Аналіз того, як роздрібний інвестор може скористатися новими можливостями BNB Chain та аналіз оцінки BNB.
Автор: основний contributor Biteye @viee7227
Останнім часом BNB пережив вражаючий структурний ринок. Після досягнення ATH у липні, сьогодні він знову подолав ATH 865,68 доларів. На фоні того, що кілька компаній, які котируються на американських фондових ринках, активно купують BNB як резерв активів, а також заявок на ETF та інших позитивних новин, ринок, який раніше розглядав BNB як "криптовалюту біржі" + "токен екосистеми", тепер еволюціонує у напрямку "інституційних резервних активів".
Ця хвиля ринку, можливо, не є простою спекулятивною активністю, а є переоцінкою та зміною позиціонування вартості BNB. У цій статті буде детально проаналізовано шлях "інституціоналізації" BNB та різні можливості, в яких можуть брати участь роздрібні інвестори.
Огляд шляху "інституційної еволюції" BNB
Протягом останніх двох місяців навколо BNB сталося три важливі події:
Кілька компаній на американському фондовому ринку включили BNB до складу своїх активів: з липня кілька компаній, що виходять на американський фондовий ринок, оголосили про покупку чи залучення фінансування для BNB: наприклад, CEA Industries за підтримки Yzi Labs планує залучити 500 мільйонів доларів (максимум до 1,2 мільярда доларів) для створення найбільшої резервної програми BNB; Liminatus Pharma планує інвестувати до 500 мільйонів доларів у довгострокові інвестиції в BNB; Windtree Therapeutics затвердила до 700 мільйонів доларів для придбання BNB; Nano Labs планує інвестувати 1 мільярд доларів для поступового володіння 5% до 10% обігової пропозиції BNB, наразі вже викуплено 128 тисяч BNB на позабіржовому ринку. Цей ряд заходів свідчить про те, що деякі інститути розглядають BNB як резервний актив, аналогічний біткоїну. Хвиля ETF: на початку травня відома компанія з управління активами VanEck офіційно подала до SEC США заявку на створення ETF на BNB, що включає додаткові доходи від стейкінгу. Якщо буде затверджено, BNB має шанс стати наступним об'єктом конкуренції у сфері крипто-ETF після біткоїну та ефіру. Ціна BNB перевищила історичний максимум: під впливом вищезазначених позитивних новин BNB продовжує зміцнюватися і 14 серпня досягла історичного максимуму 865,68 доларів. На нижньому графіку показано, що з середини липня ставка фінансування BNB зважена за позиціями постійно зростала з негативної до позитивної, з 23 липня по 14 серпня кілька разів досягала приблизно 0,015%–0,03% / 8 годин, синхронно зростаючи з ціною; у фазі корекції не тривало довго не переходила в негативну зону, що свідчить про домінування бичачих настроїв, спотовий та маржинальний ринки спільно підвищують ціну, зростаючий імпульс є достатнім, а структура відносно стабільна. Джерело: Coinglass
Вищезазначені події відображають інституційні зміни BNB, які переходять від минулого, що в основному покладалося на внутрішню цінність екосистеми Binance, до нової стадії, де традиційні установи активно інвестують. Коли «Уолл-стріт» починає активно купувати, у BNB з'являється структурний імпульс для підвищення цінності, а також більш тривалі та стабільні джерела попиту. Для роздрібних інвесторів це означає, що потрібно переосмислити довгостроковий потенціал BNB і ділитися зростаючими вигодами від BNB різними шляхами.
Два, можливості для роздрібних інвесторів 1: Ігри на BNB Chain
Для роздрібного інвестора активна участь в екосистемі BNB на блокчейні є важливим способом отримання приросту вартості, що дозволяє брати участь у дивідендах BNB Chain через різні способи, такі як DeFi, RWA, Meme та ін.
DeFi: BNB Chain наразі має провідні DEX та кредитні протоколи з TVL, що входять до числа лідерів галузі. Наприклад, провідна децентралізована біржа PancakeSwap (V3) має TVL приблизно 2 мільярди доларів, пропонуючи прибуток від ліквіднісних пулів для різних валютних пар; старий кредитний протокол Venus підтримує кредитування основних активів, таких як BNB; TVL Lista DAO також досягла масштабу 1 мільярда доларів. Роздрібні інвестори можуть вибрати відповідну DeFi стратегію відповідно до своїх уподобань щодо ризику (як показано на малюнку нижче). RWA: BNB Chain швидко стає новим платформою для токенізації RWA. Ondo Finance у липні оголосила про впровадження понад 100 токенізованих продуктів американських акцій та ETF на BNB Chain, що дозволяє глобальним користувачам торгувати частиною активів американських акцій 24/7. У той же час програма xStocks, запущена Kraken та інвестиційною компанією Backed, також буде реалізована на BNB Chain, підтримуючи торгівлю понад 60 американськими акціями та ETF. Щодо стейблкоінів, раніше компанія сім'ї Трампа WLFI вибрала BNB Chain для запуску регульованого стейблкоіну USD1, який вже інтегровано в DeFi систему BNB Chain, відкрито ліквіднісний пул USD1. Роздрібні інвестори можуть зручніше інвестувати в американські акції, облігації тощо на BNB Chain, реалізуючи диверсифікацію активів. Meme: на початку року на BNB Chain з'явилося багато феноменальних Meme токенів, ринкова активність безпрецедентна. Якщо вас цікавить торгівля Meme токенами, ви можете сканувати ланцюг на першій платформі справедливого випуску Meme на BNB Chain Four.meme та стежити за новими токенами. Звичайно, слід пам'ятати, що ринок Meme швидко змінюється, наразі активність значно знизилася, тому краще почекати відновлення активності перед інвестуванням. З точки зору ринкових можливостей, активність Meme може принести значний обсяг торгівлі та нових користувачів на BNB Chain, що, в свою чергу, підвищить попит на BNB, що позитивно позначиться на утримувачах BNB.
Загалом, екосистема BNB Chain знаходиться на етапі зростання потоку та вартості. Для роздрібного інвестора це також означає, що можливості на ланцюгу поступово вибухають, можна стабільно заробляти на блакитних DeFi проєктах, а також спробувати RWA ігри або навіть виявити чорного коня Meme. BNB як основний носій цінності BNB Chain, зрештою, вся процвітаюча активність на ланцюгу перетвориться на підтримку вартості BNB. Таким чином, глибоко беручи участь в екосистемі BNB Chain, насправді, ви також зростаєте разом з BNB.
Третє, можливості для роздрібних інвесторів 2: резонанс криптовалют і акцій, стратегія прихованих "BNB концептуальних акцій"
Простими словами, коли публічна компанія оголошує про значні закупівлі BNB або включає BNB у свою фінансову стратегію, ціни на акції починають бути тісно пов'язаними з BNB. Коли BNB зростає, вони часто демонструють синхронне або надмірне зростання, і навпаки. Тому, якщо ви впевнені у фундаментальних показниках BNB, можна розглянути можливість інвестування в акції, пов'язані з цим, перед початком ринку. Наприклад, MicroStrategy продовжує купувати біткойни, а роздрібний інвестор купує акції MicroStrategy, що фактично є непрямими ставками на динаміку біткойна; ціна акцій MicroStrategy іноді навіть перевищує зростання біткойна за той же період. Зараз, коли зростає інтерес інституцій до накопичення BNB, є надія на відтворення такого ефекту резонансу між криптовалютою та акціями.
У попередньому тексті згадувалися кілька компаній, які планують включити BNB до резервів активів (як показано на малюнку), їхні акції мають високу кореляцію з BNB. Як же роздрібному інвестору слід діяти та контролювати ризики?
Захоплюйте ритм інформації: уважно стежте за моментами публікації оголошень цих компаній щодо BNB. Часто ціна акцій вже зростає в момент оголошення, якщо ж пізніше намагатися купити по високій ціні, ризики зростають. Наприклад, звертайте увагу на важливі моменти, такі як документи SEC, випуск нових акцій, завершення закупівлі тощо. Перед оголошенням купуйте на нижчих рівнях, коли новина підтверджується, можна вибрати частковий вихід з прибутком. Увага до зв'язку цін на BNB: ці акції мають високу кореляцію з ціною BNB. Наприклад, коли BNB на кінець липня перевищив 800 доларів, CEA, Windtree та інші акції зросли в ціні, навпаки, акції також можуть показати певне зниження. Тому можна використовувати динаміку BNB як провідний індикатор; якщо ви вважаєте, що BNB відкриє нову хвилю зростання, можна відповідно збільшити позиції в цих акціях в очікуванні резонансу. Але слід пам'ятати, що якщо BNB зазнає значних коливань, акції можуть показати ще більш різкі зміни. Зверніть увагу на зв'язок акцій з Binance: деякі акції отримують більше довіри від ринку завдяки участі Binance або CZ. Тому можна слідкувати за тим, чи є у цих компаній подальша підтримка з боку офіційних осіб, наприклад, чи надають вони зберігання, стратегічне консультування тощо. Ці сигнали підвищують довіру ринку до акцій, які володіють BNB, що, в свою чергу, підвищує їхню оцінку.
Варто зазначити, що такі можливості мають подвійний ризик, оскільки вони підлягають впливу коливань крипторинку, а також власним факторам фондового ринку (наприклад, розбавлення капіталу тощо). Рекомендується спробувати в невеликих обсягах, суворо контролювати позиції та своєчасно відстежувати фундаментальні показники.
Чотири, можливість для роздрібних інвесторів 3: ігри на біржі
У останні роки Binance запустила різноманітні активності, такі як Launchpad, Launchpool, Megadrop, більшість з яких пов'язані з BNB. Насправді, використання ігор біржі еквівалентно перетворенню BNB з простого інвестиційного інструменту на засіб отримання різноманітних доходів, що дозволяє не лише насолоджуватися зростанням вартості BNB, але й отримувати додатковий дохід.
Наступна таблиця підсумовує кілька основних активностей з нових монет на Binance, що допоможе кожному вибрати відповідний спосіб заробітку, виходячи з власних обставин.
Можна обрати відповідну стратегію залежно від обсягу капіталу та часу, який ви готові витратити:
Консервативна стратегія: Якщо у вас є значні кошти і ви не хочете витрачати занадто багато зусиль, ви можете використовувати стратегію "володіння BNB". Це означає довгострокове утримання певної кількості BNB та активну участь у Launchpool та періодичних аеродропах для HODLer. Ця стратегія акцентує увагу на заробітку на основі володіння монетою, а прибуток походить з підвищення вартості BNB та аеродропу нових монет. Активна стратегія: Якщо у вас небагато коштів, але багато часу та ви вмієте працювати руками, спробуйте маршрут "групи Alpha-очок", мета якого - досягти порогу очок для аеродропу/TGE, Pre-TGE, Booster. Після виконання завдання вчасно виходьте, щоб зафіксувати прибуток. Слід підкреслити, що цю стратегію потрібно ретельно планувати, щоб уникнути надмірних витрат на комісії за транзакції та сліпий ринок, які можуть призвести до збитків.
Окрім вищезазначених основних активностей, Binance також надає власникам BNB ряд переваг, таких як VIP-рівні, знижки на комісії, голосування за листинг, кешбек на Binance Pay тощо. Наприклад, при торгівлі на спотовому та ф'ючерсному ринку Binance використання BNB для сплати комісій дозволяє отримати знижку. Крім того, власники BNB також можуть брати участь у деяких ексклюзивних фінансових продуктах Binance Earn, отримуючи різноманітні переваги.
П’яте, можливості для роздрібних інвесторів 4: утримання BNB, дефляційний бонус та токеноміка.
Незалежно від того, в якій грі ви берете участь, більшість шляхів зрештою пов'язані з володінням BNB. Причина, чому багато людей вважають володіння BNB перспективним, полягає в його дефляційній економічній моделі токенів, що є єдиним дефляційним токеном серед токенів з найбільшою капіталізацією. Станом на липень 2025 року вже було знищено близько 60 мільйонів BNB (близько 31% від початкового постачання), а обіг зменшився з 200 мільйонів до приблизно 139 мільйонів монет. Очікується, що в найближчі кілька років BNB досягне цільового постачання в 100 мільйонів монет.
Джерело: bnbburn.info, Дослідницький інститут Binance
Автоматичний механізм знищення: Найперший спосіб знищення BNB базувався на обсязі торгівлі BNB на платформі Binance. Починаючи з четвертого кварталу 2021 року, була введена абсолютно нова автоматизована схема знищення, яка динамічно налаштовує кількість знищених токенів відповідно до ціни BNB та кількості блоків, згенерованих у мережі BNB Chain. Наприклад, під час останнього 32-го квартального знищення BNB було знищено 1 595 599,78 BNB, що за ціною на момент виконання становило приблизно 10,24 мільярда доларів.
Наступна формула ілюструє механізм автоматичного знищення: B представляє кількість BNB, яку потрібно знищити в цьому кварталі, N - загальна кількість блоків BNB Chain, створених за квартал (кількість визначається фіксованим часом створення блоків), P - середня ціна BNB, K - константа (після оновлення жорсткого форку наразі встановлена на 250). З формули видно, що коли ціна вища, кількість знищення менша, і навпаки, більше. Суть цього механізму полягає в тому, щоб у часи ринкової депресії збільшити інтенсивність дефляції, зменшуючи обіг для підтримання цінового якоря BNB; в той час як у періоди ринкового буму автоматично знижувати інтенсивність знищення, щоб уникнути надмірного скорочення пропозиції.
Механізм миттєвого знищення: окрім квартального централізованого знищення, BNB Chain у 2021 році впровадила протокол BEP-95, що дозволяє здійснювати миттєве знищення на ланцюзі. З кожної транзакції на BNB Chain частка комісії за Gas автоматично знищується. Чим більше процвітає BNB, тим більше його знищується. У довгостроковій перспективі зростання активності на ланцюзі також сприятиме збільшенню обсягу торгівлі, що, в свою чергу, викликатиме більше миттєвого знищення.
Для роздрібного інвестора дефляція BNB означає підвищення його дефіцитності. Якщо припустити, що попит залишається стабільним або зростає, зменшення пропозиції підвищить внутрішню вартість кожного токена. Це схоже на постійні викупи акцій публічними компаніями, що підвищує прибуток на акцію та чисті активи, що сприяє зростанню ціни акцій. Варто зазначити, що обіцянка BNB становить близько 100 мільйонів токенів, і вона не буде безкінечно зменшуватися, щоб не вплинути на безпеку роботи мережі. Тому, коли наблизиться до 100 мільйонів, потрібно буде звернути увагу на можливі зміни в політиці, такі як перехід до підтримки постійного рівня інфляції тощо. Але принаймні в наступні кілька років дефляційна тенденція є очевидною.
Шосте, переоцінка вартості BNB та перспективи на майбутнє
З входженням інститутів традиційні фінансові установи також змінюють свою оцінку вартості BNB. Наприклад, у звіті Standard Chartered у травні цього року зазначено, що очікується, що ціна BNB подвоїться до кінця 2025 року, досягнувши приблизно 1275 доларів, і, ймовірно, зросте до близько 2775 доларів до кінця 2028 року.
Джерело: Standard Chartered Bank (тільки для довідки)
Крім того, розвиток BNB у сфері платежів також забезпечить додаткові точки підтримки його вартості, що додатково сприятиме підвищенню ринкових оцінок його моделей оцінювання. Платіжний додаток Binance Pay вже просувається по всьому світу, використовуючи BNB як одну з важливих розрахункових валют. За даними, на сьогодні Binance Pay обробила 300 мільйонів транзакцій з загальним обсягом 230 мільярдів доларів США, значна частина з яких здійснена з використанням BNB. Наприклад, у регіоні Лазурного Берега у Франції Binance співпрацює з фінансовими технологіями Lyzi, щоб понад 80 місцевих підприємств підтримували криптовалютні платежі, включаючи різні валюти, такі як BNB. Якщо ця тенденція продовжиться, попит на BNB буде надходити не лише з інвестицій та торгівлі, а й з реального комерційного обігу.
Загалом, станом на середину 2025 року, BNB перебуває в процесі переоцінки вартості. Інституційні закупівлі надали йому наратив "цифрового золота", процвітання екосистеми надало йому наратив "лідеру публічних ланцюгів", а розширення можливостей оплати надало йому наратив "корисної валюти". Багаторазові наративи накладаються один на одного, що дає можливість BNB підвищити свою ринкову капіталізацію. Водночас варто зберігати раціональність: довгострокова вартість BNB, зрештою, залежить від того, чи зможе екосистема продовжувати будувати, зберігаючи інновації та стабільну діяльність на постійно змінюваному ринку.
Сім, висновки
З початкової платформи, популярних токенів публічних блокчейнів, BNB перетворився на криптоактив, який сьогодні належить до портфелів традиційних інституційних інвесторів, що також відображає зрілість криптоіндустрії. У хвилі накопичення активів інституціями, роздрібний інвестор може брати участь у глибокій взаємодії через блокчейн, вкладати в пов'язані концептуальні акції, брати участь у заходах біржі та утримувати BNB, щоб поділитися зростанням вартості BNB різними шляхами. Як говорить гасло "Build and Build", цінність BNB буде формуватися та розвиватися всіма разом. Дивлячись у майбутнє, чи зможе BNB розпочати нову еру інноваційного золотого віку завдяки спільним зусиллям інституцій та роздрібних інвесторів? Чекаємо з нетерпінням.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Що можуть робити роздрібні інвестори з BNB у контексті хвилі створення позицій установ?
Аналіз того, як роздрібний інвестор може скористатися новими можливостями BNB Chain та аналіз оцінки BNB. Автор: основний contributor Biteye @viee7227 Останнім часом BNB пережив вражаючий структурний ринок. Після досягнення ATH у липні, сьогодні він знову подолав ATH 865,68 доларів. На фоні того, що кілька компаній, які котируються на американських фондових ринках, активно купують BNB як резерв активів, а також заявок на ETF та інших позитивних новин, ринок, який раніше розглядав BNB як "криптовалюту біржі" + "токен екосистеми", тепер еволюціонує у напрямку "інституційних резервних активів". Ця хвиля ринку, можливо, не є простою спекулятивною активністю, а є переоцінкою та зміною позиціонування вартості BNB. У цій статті буде детально проаналізовано шлях "інституціоналізації" BNB та різні можливості, в яких можуть брати участь роздрібні інвестори. Огляд шляху "інституційної еволюції" BNB Протягом останніх двох місяців навколо BNB сталося три важливі події: Кілька компаній на американському фондовому ринку включили BNB до складу своїх активів: з липня кілька компаній, що виходять на американський фондовий ринок, оголосили про покупку чи залучення фінансування для BNB: наприклад, CEA Industries за підтримки Yzi Labs планує залучити 500 мільйонів доларів (максимум до 1,2 мільярда доларів) для створення найбільшої резервної програми BNB; Liminatus Pharma планує інвестувати до 500 мільйонів доларів у довгострокові інвестиції в BNB; Windtree Therapeutics затвердила до 700 мільйонів доларів для придбання BNB; Nano Labs планує інвестувати 1 мільярд доларів для поступового володіння 5% до 10% обігової пропозиції BNB, наразі вже викуплено 128 тисяч BNB на позабіржовому ринку. Цей ряд заходів свідчить про те, що деякі інститути розглядають BNB як резервний актив, аналогічний біткоїну. Хвиля ETF: на початку травня відома компанія з управління активами VanEck офіційно подала до SEC США заявку на створення ETF на BNB, що включає додаткові доходи від стейкінгу. Якщо буде затверджено, BNB має шанс стати наступним об'єктом конкуренції у сфері крипто-ETF після біткоїну та ефіру. Ціна BNB перевищила історичний максимум: під впливом вищезазначених позитивних новин BNB продовжує зміцнюватися і 14 серпня досягла історичного максимуму 865,68 доларів. На нижньому графіку показано, що з середини липня ставка фінансування BNB зважена за позиціями постійно зростала з негативної до позитивної, з 23 липня по 14 серпня кілька разів досягала приблизно 0,015%–0,03% / 8 годин, синхронно зростаючи з ціною; у фазі корекції не тривало довго не переходила в негативну зону, що свідчить про домінування бичачих настроїв, спотовий та маржинальний ринки спільно підвищують ціну, зростаючий імпульс є достатнім, а структура відносно стабільна. Джерело: Coinglass Вищезазначені події відображають інституційні зміни BNB, які переходять від минулого, що в основному покладалося на внутрішню цінність екосистеми Binance, до нової стадії, де традиційні установи активно інвестують. Коли «Уолл-стріт» починає активно купувати, у BNB з'являється структурний імпульс для підвищення цінності, а також більш тривалі та стабільні джерела попиту. Для роздрібних інвесторів це означає, що потрібно переосмислити довгостроковий потенціал BNB і ділитися зростаючими вигодами від BNB різними шляхами. Два, можливості для роздрібних інвесторів 1: Ігри на BNB Chain Для роздрібного інвестора активна участь в екосистемі BNB на блокчейні є важливим способом отримання приросту вартості, що дозволяє брати участь у дивідендах BNB Chain через різні способи, такі як DeFi, RWA, Meme та ін. DeFi: BNB Chain наразі має провідні DEX та кредитні протоколи з TVL, що входять до числа лідерів галузі. Наприклад, провідна децентралізована біржа PancakeSwap (V3) має TVL приблизно 2 мільярди доларів, пропонуючи прибуток від ліквіднісних пулів для різних валютних пар; старий кредитний протокол Venus підтримує кредитування основних активів, таких як BNB; TVL Lista DAO також досягла масштабу 1 мільярда доларів. Роздрібні інвестори можуть вибрати відповідну DeFi стратегію відповідно до своїх уподобань щодо ризику (як показано на малюнку нижче). RWA: BNB Chain швидко стає новим платформою для токенізації RWA. Ondo Finance у липні оголосила про впровадження понад 100 токенізованих продуктів американських акцій та ETF на BNB Chain, що дозволяє глобальним користувачам торгувати частиною активів американських акцій 24/7. У той же час програма xStocks, запущена Kraken та інвестиційною компанією Backed, також буде реалізована на BNB Chain, підтримуючи торгівлю понад 60 американськими акціями та ETF. Щодо стейблкоінів, раніше компанія сім'ї Трампа WLFI вибрала BNB Chain для запуску регульованого стейблкоіну USD1, який вже інтегровано в DeFi систему BNB Chain, відкрито ліквіднісний пул USD1. Роздрібні інвестори можуть зручніше інвестувати в американські акції, облігації тощо на BNB Chain, реалізуючи диверсифікацію активів. Meme: на початку року на BNB Chain з'явилося багато феноменальних Meme токенів, ринкова активність безпрецедентна. Якщо вас цікавить торгівля Meme токенами, ви можете сканувати ланцюг на першій платформі справедливого випуску Meme на BNB Chain Four.meme та стежити за новими токенами. Звичайно, слід пам'ятати, що ринок Meme швидко змінюється, наразі активність значно знизилася, тому краще почекати відновлення активності перед інвестуванням. З точки зору ринкових можливостей, активність Meme може принести значний обсяг торгівлі та нових користувачів на BNB Chain, що, в свою чергу, підвищить попит на BNB, що позитивно позначиться на утримувачах BNB. Загалом, екосистема BNB Chain знаходиться на етапі зростання потоку та вартості. Для роздрібного інвестора це також означає, що можливості на ланцюгу поступово вибухають, можна стабільно заробляти на блакитних DeFi проєктах, а також спробувати RWA ігри або навіть виявити чорного коня Meme. BNB як основний носій цінності BNB Chain, зрештою, вся процвітаюча активність на ланцюгу перетвориться на підтримку вартості BNB. Таким чином, глибоко беручи участь в екосистемі BNB Chain, насправді, ви також зростаєте разом з BNB. Третє, можливості для роздрібних інвесторів 2: резонанс криптовалют і акцій, стратегія прихованих "BNB концептуальних акцій" Простими словами, коли публічна компанія оголошує про значні закупівлі BNB або включає BNB у свою фінансову стратегію, ціни на акції починають бути тісно пов'язаними з BNB. Коли BNB зростає, вони часто демонструють синхронне або надмірне зростання, і навпаки. Тому, якщо ви впевнені у фундаментальних показниках BNB, можна розглянути можливість інвестування в акції, пов'язані з цим, перед початком ринку. Наприклад, MicroStrategy продовжує купувати біткойни, а роздрібний інвестор купує акції MicroStrategy, що фактично є непрямими ставками на динаміку біткойна; ціна акцій MicroStrategy іноді навіть перевищує зростання біткойна за той же період. Зараз, коли зростає інтерес інституцій до накопичення BNB, є надія на відтворення такого ефекту резонансу між криптовалютою та акціями.
У попередньому тексті згадувалися кілька компаній, які планують включити BNB до резервів активів (як показано на малюнку), їхні акції мають високу кореляцію з BNB. Як же роздрібному інвестору слід діяти та контролювати ризики? Захоплюйте ритм інформації: уважно стежте за моментами публікації оголошень цих компаній щодо BNB. Часто ціна акцій вже зростає в момент оголошення, якщо ж пізніше намагатися купити по високій ціні, ризики зростають. Наприклад, звертайте увагу на важливі моменти, такі як документи SEC, випуск нових акцій, завершення закупівлі тощо. Перед оголошенням купуйте на нижчих рівнях, коли новина підтверджується, можна вибрати частковий вихід з прибутком. Увага до зв'язку цін на BNB: ці акції мають високу кореляцію з ціною BNB. Наприклад, коли BNB на кінець липня перевищив 800 доларів, CEA, Windtree та інші акції зросли в ціні, навпаки, акції також можуть показати певне зниження. Тому можна використовувати динаміку BNB як провідний індикатор; якщо ви вважаєте, що BNB відкриє нову хвилю зростання, можна відповідно збільшити позиції в цих акціях в очікуванні резонансу. Але слід пам'ятати, що якщо BNB зазнає значних коливань, акції можуть показати ще більш різкі зміни. Зверніть увагу на зв'язок акцій з Binance: деякі акції отримують більше довіри від ринку завдяки участі Binance або CZ. Тому можна слідкувати за тим, чи є у цих компаній подальша підтримка з боку офіційних осіб, наприклад, чи надають вони зберігання, стратегічне консультування тощо. Ці сигнали підвищують довіру ринку до акцій, які володіють BNB, що, в свою чергу, підвищує їхню оцінку. Варто зазначити, що такі можливості мають подвійний ризик, оскільки вони підлягають впливу коливань крипторинку, а також власним факторам фондового ринку (наприклад, розбавлення капіталу тощо). Рекомендується спробувати в невеликих обсягах, суворо контролювати позиції та своєчасно відстежувати фундаментальні показники. Чотири, можливість для роздрібних інвесторів 3: ігри на біржі У останні роки Binance запустила різноманітні активності, такі як Launchpad, Launchpool, Megadrop, більшість з яких пов'язані з BNB. Насправді, використання ігор біржі еквівалентно перетворенню BNB з простого інвестиційного інструменту на засіб отримання різноманітних доходів, що дозволяє не лише насолоджуватися зростанням вартості BNB, але й отримувати додатковий дохід.
Наступна таблиця підсумовує кілька основних активностей з нових монет на Binance, що допоможе кожному вибрати відповідний спосіб заробітку, виходячи з власних обставин. Можна обрати відповідну стратегію залежно від обсягу капіталу та часу, який ви готові витратити: Консервативна стратегія: Якщо у вас є значні кошти і ви не хочете витрачати занадто багато зусиль, ви можете використовувати стратегію "володіння BNB". Це означає довгострокове утримання певної кількості BNB та активну участь у Launchpool та періодичних аеродропах для HODLer. Ця стратегія акцентує увагу на заробітку на основі володіння монетою, а прибуток походить з підвищення вартості BNB та аеродропу нових монет. Активна стратегія: Якщо у вас небагато коштів, але багато часу та ви вмієте працювати руками, спробуйте маршрут "групи Alpha-очок", мета якого - досягти порогу очок для аеродропу/TGE, Pre-TGE, Booster. Після виконання завдання вчасно виходьте, щоб зафіксувати прибуток. Слід підкреслити, що цю стратегію потрібно ретельно планувати, щоб уникнути надмірних витрат на комісії за транзакції та сліпий ринок, які можуть призвести до збитків. Окрім вищезазначених основних активностей, Binance також надає власникам BNB ряд переваг, таких як VIP-рівні, знижки на комісії, голосування за листинг, кешбек на Binance Pay тощо. Наприклад, при торгівлі на спотовому та ф'ючерсному ринку Binance використання BNB для сплати комісій дозволяє отримати знижку. Крім того, власники BNB також можуть брати участь у деяких ексклюзивних фінансових продуктах Binance Earn, отримуючи різноманітні переваги. П’яте, можливості для роздрібних інвесторів 4: утримання BNB, дефляційний бонус та токеноміка. Незалежно від того, в якій грі ви берете участь, більшість шляхів зрештою пов'язані з володінням BNB. Причина, чому багато людей вважають володіння BNB перспективним, полягає в його дефляційній економічній моделі токенів, що є єдиним дефляційним токеном серед токенів з найбільшою капіталізацією. Станом на липень 2025 року вже було знищено близько 60 мільйонів BNB (близько 31% від початкового постачання), а обіг зменшився з 200 мільйонів до приблизно 139 мільйонів монет. Очікується, що в найближчі кілька років BNB досягне цільового постачання в 100 мільйонів монет.
Джерело: bnbburn.info, Дослідницький інститут Binance Автоматичний механізм знищення: Найперший спосіб знищення BNB базувався на обсязі торгівлі BNB на платформі Binance. Починаючи з четвертого кварталу 2021 року, була введена абсолютно нова автоматизована схема знищення, яка динамічно налаштовує кількість знищених токенів відповідно до ціни BNB та кількості блоків, згенерованих у мережі BNB Chain. Наприклад, під час останнього 32-го квартального знищення BNB було знищено 1 595 599,78 BNB, що за ціною на момент виконання становило приблизно 10,24 мільярда доларів. Наступна формула ілюструє механізм автоматичного знищення: B представляє кількість BNB, яку потрібно знищити в цьому кварталі, N - загальна кількість блоків BNB Chain, створених за квартал (кількість визначається фіксованим часом створення блоків), P - середня ціна BNB, K - константа (після оновлення жорсткого форку наразі встановлена на 250). З формули видно, що коли ціна вища, кількість знищення менша, і навпаки, більше. Суть цього механізму полягає в тому, щоб у часи ринкової депресії збільшити інтенсивність дефляції, зменшуючи обіг для підтримання цінового якоря BNB; в той час як у періоди ринкового буму автоматично знижувати інтенсивність знищення, щоб уникнути надмірного скорочення пропозиції.
Механізм миттєвого знищення: окрім квартального централізованого знищення, BNB Chain у 2021 році впровадила протокол BEP-95, що дозволяє здійснювати миттєве знищення на ланцюзі. З кожної транзакції на BNB Chain частка комісії за Gas автоматично знищується. Чим більше процвітає BNB, тим більше його знищується. У довгостроковій перспективі зростання активності на ланцюзі також сприятиме збільшенню обсягу торгівлі, що, в свою чергу, викликатиме більше миттєвого знищення. Для роздрібного інвестора дефляція BNB означає підвищення його дефіцитності. Якщо припустити, що попит залишається стабільним або зростає, зменшення пропозиції підвищить внутрішню вартість кожного токена. Це схоже на постійні викупи акцій публічними компаніями, що підвищує прибуток на акцію та чисті активи, що сприяє зростанню ціни акцій. Варто зазначити, що обіцянка BNB становить близько 100 мільйонів токенів, і вона не буде безкінечно зменшуватися, щоб не вплинути на безпеку роботи мережі. Тому, коли наблизиться до 100 мільйонів, потрібно буде звернути увагу на можливі зміни в політиці, такі як перехід до підтримки постійного рівня інфляції тощо. Але принаймні в наступні кілька років дефляційна тенденція є очевидною. Шосте, переоцінка вартості BNB та перспективи на майбутнє З входженням інститутів традиційні фінансові установи також змінюють свою оцінку вартості BNB. Наприклад, у звіті Standard Chartered у травні цього року зазначено, що очікується, що ціна BNB подвоїться до кінця 2025 року, досягнувши приблизно 1275 доларів, і, ймовірно, зросте до близько 2775 доларів до кінця 2028 року.
Джерело: Standard Chartered Bank (тільки для довідки) Крім того, розвиток BNB у сфері платежів також забезпечить додаткові точки підтримки його вартості, що додатково сприятиме підвищенню ринкових оцінок його моделей оцінювання. Платіжний додаток Binance Pay вже просувається по всьому світу, використовуючи BNB як одну з важливих розрахункових валют. За даними, на сьогодні Binance Pay обробила 300 мільйонів транзакцій з загальним обсягом 230 мільярдів доларів США, значна частина з яких здійснена з використанням BNB. Наприклад, у регіоні Лазурного Берега у Франції Binance співпрацює з фінансовими технологіями Lyzi, щоб понад 80 місцевих підприємств підтримували криптовалютні платежі, включаючи різні валюти, такі як BNB. Якщо ця тенденція продовжиться, попит на BNB буде надходити не лише з інвестицій та торгівлі, а й з реального комерційного обігу. Загалом, станом на середину 2025 року, BNB перебуває в процесі переоцінки вартості. Інституційні закупівлі надали йому наратив "цифрового золота", процвітання екосистеми надало йому наратив "лідеру публічних ланцюгів", а розширення можливостей оплати надало йому наратив "корисної валюти". Багаторазові наративи накладаються один на одного, що дає можливість BNB підвищити свою ринкову капіталізацію. Водночас варто зберігати раціональність: довгострокова вартість BNB, зрештою, залежить від того, чи зможе екосистема продовжувати будувати, зберігаючи інновації та стабільну діяльність на постійно змінюваному ринку. Сім, висновки З початкової платформи, популярних токенів публічних блокчейнів, BNB перетворився на криптоактив, який сьогодні належить до портфелів традиційних інституційних інвесторів, що також відображає зрілість криптоіндустрії. У хвилі накопичення активів інституціями, роздрібний інвестор може брати участь у глибокій взаємодії через блокчейн, вкладати в пов'язані концептуальні акції, брати участь у заходах біржі та утримувати BNB, щоб поділитися зростанням вартості BNB різними шляхами. Як говорить гасло "Build and Build", цінність BNB буде формуватися та розвиватися всіма разом. Дивлячись у майбутнє, чи зможе BNB розпочати нову еру інноваційного золотого віку завдяки спільним зусиллям інституцій та роздрібних інвесторів? Чекаємо з нетерпінням.