Децентралізація кредитування: лідер Aave, його історія та перспективи розвитку

У першому кварталі 2024 року ринок DeFi продемонстрував значний ріст, загальна заблокована вартість у сфері кредитування (TVL) досягла 29,586 мільйонів доларів, що становить 36% від загального TVL DeFi. Як провідний кредитний протокол у галузі, Aave особливо вирізняється. У першому кварталі загальний обсяг позик Aave склав 6,1 мільярда доларів, що на 79% більше в порівнянні з попереднім кварталом, доходи від кредитування зросли на 40% до 34,9 мільйона доларів, продовжуючи утримувати лідируючі позиції на ринку.

Aave почався в травні 2017 року з проекту ETHLend, заснованого Стані Кулечовим. Після трансформації з P2P в P2C модель, Aave офіційно запустився в 2020 році. У листопаді 2023 року компанія Aave змінила назву на Avara і поступово запустила нові бізнеси, такі як стейблкойн GHO, протокол соціальної мережі Lens тощо. Наразі версія Aave V3 працює на 12 блокчейнах і планується випуск оновленої версії V4.

Станом на середину травня 2024 року, Aave займає третє місце за TVL у сфері DeFi, досягнувши 10,694,000,000 доларів США. Материнська компанія Aave, Avara, розташована в Лондоні і налічує 96 співробітників. Засновник і CEO Стани Кулечов має юридичну освіту та великий досвід у веб3-підприємництві.

Токен Aave AAVE є токеном управління платформи, загальний обсяг якого становить 16 мільйонів одиниць, з яких 13 мільйонів одиниць розподілено серед власників токенів, а 3 мільйони одиниць введено в резерв екосистеми. Наразі обсяг обігу на ринку становить приблизно 14,8 мільйонів одиниць. Токен AAVE відіграє ключову роль в управлінні платформою та механізмі винагород за стейкінг.

Основний бізнес Aave – це Децентралізація кредитування. За допомогою динамічної моделі відсоткових ставок та ліквідних фондів здійснюється позика криптоактивів за контрактами. Aave також пропонує інноваційні функції, такі як миттєве кредитування. Нещодавно Aave представив пропозицію щодо оновлення V4, яка планує впровадити єдиний рівень ліквідності, розмитий контроль відсоткових ставок та інші нові дизайни, щоб ще більше підвищити ефективність платформи.

Окрім позикового бізнесу, Aave також розширила нові бізнес-лінії, такі як стейблкоїн GHO, протокол соціальної мережі Lens та платформу для позик для інституцій Aave Arc. GHO, після певного часу відв'язки, відновив стабільність, але інтеграція з платформою Aave все ще потребує зміцнення. Lens, як основний протокол децентралізованої соціальної мережі, вже залучив кілька додатків для побудови на ньому. Aave Arc розроблений для інституційних інвесторів, але TVL наразі перебуває на досить низькому рівні.

У конкурентному середовищі Aave зберігає лідируючі позиції у кількох сегментах, таких як ринок кредитування, миттєві кредити та кросчейн-кредитування. Але також стикається з жорсткою конкуренцією з боку таких протоколів, як Compound, Radiant тощо. У майбутньому Aave потрібно посилити нові бізнес-ініціативи, зберігаючи при цьому свої основні переваги в кредитуванні, зокрема просувати глибоку інтеграцію GHO з кредитними послугами для зміцнення своєї позиції на ринку.

В цілому, Aave, як лідер у сфері DeFi кредитування, значно випереджає за показниками використання активів, частки ринку та обсягу торгівлі. Але перед обличчям дедалі більшої конкуренції Aave все ще потрібно постійно інновувати та вдосконалювати екосистему, щоб зберегти свою лідируючу позицію на ринку. У майбутньому розвиток Aave, ймовірно, зосередиться на зміцненні основного кредитного бізнесу, просуванні розвитку GHO, створенні Aave Network та розширенні екосистеми нефінансових послуг.