Danh sách các hoạt động khai thác Bitcoin đã phải đóng cửa do quản lý rủi ro kém xa dài hơn nhiều so với những gì nhiều người trong ngành muốn. Tuy nhiên, với sự giới thiệu của phái sinh tỷ lệ băm, các công ty khai thác có một công cụ quản lý rủi ro mới trong kho vũ khí của họ có thể giảm thiểu rủi ro biến động tỷ lệ băm và tăng tính ổn định của dòng tiền.

Tiếp tục đọc để tìm hiểu về phái sinh tỷ lệ băm và tác động của chúng đến ngành khai thác Bitcoin.

Phái sinh tỷ lệ băm là gì?

Phái sinh tỷ lệ băm là hợp đồng tài chính giữa người mua và người bán sử dụng tỷ lệ băm, sức mạnh tính toán cần thiết để đào bitcoin, là tài sản cơ bản.

Để hiểu về phái sinh tỷ lệ băm, hãy tưởng tượng bạn mua một thiết bị đào mới để đào Bitcoin. Nhưng sau đó, trong một khoảnh khắc, bạn sợ rằng nhiều người sẽ bắt đầu đào, và tỷ lệ băm của mạng sẽ tăng lên, làm cho việc đào lợi nhuận từ nhà trở nên khó khăn hơn.

Vì vậy, thay vì vậy, bạn quyết định mua phái sinh tỷ lệ băm thay vì mua một thiết bị đào mỏ thực tế. Bằng cách làm như vậy, bạn đang ký một hợp đồng để có lời khi tỷ lệ băm tăng lên, đầu cơ vào sự phát triển của việc đào Bitcoin.

Hoặc một công ty khai thác Bitcoin có thể sử dụng phái sinh tỷ lệ băm để đối phó với việc giảm giá Bitcoin trong thời điểm lực lượng băm mạng tổng thể tăng lên, từ đó ổn định doanh thu của họ.

Loại hợp đồng tốc độ băm Phái sinh

Hiện tại, có ba loại chính của phái sinh tỷ lệ băm: hợp đồng tương lai tỷ lệ băm mạng, phái sinh tỷ lệ băm OTC và trao đổi phí. (Trong hầu hết các trường hợp, phái sinh OTC và trao đổi phí được kết hợp thành một.)

Phái sinh tỷ lệ băm mạng

Một hợp đồng tương lai tỷ lệ băm mạng là một thỏa thuận giữa các bên tham gia để mua hoặc bán tỷ lệ băm vào một ngày trong tương lai với giá đã thỏa thuận.

Công cụ được thanh toán bằng tiền mặt, nghĩa là thay vì trao đổi sức mạnh băm (điều này sẽ khá khó khăn), nó được thực hiện bằng cách sử dụng Chỉ số giá băm, tức là giá trị tiền mặt của sức mạnh băm.

OTC và Phí Trao đổi Tỷ lệ băm Phái sinh

Vì thị trường phái sinh tỷ lệ băm đang còn non trẻ, các nền tảng nổi bật đã phát triển các công cụ phái sinh tỷ lệ băm dựa trên mô hình Over-the-Counter (OTC).

Các nền tảng này giúp tạo điều kiện cho một hợp đồng phái sinh tỷ lệ băm OTC và hoạt động như các môi giới giữa hai bên đối tác. Trong nhiều trường hợp, môi giới kết hợp tỷ lệ băm và phí để tạo ra một hợp đồng để trao đổi phái sinh tỷ lệ băm và phí.

Việc hoán đổi phí tại đây cung cấp cho các bên liên quan một khoản tiền để trải qua các loại phí giao dịch nơi một trong số các bên nhận một khoản thanh toán cố định, và bên kia nhận khoản thanh toán dựa trên phí giao dịch trung bình của mạng. Một thỏa thuận như vậy về phí giúp bảo vệ khỏi các khoản phí cao trong tương lai và ủng hộ các nhà khai thác và nhà điều hành hồ bơi khai thác mỏ yêu cầu doanh thu cố định để bù đắp chi phí hoạt động.

Làm thế nào Phái sinh tỷ lệ băm có thể giúp giảm thiểu rủi ro của người đào

Tỷ lệ băm là đơn vị đo lường được sử dụng để thể hiện sức mạnh tính toán của một máy đào tiền điện tử. Được đo bằng số lần băm trên mỗi giây, nó cho thấy tốc độ mà một máy đào có thể thực hiện các phép tính cần thiết để giải quyết các thuật toán tạo nên các khối trong một chuỗi khối.

Một người đào có nhiều sức mạnh tính toán hơn có tiềm năng lớn hơn để trở nên thành công hơn trong việc tạo ra các khối và kiếm được nhiều phần thưởng hơn.

Độ khó đào Điều chỉnh dựa trên tỷ lệ băm để chứa mục tiêu thời gian khối, liên tục ở mức 10 phút. Mạng điều chỉnh để duy trì tốc độ tạo khối ổn định, đòi hỏi nhiều thợ đào hơn và khó khăn hơn, dẫn đến nhu cầu về sức mạnh tính toán nhiều hơn. Sức mạnh tính toán càng cao, bạn càng cần nhiều nỗ lực để tạo ra Bitcoin, điều này cuối cùng cũng sẽ ảnh hưởng đến giá thị trường của BTC khi các thợ đào bán cổ phần của họ để trang trải chi phí hoạt động.

Kết quả là các thợ đào không thể dự đoán hoặc duy trì một luồng doanh thu nhất quán khi giá trị của phần thưởng đàodao động mạnhtrong khoảng thời gian ngắn. Sự giới thiệu của hợp đồng phái sinh tỷ lệ băm giúp các nhà khai thác có công cụ giúp họ vượt qua những không chắc chắn hiện tại và dẫn đến một hệ sinh thái khai thác bền vững, dự đoán được và chống chịu tốt hơn.

Đây là cách phái sinh tỷ lệ băm giúp các nhà khai thác.

• Độ ổn định dự báo doanh thu: Khả năng khóa một tỷ lệ băm cụ thể có thể cung cấp cho những người đào tiền một luồng doanh thu có thể dự báo hơn. Kết quả là, những người đào tiền có thể đưa ra quyết định có cơ sở và lập kế hoạch cho các chi phí và đầu tư trong tương lai.
• Tính thanh khoản tăng cường: Giao dịch phái sinh có thể cải thiện tính thanh khoản trên thị trường khai thác mỏ khi các nhà khai thác có một cách mới để tiền hóa công sức của họ. Điều này có thể thu hút thêm nhà khai thác, tăng cường cạnh tranh và giúp giảm chi phí khai thác.
• Tính minh bạch cao hơn: Các công cụ phái sinh Hashrate có thể làm tăng tính minh bạch của việc khai thác bằng cách cho phép các thợ đào chứng minh giá trị của những nỗ lực của họ. Điều này có thể thu hút các nhà đầu tư mới bằng cách tăng niềm tin vào thị trường.
• Quản lý rủi ro tốt hơn: Giao dịch tỷ lệ băm cung cấp một phương tiện chống đỡ cho sự biến động giá Bitcoin và giúp người đào quản lý rủi ro hiệu quả hơn.

Từ Mining 1.0 đến Mining 3.0: Con đường đến Giao dịch Phái sinh tỷ lệ băm như một hàng hóa

Kể từ khi Bitcoin được ra mắt vào năm 2009, đào bitcoinchỉ cần một máy tính đơn giản vớingười đào mỏ đơn lẻcạnh tranh lẫn nhau cho đến cuối năm 2010. Tuy nhiên, khai thác đơn lẻ sớm trở nên không đáng tin cậy.

Từ năm 2010 đến năm 2018, các thợ đào bắt đầu tạo liên minh (Khai thác 1.0) và kết hợp nỗ lực của họ để tìm ra nhiều khối nhanh hơn và chia sẻ phần thưởng một cách công bằng, sinh ra các nhóm khai thác tiền điện tử. Với các nhóm khai thác, các thợ đào cá nhân đã tập hợp các nguồn lực của họ để tài trợ cho chi phí hoạt động để đổi lấy phần thưởng nhỏ hơn, thường xuyên hơn.

Khi thị trường trưởng thành, các nhóm khai thác chuyên nghiệp đã xuất hiện từ năm 2019 đến 2023, cung cấp dịch vụ gom nhóm (Khai thác 2.0). Các nhóm khai thác chuyên nghiệp đã giới thiệu một số lợi ích, bao gồm các ứng dụng di động và thanh toán nhanh chóng, người tham gia chủ yếu chọn dựa trên phí thanh toán.

Khi lợi nhuận tiếp tục giảm, các nhà vận hành hồ bơi, bắt đầu từ giữa năm 2023 và kéo dài đến năm 2024, tìm cách mới để giới thiệu khái niệm làm việc với tỷ lệ băm để tạo ra thu nhập quan trọng hơn.

Trong hệ thống mới nổi này, các nhà điều hành hồ bơi ngày càng trở thành những nhà giao dịch tỷ lệ băm, trong đó tỷ lệ băm trở thành hàng hóa mới để mang lại lợi nhuận lớn hơn và làm giảm rủi ro cho các hoạt động khai thác mỏ nguy hiểm.

Triển vọng giao dịch hashrate như hàng hóa khai thác giới thiệu khả năng giao dịch hợp đồng tương lai hashrate, đây sẽ là một sản phẩm tài chính mới sẽ đưa khai thác tiền điện tử lên một cấp độ mới Khai thác 3.0).

Hơn nữa, đối với hợp đồng tương lai tỷ lệ băm, việc thanh toán hàng ngày mang lại một luồng tiền mặt đều đặn cho các nhà đào mỏ, người có thể dễ dàng tài trợ cho chi phí hoạt động như đầu tư vào thiết bị đào mới, bảo trì và chi phí điện, v.v.

Tỷ lệ băm Away

Các công cụ phái sinh hashrate mang lại sự ổn định hơn cho ngành khai thác mỏ bằng cách cho phép các thợ đào quản lý rủi ro hashrate tốt hơn và ổn định dòng tiền của họ. Hơn nữa, họ đang tạo ra một thị trường mới cho các nhà đầu cơ đặt cược vào sự thành công của khai thác Bitcoin.

Miễn trừ trách nhiệm:

1. Bài viết này được tái bản từ [unchainedcrypto]. Tất cả bản quyền thuộc về tác giả gốc [unchainedcrypto]. Nếu có bất kỳ phản đối nào về việc tái in này, vui lòng liên hệ với Gate Họcđội ngũ, và họ sẽ xử lý nhanh chóng.
2. Miễn trách nhiệm về Trách nhiệm: Quan điểm và ý kiến được biểu đạt trong bài viết này chỉ thuộc về tác giả và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Bản dịch bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi nhóm Gate Learn. Trừ khi được đề cập, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài báo đã dịch đều bị cấm.