Аналіз ринку криптоактивів та перспективи майбутнього

Нещодавні спостереження за ринком свідчать про те, що загальна динаміка криптоактивів може стати зрозумілішою лише після вересня. Ураховуючи макроекономічні перешкоди, літні обмеження ліквідності та коригування позицій наприкінці кварталу, справжня динаміка ринку, можливо, проявиться лише після завершення літніх канікул у серпні та повернення учасників ринку.

Останні ринкові активності, більшість альткоїнів зросли в ціні в основному через короткі стиснення. Трейдери, під впливом попереднього відскоку, переслідують короткострокову динаміку, але бракує підтримки з боку довгострокових власників. Багато токенів зазнали різкого зростання, після чого спостерігали таку ж різку падіння.

Ефір з'явився з несподіваним відскоком, AI та деякі монета-сектори стали лідерами цього відскоку. У порівнянні, токени з реальним застосуванням, міцними основами або механізмом викупу продемонстрували більшу стійкість, під час падіння вони були більш стабільними, а відновлення відбувалося швидше. Наприклад, проекти Syrup, Hype та AAVE показали цю характеристику.

Інсайти ринку

1. Попит на біткоїн продовжує зростати

Традиційний капітал поступово входить на ринок через регульовані канали, такі як ETF. На даний момент природа капіталу, що підтримує біткойн, суттєво відрізняється від попередніх, що знижує ймовірність масового ліквідації, якщо тільки не вплине значна макроекономічна подія.

2. Диверсифікація монет-двійників посилюється

У майбутньому капітал може повернутися до альткоїнів, але це не буде всеохоплюючим. Тільки токени з чітким призначенням і реальними сценаріями використання зможуть залучити капітал. Це також одна з причин, чому Ethereum може випередити інші публічні блокчейни. Чіткість регулювання, підвищення використання децентралізованих фінансів, дефляційна структура і попит на стейкінг разом формують потужний позитивний цикл.

3. Деякі монети стикаються зі структурними ризиками

Розблокування монет буде продовжувати тиснути на ціну. У разі недостатньої ліквідності постійний тиск на продаж з боку валідаторів і ранніх інвесторів може обмежити потенціал зростання. Монети деяких екосистем можуть зазнавати більшого постійного тиску на продаж, що пов'язано з їхньою структурою винагороди для валідаторів.

4. Переваги та обмеження деяких типів монет

Деякі токени завдяки своїм структурним особливостям (таким як справедливий запуск, безризикове відкриття інвестицій тощо) можуть демонструвати відмінні результати в короткостроковій перспективі. Проте, ця тенденція, можливо, наближається до свого завершення. У майбутньому тільки ті проекти, які мають сильну історію та ринкове визнання, можуть мати справжню спекулятивну цінність.

5. Нові можливості

Зі зменшенням інтересу ринку до певних типів монет, справедливі запуски проектів Web2/3 можуть стати наступною хвилею можливостей для створення багатства. Щоб скористатися цими можливостями, потрібно активно брати участь в онлайнових заходах і звертати увагу на потенційні вигоди, що виникають через інформаційну асиметрію.

Перспективи майбутнього

Поєднання AI та криптоактивів може стати наступним важливим трендом. Хоча на початку багато AI-проєктів зазнали невдач після розкрутки, справжні проєкти, що базуються на практичності, тихо будуються в цьому ринковому середовищі. Із охолодженням деяких популярних сфер увага інвесторів може природно зосередитися на нових наративів. AI, завдяки своїй чіткій практичності, ймовірно, стане наступною інвестиційною гарячою точкою.

Багато проектів, що поєднують AI та криптоактиви, використовують модель справедливого запуску, що відповідає захопленню ринку певними успішними випадками. Хоча зараз немає необхідності поспішати з формуванням усіх позицій, якщо ринок знову продемонструє сильний ріст, ця сфера може приховувати найбільші асиметричні можливості.

В цілому, ринок переживає період трансформації. Інвестори повинні залишатися насторожі, звертати увагу на проекти, які мають реальну прикладну цінність і сильні фундаментальні показники, а також зберігати відкритість до нових тенденцій.