hoặc khi Nvidia đã đưa ra danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005... nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 714.958 đô la!*
Hiện tại, đáng lưu ý rằng tổng lợi nhuận trung bình của Stock Advisor là 907% — một sự vượt trội so với thị trường so với 163% của S&P 500. Đừng bỏ lỡ danh sách 10 hàng đầu mới nhất, có sẵn khi bạn tham gia Stock Advisor.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của Cố vấn Chứng khoán tính đến ngày 5 tháng 5 năm 2025
Dominic Basulto có vị trí trong Bitcoin. The Motley Fool có vị trí và khuyến nghị Bitcoin. The Motley Fool có chính sách công bố.
Bitcoin lại vượt mốc 100.000 USD. Liệu đồng tiền điện tử hàng đầu có đang bước vào chu kỳ thị trường tăng giá mới? được xuất bản lần đầu bởi The Motley Fool
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Bitcoin lại vượt qua 100,000 USD. Tiền điện tử hàng đầu có đang bước vào một chu kỳ thị trường Bull mới?
Điểm chính
Trên tin tức về những phát triển tích cực trong thương mại toàn cầu, Bitcoin (CRYPTO: BTC) một lần nữa đạt mức giá 100.000 đô la. Sự hưng phấn trong thị trường tiền điện tử là rõ ràng, và gần như mọi loại tiền điện tử hàng đầu đều tăng giá ngay khi thỏa thuận thương mại đầu tiên được công bố.
Suy nghĩ mới là Bitcoin sắp trải qua một trong những đợt tăng giá nổi tiếng của nó, đưa nó lên mức cao nhất mọi thời đại mới. Nhưng liệu điều đó có thật sự đúng không?
Triển vọng kinh tế vĩ mô
Trong khi thông báo của Nhà Trắng về một thỏa thuận thương mại mới với Vương quốc Anh chắc chắn là lý do để lạc quan, một cái nhìn kỹ lưỡng hơn về "thỏa thuận" này cho thấy nó thực sự giống như một thỏa thuận hơn, và thuế quan sẽ không biến mất.
Hơn nữa, như những người hoài nghi đang chỉ ra, Vương quốc Anh chỉ chiếm một tỷ lệ nhỏ trong tổng thương mại của Mỹ, và thực tế là Mỹ đang có thặng dư thương mại với Vương quốc Anh. Mặt khác, việc ký kết thỏa thuận thương mại đầu tiên với một đối tác thương mại châu Á quan trọng, với đối tác mà Mỹ đang có thâm hụt thương mại, sẽ mang tính tích cực hơn nhiều.
Nguồn hình ảnh: Getty Images. Chưa đầy 48 giờ kể từ khi Chủ tịch Fed Jerome Powell cảnh báo về sự tăng trưởng kinh tế chậm lại và giá cả cao hơn do thuế quan. Chúng ta chưa thấy bất kỳ tác động kinh tế trực tiếp nào từ các thuế quan, nhưng những dấu hiệu cảnh báo trên chân trời là đáng lo ngại. Nếu hàng chục thỏa thuận giao dịch mới không được ký trong vòng 60 ngày tới, bất kỳ lợi ích nào từ Bitcoin có thể sẽ chỉ là tạm thời.
Sự chấp nhận của các tổ chức
Tuy nhiên, lập luận về việc Bitcoin bước vào một chu kỳ thị trường tăng giá mới trở nên mạnh mẽ hơn khi bạn xem xét tốc độ chấp nhận của các tổ chức. Cách tốt nhất để thấy sự chấp nhận của các tổ chức đang diễn ra là nhìn vào dòng tiền đầu tư vào các quỹ ETF Bitcoin giao ngay. Những dòng tiền này đã chuyển sang âm trong đỉnh điểm của sự không chắc chắn về thuế quan, nhưng kể từ đó đã chuyển sang dương.
Trên thực tế, hiện nay có nhiều tiền hơn đang chảy vào các quỹ ETF Bitcoin giao ngay so với các quỹ ETF vàng. Điều này đặc biệt nổi bật, bởi vì vàng đã vượt trội hơn Bitcoin trong năm nay. Vàng cũng là tài sản trú ẩn an toàn mà bạn thường muốn nắm giữ trong những thời điểm bất ổn kinh tế và địa chính trị. Vì vậy, điều này cho thấy các nhà đầu tư dường như đang mua nhiều Bitcoin hơn vàng.
Bạn cũng có thể đo lường tốc độ áp dụng của các tổ chức bằng cách theo dõi số lượng ngày càng tăng của các công ty thêm Bitcoin vào bảng cân đối kế toán của họ. Dẫn đầu là MicroStrategy (NASDAQ: MSTR), công ty hiện đang hoạt động dưới tên Strategy, tiếp tục tích lũy Bitcoin. Cũng có ngày càng nhiều "bản sao của MicroStrategy," đang theo đuổi cùng một chiến lược mua càng nhiều Bitcoin càng tốt.
Câu chuyện tiếp tục## Chúng ta đang ở đâu trong chu kỳ Bitcoin?
Một sự bổ sung mới của thanh khoản toàn cầu, kết hợp với một sự thay đổi lớn trong tâm lý nhà đầu tư, chắc chắn có thể đẩy giá Bitcoin cao hơn trong ngắn hạn. Nhưng điều đó sẽ kéo dài bao lâu?
Để trả lời câu hỏi đó, điều quan trọng là phải biết chúng ta đang ở đâu trong chu kỳ Bitcoin. Lịch sử cho thấy, Bitcoin tuân theo một chu kỳ bốn năm được ghi chép rõ ràng, dẫn đến những giai đoạn "bùng nổ" và "suy thoái." Chu kỳ bốn năm không chỉ là một sự kỳ quặc thống kê -- nó xuất phát từ thực tế rằng Bitcoin có một sự kiện cắt giảm mỗi bốn năm.
Dựa trên dữ liệu từ ba chu kỳ Bitcoin trước, việc giảm một nửa thường dẫn đến một khoảng thời gian từ 12 đến 18 tháng hoạt động tăng giá và lợi nhuận thị trường vượt trội. Vì vậy, với tư cách là một nhà đầu tư, tất cả những gì bạn cần làm là lấy ngày của lần giảm một nửa cuối cùng, cộng thêm từ 12 đến 18 tháng, và voilà! Bạn có một ý tưởng khá tốt về thời điểm chu kỳ thị trường tăng giá sẽ kết thúc. Việc kết thúc chu kỳ thị trường tăng giá thường diễn ra với một "đỉnh thổi" - một cơn cuồng loạn lớn của sự đầu cơ và niềm hưng phấn trên thị trường, tiếp theo là một đợt điều chỉnh mạnh mẽ trên thị trường.
Đó là điều khiến tôi lo lắng ngay bây giờ. Lần halving Bitcoin cuối cùng đã diễn ra vào tháng 4 năm 2024, hơn 12 tháng trước. Vì vậy, nếu lịch sử là bất kỳ hướng dẫn nào, thì chúng ta đang nhanh chóng tiến gần đến cuối chu kỳ Bitcoin hiện tại. Nếu giai đoạn hoạt động tăng giá kéo dài trong 18 tháng đầy đủ, có thể sẽ có một cơn sốt đầu cơ về hoạt động mua Bitcoin cho đến tháng 11.
Điều này có thể dẫn đến việc lặp lại những gì đã xảy ra cách đây bốn năm. Vào tháng 11 năm 2021, Bitcoin đã đạt mức cao nhất mọi thời đại là $69,000 và dường như đang trên đường tới mặt trăng. Nó đã không bao giờ đến đó. Tàu vũ trụ crypto không bao giờ đạt được vận tốc thoát ra, và Bitcoin nhanh chóng sụp đổ xuống dưới $16,000.
Mua Bitcoin để đầu tư lâu dài
Các nhà đầu tư cần cam kết mua Bitcoin trong thời gian dài. Tôi không thể nhấn mạnh điều này đủ: Nếu bạn chỉ mua Bitcoin với hy vọng lợi nhuận ngắn hạn, bạn đang làm sai.
Bitcoin có tính biến động cao và do đó trải qua các chu kỳ bùng nổ và phá sản. Thật thú vị khi Bitcoin đang ở trong giai đoạn "bùng nổ" của chu kỳ, nhưng bạn cũng cần phải sẵn sàng vượt qua phần "phá sản" của chu kỳ. Chúng ta đã thấy câu chuyện này trước đây với Bitcoin và nó luôn kết thúc theo cùng một cách.
Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Bitcoin ngay bây giờ?
Trước khi bạn mua cổ phiếu trong Bitcoin, hãy xem xét điều này:
Nhóm phân tích của Motley Fool Stock Advisor vừa xác định những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất mà các nhà đầu tư nên mua ngay bây giờ… và Bitcoin không nằm trong số đó. 10 cổ phiếu đã được chọn có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Xem xét khi Netflix đã đưa ra danh sách này vào ngày 17 tháng 12 năm 2004... nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 614.911 đô la!* Hoặc khi Nvidia đã đưa ra danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005... nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 714.958 đô la!*
Hiện tại, đáng lưu ý rằng tổng lợi nhuận trung bình của Stock Advisor là 907% — một sự vượt trội so với thị trường so với 163% của S&P 500. Đừng bỏ lỡ danh sách 10 hàng đầu mới nhất, có sẵn khi bạn tham gia Stock Advisor.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của Cố vấn Chứng khoán tính đến ngày 5 tháng 5 năm 2025
Dominic Basulto có vị trí trong Bitcoin. The Motley Fool có vị trí và khuyến nghị Bitcoin. The Motley Fool có chính sách công bố.
Bitcoin lại vượt mốc 100.000 USD. Liệu đồng tiền điện tử hàng đầu có đang bước vào chu kỳ thị trường tăng giá mới? được xuất bản lần đầu bởi The Motley Fool
Xem bình luận