Поза Ethereum: дослідження потенціалу нових Блокчейн у впровадженні стейблкоїн
Фон
Ринок стейблкоїнів швидко зростає, ставши важливою силою в цифровій економіці, навіть конкуруючи з традиційними фінансовими мережами. Згідно з деякими дослідженнями, у 2023 році загальний обсяг торгівлі стейблкоїнами перевищив 10,8 трильйона доларів США. Після виключення "неприродних" торгів (таких як торгівля, що здійснюється роботами або автоматизованими системами) фактичний обсяг торгівлі становить близько 2,3 трильйона доларів США. Ці скориговані дані відображають органічний річний темп зростання стейблкоїнів на рівні 17%, підкреслюючи дедалі важливішу роль стейблкоїнів у роздрібних і інституційних фінансах. Наступна діаграма надає візуальні інсайти щодо поточної структури та траєкторії зростання стейблкоїнів у основних екосистемах блокчейну.
Ця діаграма демонструє загальний тренд ринкової капіталізації 20 провідних блокчейнів з 2020 по 2025 рік. Ethereum виділяється особливо, його ринкова капіталізація під час піку перевищила 100 мільярдів доларів, домінуючи в усьому екосистемі блокчейнів. Така висока ринкова капіталізація тісно пов'язана з роллю Ethereum як основної платформи для DeFi та випуску стейблкоїнів, що дозволяє йому зберігати сильну позицію навіть під час коливань ринку. Інші блокчейни (такі як BSC, Tron і Solana) мають відносно низьку, але стабільну ринкову капіталізацію. Особливо Tron і BSC демонструють стабільну тенденцію зростання, підкреслюючи їх роль як альтернативних платформ для стейблкоїнів та DeFi, особливо в регіонах і сценаріях застосування, де важливі витрати на транзакції та швидкість.
Варто зазначити, що ринкова капіталізація нових платформ, таких як Arbitrum, Sui та Optimism, поступово зростає, що свідчить про зростаючу популярність. Ця траєкторія зростання вказує на те, що, оскільки ці екосистеми продовжують зріти, вони можуть у майбутньому кинути виклик існуючим лідерам, задовольняючи специфічні потреби або пропонуючи конкурентоспроможну торгову ефективність. Дані показують, що, незважаючи на те, що Ethereum домінує за загальною ринковою капіталізацією, інші блокчейни продовжують залучати користувачів та розробників, що вказує на потенційний перехід активності стейблкоїнів у міру зрілості екосистем.
Ця діаграма детальніше показує тенденції ринкової капіталізації стейблкоїнів у 20 найбільших Блокчейн. Ethereum лідирує з ринковою капіталізацією стейблкоїнів понад 8 мільярдів доларів, що відображає його важливу роль як хостингової платформи для основних стейблкоїнів, таких як USDT, USDC та DAI. Значна ринкова капіталізація Ethereum підтримує його статус як хабу стейблкоїнів, попит на який в основному походить від DeFi-додатків та установ, які шукають комплаєнс-стейблкоїни. Проте, Tron демонструє яскраві результати як великий конкурент, з ринковою капіталізацією стейблкоїнів близько 4 мільярдів доларів. Привабливість Tron полягає в низьких торгових витратах і швидкій обробці, що робить його особливо популярним у сценаріях високочастотної торгівлі, таких як перекази та міжнародні платежі.
Інші блокчейни (такі як BSC, Terra Classic та Solana) мають відносно малу ринкову капіталізацію стейблкоїнів, але відіграють ключову роль у різноманітному екосистемі стейблкоїнів. Наприклад, ринкова капіталізація стейблкоїнів на BSC становить близько 2 мільярдів доларів, що приваблює DeFi проекти та роздрібних користувачів, які шукають нижчі комісії в порівнянні з Ethereum. Менші блокчейни (такі як Algorand та Stellar) позиціонуються як нішева платформа для стейблкоїнів, зазвичай орієнтуючись на специфічні випадки використання, такі як трансакції через кордон та мікротранзакції.
Ethereum: надійний лідер
Ethereum зазвичай вважається основою децентралізованих фінансів (DeFi) і залишається провідним ланцюгом для активності стейблкоїнів, чия ринкова капіталізація перевищує 8 мільярдів доларів. Кілька факторів утримують Ethereum на лідируючих позиціях в екосистемі стейблкоїнів:
Сформована та взаємопов'язана DeFi екосистема: величезна та зріла DeFi екосистема Ethereum включає в себе відомі протоколи, такі як деякі DEX, Compound та Aave, які в значній мірі залежать від ліквідності стейблкоїнів у своїй роботі. Стейблкоїни є критично важливими для ліквідаційних пулів, кредитування та фермерства прибутків, що робить Ethereum незамінною платформою для користувачів, які шукають комплексні послуги DeFi.
Довіра з боку установ та регуляторів: стейблкоїни на Ethereum (особливо USDC та DAI) отримали регуляторне визнання та довіру з боку установ. Зі збільшенням кількості установ, що входять у криптовалютну сферу, репутація Ethereum як безпечної та децентралізованої мережі робить його ідеальним вибором для відповідних стейблкоїнів на рівні установ. USDC від Circle та DAI від MakerDAO є основними стейблкоїнами, рідними для Ethereum, які слугують стовпами довіри в екосистемі.
Різноманітні стейблкоїни та випадки їх використання: Ethereum підтримує широкий спектр стейблкоїнів, включаючи стейблкоїни, які підтримуються фіатними валютами, такі як USDT та USDC, а також алгоритмічні та децентралізовані стейблкоїни, такі як DAI. Це різноманіття дозволяє користувачам Ethereum обирати найкращий стейблкоїн відповідно до їхньої толерантності до ризику, регуляторних вимог та уподобань. Наприклад, DAI має унікальну привабливість, оскільки не пов'язаний безпосередньо з резервами фіатних валют, що відповідає децентралізованим цінностям, які пропагує спільнота Ethereum.
Другий рівень рішень для вирішення проблеми масштабування: Ethereum стикається з викликами масштабованості, високі витрати на Gas обмежують участь маленьких користувачів у DeFi. Однак, такі рішення другого рівня, як Arbitrum, Optimism та zk-Rollups, суттєво знижують витрати на транзакції, підвищують пропускну здатність, дозволяючи Ethereum зберігати лідерство у використанні стейблкоїнів без жертвування децентралізацією.
З розвитком Ethereum його екосистема другого рівня постійно розвивається, і з повним переходом на Ethereum 2.0 очікується, що його домінуюча позиція на ринку стейблкоїнів залишиться незмінною. З поступовим проясненням регулювання навколо стейблкоїнів прийняття з боку установ зросте, що може сприяти запуску більшої кількості стейблкоїнів, які підтримуються фіатними валютами та відповідають вимогам, на Ethereum. Крім того, екосистема DeFi на Ethereum також може продовжувати інновації, розробляючи нові варіанти використання стейблкоїнів, включаючи синтетичні активи, кросчейн стейблкоїни та більш складні продукти для отримання доходу.
Solana: високо продуктивна альтернатива Ethereum
Solana часто вважається високопродуктивною альтернативою Ethereum, відома своєю швидкістю транзакцій та низькими витратами. Незважаючи на те, що ринкова капіталізація стейблкоїнів Solana значно менша, ніж у Ethereum, вона успішно приваблює віддану базу користувачів і все більше популярна серед роздрібних користувачів та розробників, які шукають рішення з низькими витратами.
Швидкісні та недорогі транзакції: унікальний механізм консенсусу Solana на основі історичних доказів (Proof of History, PoH) підтримує високу пропускну здатність і низьку затримку, що дозволяє мережі обробляти тисячі транзакцій за секунду з дуже низькими витратами. Це робить Solana ідеальним вибором для застосувань, які потребують частих транзакцій (наприклад, мікроплатежі та перекази стейблкоїнів у роздрібній торгівлі). Тому такі стейблкоїни, як USDC і USDT, часто використовуються на Solana для повсякденних платежів та швидких переказів у межах екосистеми.
Інтеграція платежів та ігрових застосунків: Solana позиціонується як ідеальна платформа для таких галузей, як ігри та платежі, які вимагають швидких та дешевих транзакцій. Її зручні інструменти розробки та підтримка високопродуктивних застосунків роблять її платформою вибору для розробників, які створюють децентралізовані застосунки (dApp), які зазвичай інтегруються зі стейблкоїнами. Наприклад, блокчейн-гра Star Atlas та музичний стрімінговий сервіс Audius використовують швидкість та стабільність Solana, відповідно, для використання стейблкоїнів як внутрішньоігрової валюти та інструменту для подарунків.
Проблеми стабільності мережі: незважаючи на те, що висока продуктивність Solana є великою перевагою, вона також стикається з перервами в мережі та проблемами стабільності. Ці простої викликають у деяких користувачів сумніви щодо її надійності, особливо в сценаріях високої вартості транзакцій або використання інституцій. Еластичність мережі Solana все ще розвивається, їй потрібно вирішити ці технічні виклики, щоб отримати повну довіру в стейблкоїнах та ринку DeFi.
Співпраця з USDC та міжблокчейн рішення: Співпраця Solana з емітентом USDC Circle є ключовим фактором у сприянні прийняттю стейблкоїнів на платформі. Доступність USDC на Solana надає користувачам надійний стейблкоїн, що підтримується доларом, що підвищує привабливість Solana. Крім того, Solana досліджує міжблокчейн рішення, що дозволять активам безшовно переміщатися між Solana та Ethereum, надаючи користувачам більше гнучкості та розширюючи її вплив на ринку стейблкоїнів.
Solana має значний потенціал для зростання в сфері стейблкоїнів, особливо якщо вона зможе підтримувати стабільність мережі та подальше зміцнення своєї позиції в ігровій та роздрібній платіжній сферах. Завдяки постійній співпраці з USDC та дослідженню міжланцюгових можливостей, Solana має шанс залучити більше торгівлі стейблкоїнами та DeFi додатків. Однак, її централізована структура валідаторів і проблеми з перебоями в мережі можуть обмежити її привабливість для установ, якщо ці проблеми не будуть вирішені.
Ключові умови зростання стейблкоїнів
З огляду на те, що привабливість стейблкоїнів на ринку криптовалют і фінансів постійно зростає, певні екосистемні характеристики та середовища сприяють прийняттю та зростанню стейблкоїнів. Ці середовища не тільки мають технічні переваги, але й стратегічно можуть задовольнити потреби роздрібних користувачів і інституційних інвесторів. Нижче наведені конкретні характеристики блокчейн-екосистем, які, ймовірно, переживуть сплеск стейблкоїнів, а також останні дані та тенденції, спостережувані на ринку.
1. Низькі комісії за транзакції
Торговля стейблкоїнами зазвичай є частою і вимагає низької затримки, особливо в ситуаціях, коли користувачі покладаються на стейблкоїни для щоденних транзакцій, міжнародних платежів та переказів. Низькі комісії за транзакції та висока масштабованість екосистеми є більш привабливими, оскільки вони дозволяють здійснювати економічно ефективні угоди без мережевих заторів.
У 2023 році в рамках опитування користувачів стейблкоїнів понад 60% респондентів заявили, що вартість транзакцій є основним фактором при виборі платформи Блокчейн. Середні комісії за транзакції в Ethereum під час перевантаження мережі зазвичай перевищують 10 доларів, тоді як середні комісії за транзакції в мережах, таких як Tron і BSC, становлять менше 0,10 доларів. Це призвело до великої міграції USDT з Ethereum на Tron, де Tron захопив близько 30% постачання USDT, головним чином завдяки своїм низьким комісіям, особливо в регіонах з високим попитом на міжнародні перекази. Крім того, BSC продовжує приваблювати роздрібних користувачів до своєї екосистеми DeFi через значно нижчі комісії за транзакції в порівнянні з Ethereum.
Надання низьких витрат і високої масштабованості Блокчейн середовища (такі як другий рівень рішення Ethereum від Polygon та Solana) також дуже підходить для зростання стейблкоїнів. Solana може обробляти до 65 000 транзакцій на секунду із середніми низькими витратами, особливо в платіжних та ігрових додатках, його прийняття стейблкоїнів поступово зростає.
2. Потужна DeFi екосистема з різноманітними випадками використання
Потужна екосистема DeFi не лише приваблює ліквідність стейблкоїнів, а й надає можливості, які виходять за межі простих угод. У середовищі, що має застосунки для кредитування, генерації прибутку та інше, стейблкоїн, як стабільний засіб обміну та заставу, стає основою різних продуктів DeFi.
Ethereum глобально управляє понад 70% DeFi застосунків, стейблкоїни складають майже 50% від загальної заблокованої вартості (TVL) DeFi протоколів Ethereum. Це широке використання стейблкоїнів є основною причиною, чому Ethereum залишається лідером у прийнятті стейблкоїнів, незважаючи на його високі збори. Станом на другий квартал 2024 року, заблокована вартість DeFi Ethereum становить близько 40 мільярдів доларів, з яких стейблкоїни (такі як USDC, USDT і DAI) займають важливу частину.
BSC також має активну екосистему DeFi, платформи такі як DEX і Venus широко використовують стейблкоїни як основу для ліквідних пулів і ринків позик. У 2023 році обсяг заблокованих коштів у DeFi на BSC перевищив 50 мільярдів доларів, при цьому стейблкоїни становлять близько 40% ліквідних пулів. Ця практичність і доступність екосистеми додатково сприяли прийняттю стейблкоїнів.
3. Інтероперабельність
З поступовим переходом криптовалютної сфери до мульти-ланцюгової екосистеми, взаємодія
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Зміна структури стейблкоїнів: домінування Ethereum, зростання нових блокчейнів
Поза Ethereum: дослідження потенціалу нових Блокчейн у впровадженні стейблкоїн
Фон
Ринок стейблкоїнів швидко зростає, ставши важливою силою в цифровій економіці, навіть конкуруючи з традиційними фінансовими мережами. Згідно з деякими дослідженнями, у 2023 році загальний обсяг торгівлі стейблкоїнами перевищив 10,8 трильйона доларів США. Після виключення "неприродних" торгів (таких як торгівля, що здійснюється роботами або автоматизованими системами) фактичний обсяг торгівлі становить близько 2,3 трильйона доларів США. Ці скориговані дані відображають органічний річний темп зростання стейблкоїнів на рівні 17%, підкреслюючи дедалі важливішу роль стейблкоїнів у роздрібних і інституційних фінансах. Наступна діаграма надає візуальні інсайти щодо поточної структури та траєкторії зростання стейблкоїнів у основних екосистемах блокчейну.
Ця діаграма демонструє загальний тренд ринкової капіталізації 20 провідних блокчейнів з 2020 по 2025 рік. Ethereum виділяється особливо, його ринкова капіталізація під час піку перевищила 100 мільярдів доларів, домінуючи в усьому екосистемі блокчейнів. Така висока ринкова капіталізація тісно пов'язана з роллю Ethereum як основної платформи для DeFi та випуску стейблкоїнів, що дозволяє йому зберігати сильну позицію навіть під час коливань ринку. Інші блокчейни (такі як BSC, Tron і Solana) мають відносно низьку, але стабільну ринкову капіталізацію. Особливо Tron і BSC демонструють стабільну тенденцію зростання, підкреслюючи їх роль як альтернативних платформ для стейблкоїнів та DeFi, особливо в регіонах і сценаріях застосування, де важливі витрати на транзакції та швидкість.
Варто зазначити, що ринкова капіталізація нових платформ, таких як Arbitrum, Sui та Optimism, поступово зростає, що свідчить про зростаючу популярність. Ця траєкторія зростання вказує на те, що, оскільки ці екосистеми продовжують зріти, вони можуть у майбутньому кинути виклик існуючим лідерам, задовольняючи специфічні потреби або пропонуючи конкурентоспроможну торгову ефективність. Дані показують, що, незважаючи на те, що Ethereum домінує за загальною ринковою капіталізацією, інші блокчейни продовжують залучати користувачів та розробників, що вказує на потенційний перехід активності стейблкоїнів у міру зрілості екосистем.
Ця діаграма детальніше показує тенденції ринкової капіталізації стейблкоїнів у 20 найбільших Блокчейн. Ethereum лідирує з ринковою капіталізацією стейблкоїнів понад 8 мільярдів доларів, що відображає його важливу роль як хостингової платформи для основних стейблкоїнів, таких як USDT, USDC та DAI. Значна ринкова капіталізація Ethereum підтримує його статус як хабу стейблкоїнів, попит на який в основному походить від DeFi-додатків та установ, які шукають комплаєнс-стейблкоїни. Проте, Tron демонструє яскраві результати як великий конкурент, з ринковою капіталізацією стейблкоїнів близько 4 мільярдів доларів. Привабливість Tron полягає в низьких торгових витратах і швидкій обробці, що робить його особливо популярним у сценаріях високочастотної торгівлі, таких як перекази та міжнародні платежі.
Інші блокчейни (такі як BSC, Terra Classic та Solana) мають відносно малу ринкову капіталізацію стейблкоїнів, але відіграють ключову роль у різноманітному екосистемі стейблкоїнів. Наприклад, ринкова капіталізація стейблкоїнів на BSC становить близько 2 мільярдів доларів, що приваблює DeFi проекти та роздрібних користувачів, які шукають нижчі комісії в порівнянні з Ethereum. Менші блокчейни (такі як Algorand та Stellar) позиціонуються як нішева платформа для стейблкоїнів, зазвичай орієнтуючись на специфічні випадки використання, такі як трансакції через кордон та мікротранзакції.
Ethereum: надійний лідер
Ethereum зазвичай вважається основою децентралізованих фінансів (DeFi) і залишається провідним ланцюгом для активності стейблкоїнів, чия ринкова капіталізація перевищує 8 мільярдів доларів. Кілька факторів утримують Ethereum на лідируючих позиціях в екосистемі стейблкоїнів:
Сформована та взаємопов'язана DeFi екосистема: величезна та зріла DeFi екосистема Ethereum включає в себе відомі протоколи, такі як деякі DEX, Compound та Aave, які в значній мірі залежать від ліквідності стейблкоїнів у своїй роботі. Стейблкоїни є критично важливими для ліквідаційних пулів, кредитування та фермерства прибутків, що робить Ethereum незамінною платформою для користувачів, які шукають комплексні послуги DeFi.
Довіра з боку установ та регуляторів: стейблкоїни на Ethereum (особливо USDC та DAI) отримали регуляторне визнання та довіру з боку установ. Зі збільшенням кількості установ, що входять у криптовалютну сферу, репутація Ethereum як безпечної та децентралізованої мережі робить його ідеальним вибором для відповідних стейблкоїнів на рівні установ. USDC від Circle та DAI від MakerDAO є основними стейблкоїнами, рідними для Ethereum, які слугують стовпами довіри в екосистемі.
Різноманітні стейблкоїни та випадки їх використання: Ethereum підтримує широкий спектр стейблкоїнів, включаючи стейблкоїни, які підтримуються фіатними валютами, такі як USDT та USDC, а також алгоритмічні та децентралізовані стейблкоїни, такі як DAI. Це різноманіття дозволяє користувачам Ethereum обирати найкращий стейблкоїн відповідно до їхньої толерантності до ризику, регуляторних вимог та уподобань. Наприклад, DAI має унікальну привабливість, оскільки не пов'язаний безпосередньо з резервами фіатних валют, що відповідає децентралізованим цінностям, які пропагує спільнота Ethereum.
Другий рівень рішень для вирішення проблеми масштабування: Ethereum стикається з викликами масштабованості, високі витрати на Gas обмежують участь маленьких користувачів у DeFi. Однак, такі рішення другого рівня, як Arbitrum, Optimism та zk-Rollups, суттєво знижують витрати на транзакції, підвищують пропускну здатність, дозволяючи Ethereum зберігати лідерство у використанні стейблкоїнів без жертвування децентралізацією.
З розвитком Ethereum його екосистема другого рівня постійно розвивається, і з повним переходом на Ethereum 2.0 очікується, що його домінуюча позиція на ринку стейблкоїнів залишиться незмінною. З поступовим проясненням регулювання навколо стейблкоїнів прийняття з боку установ зросте, що може сприяти запуску більшої кількості стейблкоїнів, які підтримуються фіатними валютами та відповідають вимогам, на Ethereum. Крім того, екосистема DeFi на Ethereum також може продовжувати інновації, розробляючи нові варіанти використання стейблкоїнів, включаючи синтетичні активи, кросчейн стейблкоїни та більш складні продукти для отримання доходу.
Solana: високо продуктивна альтернатива Ethereum
Solana часто вважається високопродуктивною альтернативою Ethereum, відома своєю швидкістю транзакцій та низькими витратами. Незважаючи на те, що ринкова капіталізація стейблкоїнів Solana значно менша, ніж у Ethereum, вона успішно приваблює віддану базу користувачів і все більше популярна серед роздрібних користувачів та розробників, які шукають рішення з низькими витратами.
Швидкісні та недорогі транзакції: унікальний механізм консенсусу Solana на основі історичних доказів (Proof of History, PoH) підтримує високу пропускну здатність і низьку затримку, що дозволяє мережі обробляти тисячі транзакцій за секунду з дуже низькими витратами. Це робить Solana ідеальним вибором для застосувань, які потребують частих транзакцій (наприклад, мікроплатежі та перекази стейблкоїнів у роздрібній торгівлі). Тому такі стейблкоїни, як USDC і USDT, часто використовуються на Solana для повсякденних платежів та швидких переказів у межах екосистеми.
Інтеграція платежів та ігрових застосунків: Solana позиціонується як ідеальна платформа для таких галузей, як ігри та платежі, які вимагають швидких та дешевих транзакцій. Її зручні інструменти розробки та підтримка високопродуктивних застосунків роблять її платформою вибору для розробників, які створюють децентралізовані застосунки (dApp), які зазвичай інтегруються зі стейблкоїнами. Наприклад, блокчейн-гра Star Atlas та музичний стрімінговий сервіс Audius використовують швидкість та стабільність Solana, відповідно, для використання стейблкоїнів як внутрішньоігрової валюти та інструменту для подарунків.
Проблеми стабільності мережі: незважаючи на те, що висока продуктивність Solana є великою перевагою, вона також стикається з перервами в мережі та проблемами стабільності. Ці простої викликають у деяких користувачів сумніви щодо її надійності, особливо в сценаріях високої вартості транзакцій або використання інституцій. Еластичність мережі Solana все ще розвивається, їй потрібно вирішити ці технічні виклики, щоб отримати повну довіру в стейблкоїнах та ринку DeFi.
Співпраця з USDC та міжблокчейн рішення: Співпраця Solana з емітентом USDC Circle є ключовим фактором у сприянні прийняттю стейблкоїнів на платформі. Доступність USDC на Solana надає користувачам надійний стейблкоїн, що підтримується доларом, що підвищує привабливість Solana. Крім того, Solana досліджує міжблокчейн рішення, що дозволять активам безшовно переміщатися між Solana та Ethereum, надаючи користувачам більше гнучкості та розширюючи її вплив на ринку стейблкоїнів.
Solana має значний потенціал для зростання в сфері стейблкоїнів, особливо якщо вона зможе підтримувати стабільність мережі та подальше зміцнення своєї позиції в ігровій та роздрібній платіжній сферах. Завдяки постійній співпраці з USDC та дослідженню міжланцюгових можливостей, Solana має шанс залучити більше торгівлі стейблкоїнами та DeFi додатків. Однак, її централізована структура валідаторів і проблеми з перебоями в мережі можуть обмежити її привабливість для установ, якщо ці проблеми не будуть вирішені.
Ключові умови зростання стейблкоїнів
З огляду на те, що привабливість стейблкоїнів на ринку криптовалют і фінансів постійно зростає, певні екосистемні характеристики та середовища сприяють прийняттю та зростанню стейблкоїнів. Ці середовища не тільки мають технічні переваги, але й стратегічно можуть задовольнити потреби роздрібних користувачів і інституційних інвесторів. Нижче наведені конкретні характеристики блокчейн-екосистем, які, ймовірно, переживуть сплеск стейблкоїнів, а також останні дані та тенденції, спостережувані на ринку.
1. Низькі комісії за транзакції
Торговля стейблкоїнами зазвичай є частою і вимагає низької затримки, особливо в ситуаціях, коли користувачі покладаються на стейблкоїни для щоденних транзакцій, міжнародних платежів та переказів. Низькі комісії за транзакції та висока масштабованість екосистеми є більш привабливими, оскільки вони дозволяють здійснювати економічно ефективні угоди без мережевих заторів.
У 2023 році в рамках опитування користувачів стейблкоїнів понад 60% респондентів заявили, що вартість транзакцій є основним фактором при виборі платформи Блокчейн. Середні комісії за транзакції в Ethereum під час перевантаження мережі зазвичай перевищують 10 доларів, тоді як середні комісії за транзакції в мережах, таких як Tron і BSC, становлять менше 0,10 доларів. Це призвело до великої міграції USDT з Ethereum на Tron, де Tron захопив близько 30% постачання USDT, головним чином завдяки своїм низьким комісіям, особливо в регіонах з високим попитом на міжнародні перекази. Крім того, BSC продовжує приваблювати роздрібних користувачів до своєї екосистеми DeFi через значно нижчі комісії за транзакції в порівнянні з Ethereum.
Надання низьких витрат і високої масштабованості Блокчейн середовища (такі як другий рівень рішення Ethereum від Polygon та Solana) також дуже підходить для зростання стейблкоїнів. Solana може обробляти до 65 000 транзакцій на секунду із середніми низькими витратами, особливо в платіжних та ігрових додатках, його прийняття стейблкоїнів поступово зростає.
2. Потужна DeFi екосистема з різноманітними випадками використання
Потужна екосистема DeFi не лише приваблює ліквідність стейблкоїнів, а й надає можливості, які виходять за межі простих угод. У середовищі, що має застосунки для кредитування, генерації прибутку та інше, стейблкоїн, як стабільний засіб обміну та заставу, стає основою різних продуктів DeFi.
Ethereum глобально управляє понад 70% DeFi застосунків, стейблкоїни складають майже 50% від загальної заблокованої вартості (TVL) DeFi протоколів Ethereum. Це широке використання стейблкоїнів є основною причиною, чому Ethereum залишається лідером у прийнятті стейблкоїнів, незважаючи на його високі збори. Станом на другий квартал 2024 року, заблокована вартість DeFi Ethereum становить близько 40 мільярдів доларів, з яких стейблкоїни (такі як USDC, USDT і DAI) займають важливу частину.
BSC також має активну екосистему DeFi, платформи такі як DEX і Venus широко використовують стейблкоїни як основу для ліквідних пулів і ринків позик. У 2023 році обсяг заблокованих коштів у DeFi на BSC перевищив 50 мільярдів доларів, при цьому стейблкоїни становлять близько 40% ліквідних пулів. Ця практичність і доступність екосистеми додатково сприяли прийняттю стейблкоїнів.
3. Інтероперабельність
З поступовим переходом криптовалютної сфери до мульти-ланцюгової екосистеми, взаємодія