Повний аналіз BTCFi: від Lending до Staking, створіть свій власний мобільний банк Біткойн

Зі зміцненням позицій Біткойну на фінансових ринках, сфера BTCFi швидко стає передовою у криптовалютних інноваціях. BTCFi охоплює ряд фінансових послуг на основі Біткойну, включаючи кредитування, стейкінг, торгівлю та деривативи. У цій статті буде детально розглянуто кілька ключових напрямків BTCFi, обговорюючи стабільні монети, послуги кредитування, послуги стейкінгу, повторний стейкінг, а також поєднання централізованих і децентралізованих фінансів.

Огляд траси BTCfi

BTCFi схожий на мобільний банк Біткойн, є серією фінансових активностей, що обертаються навколо Біткойн. Згідно з даними CryptoCompare та CoinGecko, у 2023 році обсяг ринку BTCFi вже досяг приблизно 10 мільярдів доларів. Протягом останніх десяти років ринок BTCFi поступово демонструє значний потенціал для зростання, залучаючи все більше установ, таких як Grayscale, BlackRock і JPMorgan, які почали входити на ринок Біткойн та BTCFi.

Сегментація BTCFi

1. Стабільні монети стабільний ринок

Стабільна монета – це тип криптовалюти, що має на меті зберігати стабільну вартість. Вони зазвичай пов'язані з фіатними валютами або іншими цінними активами, щоб зменшити коливання цін. За рівнем централізації їх можна розділити на централізовані стабільні монети (зокрема USDT, USDC, FDUSD) та децентралізовані стабільні монети (зокрема DAI, FRAX, USDe).

Варто звернути увагу на проекти стабільних монет BTCFi:

• Bitsmiley Protocol: перший рідний стабільний монетний проєкт в екосистемі BTC, користувачі можуть у BTC мережі надмірно закладати рідний BTC для випуску стабільної монети bitUSD.
• Bamk.fi (NUSD): синтетичний долар на L1 Біткойн, який обертається на протоколах BRC 20-5 byte та Runes.
• Yala Labs: через самостійно побудовану модульну інфраструктуру, дозволяє його стейблкоїну $YU вільно та безпечно циркулювати між різними екосистемами.
• Протокол Сатоші: перший CDP стабільний монета протокол в екосистемі BTC, оснований на екосистемі BEVM.
• BTU: перший децентралізований стабільний монета проект в екосистемі Біткойн, що використовує модель заставних боргових позицій (CDP).

2. Сектор кредитування

Біткойн-кредитування — це фінансова послуга, яка дозволяє отримати кредит, використовуючи Біткойн як заставу, або заробляти відсотки, позичаючи Біткойн. Основні проекти включають:

• Liquidium: P2P кредитний протокол, що працює на Біткойні, підтримує використання рідних Ordinals та Runes активів як застави для позик і кредитування рідного Біткойна.
• Shell Finance: стабільна монета протокол на базі BTC L1, що підтримує використання BTC, Ordinals NFT, Runes, BRC-20, ARC-20 активів як забезпечення для отримання $bitUSD.

3. Ставки

Стейкінг зазвичай відомий своєю безпекою, стабільним доходом. Важливим стейкінг-проектом у BTCFi є Babylon.

Babylon є протоколом стейкінгу Біткойн, основним компонентом якого є POS блокчейн, сумісний з Cosmos IBC, що дозволяє блокувати монету Біткойн у основній мережі Біткойн для забезпечення безпеки інших POS споживчих ланцюгів, одночасно отримуючи доходи від стейкінгу в основній мережі Babylon або POS споживчих ланцюгах.

4. Рестейкінг траса

Restaking - це використання ліквідних стейкованих токенів для стейкингу у валідаторів на інших мережах та блокчейнах з метою отримання більшого прибутку. Основні проекти включають:

• Chakra: інноваційна модульна розрахункова інфраструктура, що використовує технологію нульових знань, забезпечуючи безпечність і ефективність без довіри.
• Bedrock: багатосистемний ліквідний повторний стейкінг протокол, підтримуваний безкастодіальним рішенням, розробленим у співпраці з RockX.

5. Децентралізоване управління

Нещодавно суб'єкт, що стоїть за wBTC, BitGO, опублікував оголошення про передачу контролю над wBTC, що викликало обговорення безпеки WBTC на ринку. Пов'язані проекти включають tBTC, FBTC та dlcBTC.

6. CeDeFi

CeDeFi є фінансовими послугами, які поєднують характеристики централізованих фінансів (CeFi) та децентралізованих фінансів (DeFi). Основні проекти включають:

• Solv Protocol: єдине матричне рішення для ліквідності Біткойна, що має на меті об'єднати розподілену ліквідність у трильйони доларів через SolvBTC.
• Bouncebit: ланцюг BTC Restaking, повністю сумісний з EVM, має дизайн продуктів CeDeFi.
• Протокол Лоренцо: фінансовий рівень ліквідності BTC на основі Babylon.

7. Обмін на DEX AMM

DEX AMM Swap є децентралізованим механізмом торгівлі, який працює на блокчейні. Основні проекти включають:

• Bitflow: зосереджений на стійкій прибутковості BTC, використовуючи PSBT, атомні обміни, AMM та такі рішення другого рівня, як Stacks для торгівлі.
• Dotswap: рідний AMM DEX основної мережі BTC, підтримує активи, включаючи Runes, BRC 20, ARC 20 та останні CAT 20.
• Unisat AMM Swap: зосереджений на гаманцях для Ordinals та brc-20, заснований наOrderbook для реалізації торгівлі на ринку написів.

Порівняння різних класів активів

У сфері безпеки, прибутковості та екологічної різноманітності BTCFi має свої переваги в порівнянні з ETHFi та SOLFi. BTCFi має вищу безпеку, потенційна прибутковість вища, а екосистема перебуває на стадії вибухового зростання, що відкриває величезний потенціал для майбутнього розвитку.

З розвитком екосистеми BTCFi ми спостерігаємо за здоровою конкуренцією між протоколами, яка не лише знижує ризики централізації, але й сприяє зрілості та різноманітності всієї екосистеми BTC. Дивлячись у майбутнє, BTCFi продовжить бути інноваційним двигуном у сфері криптофінансів, просуваючи мережу Біткойн до більш високих рівнів фінансових застосувань та глобальної участі.