Аналіз зменшення володіння акціями Circle та стану активів
З моменту успішного виходу Circle на біржу, його акції постійно зростають, привертаючи увагу інвесторів з усього світу, навіть ставши четвертим за обсягом купівлі закордонним акцією в Південній Кореї на сьогоднішній день. Під час стрімкого зростання цін на акції, інвестори Circle та ключові акціонери отримали значні прибутки, а їхні активи стали центром уваги на ринку.
Ця стаття розглядає ситуацію з продажем акцій та обсягами володіння 11 основних акціонерів Circle до і після виходу на біржу. Що стосується частки акцій, то наразі IDG Capital, яка активно працює в Китаї, завдяки кільком раундам ранніх інвестицій стала одним з найбільших відомих акціонерів Circle, не є засновником. Ранні інвестори, такі як Accel, General Catalyst, Breyer Capital та Oak, зафіксували прибуток, зменшивши свої пакети акцій до виходу на біржу, але через достроковий вихід втратили значну частину прибутку, максимальні втрати можуть сягати кількох сотень мільйонів доларів, в той час як більшість з них все ще має досить значні активи, що дозволить їм продовжувати отримувати вигоду від зростання цін на акції. Тим часом, деякі пізніші інвестори вирішили сміливо ставити на Circle на початку його виходу на біржу, а потім поступово продавати свої акції на високих цінах, отримуючи значні прибутки.
IDG Capital: Перед виходом на біржу виведено понад 68 мільйонів доларів, все ще залишаючись одним з найбільших зовнішніх акціонерів.
IDG Capital є одним з перших венчурних капітальних фондів Китаю, який займається ранніми інвестиціями, інвестуючи в кілька відомих технологічних компаній. Як один з перших важливих інвесторів Circle, IDG взяв участь у ранніх раундах фінансування A, B та C, володіючи великою часткою компанії.
prospectus показує, що IDG має акції, які належать його пов'язаним особам, загалом 23,275,040 акцій, частка володіння становить 12.8%.
IDG 6 червня знизила свою частку на приблизно 2,328 мільйона акцій за ціною 29,3 долара, вивівши близько 68,29 мільйона доларів. Якщо розрахувати за поточною ринковою ціною 213,6 долара, то втрата становить майже 430 мільйонів доларів потенційного прибутку. Після зменшення частки, пов'язані з IDG капітали все ще володіють приблизно 20,947 мільйона акцій Circle, що складає 10,4% частки. За поточною ціною акцій, вартість залишкових активів перевищує 4,473 мільярда доларів, і вони залишаються одним з найбільших зовнішніх інституційних інвесторів цієї компанії.
Слід зазначити, що одна холдингова компанія також спільно з IDG Capital заснувала інвестиційний фонд у 2016 році, і в рамках свого першого інвестиційного проекту на 10 мільярдів юанів інвестувала в Circle, ця інвестиційна частка може бути включена в інвестиції вищезгаданих підрозділів IDG.
General Catalyst: частка акцій досягла 10%, активи CRCL складають близько 43 мільярдів доларів
General Catalyst є інвестором раундів A та C Circle, відповідно до документів, розкритих SEC США, General Catalyst є важливим акціонером Circle, частка якого на деякий час перевищувала 10%. Як постійний інвестор Circle з раунду A до E, General Catalyst 6 червня продав приблизно 3,55 мільйона акцій за ціною 29,3 долара, отримавши близько 104 мільйонів доларів. Враховуючи ціну акцій у 213,6 долара, було втрачено приблизно 650 мільйонів доларів у бухгалтерському прибутку. Після зменшення частки ця організація все ще має приблизно 20,12 мільйона акцій CRCL, вартістю понад 4,29 мільярда доларів.
Деяка інвестиційна установа: вже зменшила позицію та отримала більше 3,5 мільярда доларів, CRCL все ще є однією з основних активів
Станом на 27 червня, одна інвестиційна компанія володіла CRCL на загальну суму близько 580 мільйонів доларів, з кількістю акцій приблизно 2,818,000. Серед них кілька ETF цієї компанії володіють CRCL акціями різної вартості.
У день виходу на біржу Circle ця організація вперше придбала близько 4,486 мільйона акцій CRCL, вартість активів на той момент становила приблизно 373 мільйони доларів. Але з 16 червня ця організація почала суттєво зменшувати свою частку в акціях CRCL, у результаті чого було продано близько 1,667,000 акцій, що принесло близько 352 мільйонів доларів. Незважаючи на значне зменшення частки, Circle все ще залишається одним з важливих активів у трьох основних ETF цієї організації.
Генеральний директор Джеремі Аллер: Масштабна конверсія акцій перед виходом на біржу, реалізація понад 46 мільйонів доларів США
Джеремі Аллер є головою та генеральним директором Circle. Перед виходом компанії на біржу він здійснив масові операції з конвертації та торгівлі акціями, а частка акцій після виходу на біржу становить 23,7%. Згідно з розкриттям, Аллер 6 червня конвертував усі свої 18,59 мільйонів акцій класу A в акції класу B за автоматичним співвідношенням 1:1. Цей тип акцій має такі ж економічні права, як і акції класу A, але володіє більшими правами контролю в голосуванні. Крім того, Аллер через довірчий фонд, який він особисто створив, конвертував понад 330 тисяч акцій класу A в акції класу B і продовжує непряму участь у них. Аллер також 6 червня продав понад 15,8 тисячі акцій класу B після автоматичної конвертації за середньою ціною 29,3 долара за акцію, що загалом принесло близько 46,4 мільйона доларів готівкою. Крім того, Аллер конвертував понад 18 мільйонів опціонів на акції класу A в опціони класу B, термін дії яких покриває до 2033 року.
Хоча Джеремі Аллер продав частину своїх акцій і провів корективи в структурі капіталу, його контроль над Circle не зазнав суттєвих змін завдяки високим голосувальним правам класу B акцій, великому пулу опціонів та структурі володіння через сімейний траст.
Accel: Вартість активів перевищує 230 мільйонів доларів США, частка акцій становить 5,3%
Accel є одним з важливих акціонерів, які беруть участь у кількох раундах фінансування Circle. Згідно з опублікованою інформацією, Accel спочатку володів 12,816,000 акціями CRCL, його частка становила 6,9%. Під час процесу виходу Circle на біржу Accel зменшив свою кількість акцій до 10,925,000, частка становила 5,3%, за останньою ціною закриття це оцінюється в понад 230 мільйонів доларів.
Breyer Capital: зменшив 335 тисяч акцій, залишкова вартість активів все ще перевищує 2,8 мільярда доларів США
Breyer Capital взяв участь у фінансуванні раундів A до D компанії Circle. Незважаючи на те, що під час IPO Circle Breyer Capital вибрав зменшити свою частку на понад 335 тисяч акцій, хоча конкретна ціна зменшення не була розкрита, але відповідно до поточної ринкової ціни 213,6 доларів, вартість цієї частки вже досягла 71,6 мільйона доларів. Наразі Breyer Capital все ще володіє 1,336 мільйона акцій, частка яких становить 6,5%, а вартість його активів перевищує 285 мільйонів доларів.
Oak Investment Partners: Після зменшення володінь все ще має 5.9% акцій, активи складають 2.5 мільйона доларів США
Oak Investment Partners розпочали підтримку Circle ще у 2014 році, взявши участь у його раундах фінансування B та C. Згідно з відкритими даними, перед виходом Circle на біржу Oak зменшив свою частку приблизно на 209 тисяч акцій CRCL, виходячи з поточної ринкової ціни, вартість зменшеної частини становить близько 44 мільйонів доларів США. Наразі Oak володіє понад 1,188 мільйона акцій, частка в яких складає 5.9%, вартість активів становить приблизно 250 мільйонів доларів США.
Варто зазначити, що тодішній керівник торгівлі Oak через рік зіткнувся з обвинуваченнями у зловживанні злиттям та крадіжці коштів компанії, що безпосередньо призвело до рішення Oak більше не залучати нові фонди.
FMR：Зберігайте акції без змін, вартість активів перевищує 2,8 мільярда доларів США
FMR є материнською компанією відомої інвестиційної компанії, яка взяла участь у раунді фінансування C на 50 мільйонів доларів для Circle, під час IPO Circle вона не здійснила жодних продажів своїх акцій, її кількість акцій залишалася на рівні 1,341,000, а частка голосів становила 4,6%, поточна вартість активів перевищує 280 мільйонів доларів.
CFO Jeremy Fox-Geen: Виведення понад 5,8 мільйона доларів, активи з опціонами перевищують 1,2 мільйона.
Джеремі Фокс-Гін є фінансовим директором (CFO) Circle. 5 червня він зменшив свої безпосередні активи приблизно на 44,6 тисячі акцій звичайних акцій через немайновий перехід, а потім купив 160 тисяч звичайних акцій та відповідні опціони на акції за ціною 10,11 доларів; 6 червня він продав ще 200 тисяч акцій за ціною приблизно 29,3 долара, загальна сума готівки становила приблизно 5,854 мільйона доларів. Якщо врахувати поточну ринкову ціну в 213,6 долара, потенційний обліковий прибуток від цих проданих акцій перевищує 37 мільйонів доларів.
В даний час Джеремі Фокс-Гін безпосередньо володіє приблизно 320 тисячами акцій звичайних акцій CRCL, а також має приблизно 1,27 мільйона опціонів на акції з ціною виконання 10,11 доларів США, терміном на 6 років.
Дата Rajeev V.: прибуток приблизно 1,46 мільйона доларів, непрямі активи вартістю майже 200 мільйонів доларів
Дата Rajeev V. є керуючим партнером інвестиційної та консультаційної компанії. Відповідно до документів, оприлюднених SEC США, 6 червня 2025 року він через не торговельний переказ збільшив приблизно на 600 тисяч акцій звичайних акцій CRCL, одночасно продавши 50 тисяч звичайних акцій за приблизною ціною 29,3 долара, що принесло йому 1,465 мільйона доларів. Якщо виходити з нинішньої ринкової ціни 213,6 долара, потенційний бухгалтерський прибуток від продажу цих акцій перевищує 9,5 мільйона доларів.
Наразі, Rajeev V через пов'язані суб'єкти та інші трастові організації непрямо володіє близько 900 тисяч акцій звичайних акцій CRCL, за поточною ціною акцій CRCL це оцінюється приблизно в 192 мільйонів доларів.
CPO Ніхіл Чандок: виведення понад 22 мільйони доларів, активи все ще понад 600 тисяч акцій
Ніхіл Чандхок є головним продуктовим офіцером (CPO) Circle. Згідно з документами, розкритими SEC США, з 5 по 6 червня він загалом продав близько 758 тисяч акцій CRCL звичайних акцій, ціна продажу коливалася в діапазоні від 29,3 до 31 долара, що принесло йому близько 22,7 мільйона доларів. Якщо врахувати поточну ринкову ціну 213,6 долара, потенційний книжковий дохід від цієї частини проданих акцій перевищує 160 мільйонів доларів.
Наразі Ніхіл Чандхок все ще володіє приблизно 606 тисячами акцій звичайних акцій CRCL, за поточною ціною акцій це оцінюється приблизно в 130 мільйонів доларів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
14 лайків
Нагородити
14
2
Поділіться
Прокоментувати
0/400
Rekt_Recovery
· 19год тому
тримав з 2017 року... втратив усе в '21, але все ще тут, сміюся. ділюся історіями війни та уникаю ПТСР від важелів. повір мені, брате, я бачив деякі речі
Аналіз активів основних акціонерів Circle: IDG Capital все ще на чолі, засновник вивів 46 мільйонів доларів США.
Аналіз зменшення володіння акціями Circle та стану активів
З моменту успішного виходу Circle на біржу, його акції постійно зростають, привертаючи увагу інвесторів з усього світу, навіть ставши четвертим за обсягом купівлі закордонним акцією в Південній Кореї на сьогоднішній день. Під час стрімкого зростання цін на акції, інвестори Circle та ключові акціонери отримали значні прибутки, а їхні активи стали центром уваги на ринку.
Ця стаття розглядає ситуацію з продажем акцій та обсягами володіння 11 основних акціонерів Circle до і після виходу на біржу. Що стосується частки акцій, то наразі IDG Capital, яка активно працює в Китаї, завдяки кільком раундам ранніх інвестицій стала одним з найбільших відомих акціонерів Circle, не є засновником. Ранні інвестори, такі як Accel, General Catalyst, Breyer Capital та Oak, зафіксували прибуток, зменшивши свої пакети акцій до виходу на біржу, але через достроковий вихід втратили значну частину прибутку, максимальні втрати можуть сягати кількох сотень мільйонів доларів, в той час як більшість з них все ще має досить значні активи, що дозволить їм продовжувати отримувати вигоду від зростання цін на акції. Тим часом, деякі пізніші інвестори вирішили сміливо ставити на Circle на початку його виходу на біржу, а потім поступово продавати свої акції на високих цінах, отримуючи значні прибутки.
IDG Capital: Перед виходом на біржу виведено понад 68 мільйонів доларів, все ще залишаючись одним з найбільших зовнішніх акціонерів.
IDG Capital є одним з перших венчурних капітальних фондів Китаю, який займається ранніми інвестиціями, інвестуючи в кілька відомих технологічних компаній. Як один з перших важливих інвесторів Circle, IDG взяв участь у ранніх раундах фінансування A, B та C, володіючи великою часткою компанії.
prospectus показує, що IDG має акції, які належать його пов'язаним особам, загалом 23,275,040 акцій, частка володіння становить 12.8%.
IDG 6 червня знизила свою частку на приблизно 2,328 мільйона акцій за ціною 29,3 долара, вивівши близько 68,29 мільйона доларів. Якщо розрахувати за поточною ринковою ціною 213,6 долара, то втрата становить майже 430 мільйонів доларів потенційного прибутку. Після зменшення частки, пов'язані з IDG капітали все ще володіють приблизно 20,947 мільйона акцій Circle, що складає 10,4% частки. За поточною ціною акцій, вартість залишкових активів перевищує 4,473 мільярда доларів, і вони залишаються одним з найбільших зовнішніх інституційних інвесторів цієї компанії.
Слід зазначити, що одна холдингова компанія також спільно з IDG Capital заснувала інвестиційний фонд у 2016 році, і в рамках свого першого інвестиційного проекту на 10 мільярдів юанів інвестувала в Circle, ця інвестиційна частка може бути включена в інвестиції вищезгаданих підрозділів IDG.
General Catalyst: частка акцій досягла 10%, активи CRCL складають близько 43 мільярдів доларів
General Catalyst є інвестором раундів A та C Circle, відповідно до документів, розкритих SEC США, General Catalyst є важливим акціонером Circle, частка якого на деякий час перевищувала 10%. Як постійний інвестор Circle з раунду A до E, General Catalyst 6 червня продав приблизно 3,55 мільйона акцій за ціною 29,3 долара, отримавши близько 104 мільйонів доларів. Враховуючи ціну акцій у 213,6 долара, було втрачено приблизно 650 мільйонів доларів у бухгалтерському прибутку. Після зменшення частки ця організація все ще має приблизно 20,12 мільйона акцій CRCL, вартістю понад 4,29 мільярда доларів.
Деяка інвестиційна установа: вже зменшила позицію та отримала більше 3,5 мільярда доларів, CRCL все ще є однією з основних активів
Станом на 27 червня, одна інвестиційна компанія володіла CRCL на загальну суму близько 580 мільйонів доларів, з кількістю акцій приблизно 2,818,000. Серед них кілька ETF цієї компанії володіють CRCL акціями різної вартості.
У день виходу на біржу Circle ця організація вперше придбала близько 4,486 мільйона акцій CRCL, вартість активів на той момент становила приблизно 373 мільйони доларів. Але з 16 червня ця організація почала суттєво зменшувати свою частку в акціях CRCL, у результаті чого було продано близько 1,667,000 акцій, що принесло близько 352 мільйонів доларів. Незважаючи на значне зменшення частки, Circle все ще залишається одним з важливих активів у трьох основних ETF цієї організації.
Генеральний директор Джеремі Аллер: Масштабна конверсія акцій перед виходом на біржу, реалізація понад 46 мільйонів доларів США
Джеремі Аллер є головою та генеральним директором Circle. Перед виходом компанії на біржу він здійснив масові операції з конвертації та торгівлі акціями, а частка акцій після виходу на біржу становить 23,7%. Згідно з розкриттям, Аллер 6 червня конвертував усі свої 18,59 мільйонів акцій класу A в акції класу B за автоматичним співвідношенням 1:1. Цей тип акцій має такі ж економічні права, як і акції класу A, але володіє більшими правами контролю в голосуванні. Крім того, Аллер через довірчий фонд, який він особисто створив, конвертував понад 330 тисяч акцій класу A в акції класу B і продовжує непряму участь у них. Аллер також 6 червня продав понад 15,8 тисячі акцій класу B після автоматичної конвертації за середньою ціною 29,3 долара за акцію, що загалом принесло близько 46,4 мільйона доларів готівкою. Крім того, Аллер конвертував понад 18 мільйонів опціонів на акції класу A в опціони класу B, термін дії яких покриває до 2033 року.
Хоча Джеремі Аллер продав частину своїх акцій і провів корективи в структурі капіталу, його контроль над Circle не зазнав суттєвих змін завдяки високим голосувальним правам класу B акцій, великому пулу опціонів та структурі володіння через сімейний траст.
Accel: Вартість активів перевищує 230 мільйонів доларів США, частка акцій становить 5,3%
Accel є одним з важливих акціонерів, які беруть участь у кількох раундах фінансування Circle. Згідно з опублікованою інформацією, Accel спочатку володів 12,816,000 акціями CRCL, його частка становила 6,9%. Під час процесу виходу Circle на біржу Accel зменшив свою кількість акцій до 10,925,000, частка становила 5,3%, за останньою ціною закриття це оцінюється в понад 230 мільйонів доларів.
Breyer Capital: зменшив 335 тисяч акцій, залишкова вартість активів все ще перевищує 2,8 мільярда доларів США
Breyer Capital взяв участь у фінансуванні раундів A до D компанії Circle. Незважаючи на те, що під час IPO Circle Breyer Capital вибрав зменшити свою частку на понад 335 тисяч акцій, хоча конкретна ціна зменшення не була розкрита, але відповідно до поточної ринкової ціни 213,6 доларів, вартість цієї частки вже досягла 71,6 мільйона доларів. Наразі Breyer Capital все ще володіє 1,336 мільйона акцій, частка яких становить 6,5%, а вартість його активів перевищує 285 мільйонів доларів.
Oak Investment Partners: Після зменшення володінь все ще має 5.9% акцій, активи складають 2.5 мільйона доларів США
Oak Investment Partners розпочали підтримку Circle ще у 2014 році, взявши участь у його раундах фінансування B та C. Згідно з відкритими даними, перед виходом Circle на біржу Oak зменшив свою частку приблизно на 209 тисяч акцій CRCL, виходячи з поточної ринкової ціни, вартість зменшеної частини становить близько 44 мільйонів доларів США. Наразі Oak володіє понад 1,188 мільйона акцій, частка в яких складає 5.9%, вартість активів становить приблизно 250 мільйонів доларів США.
Варто зазначити, що тодішній керівник торгівлі Oak через рік зіткнувся з обвинуваченнями у зловживанні злиттям та крадіжці коштів компанії, що безпосередньо призвело до рішення Oak більше не залучати нові фонди.
FMR：Зберігайте акції без змін, вартість активів перевищує 2,8 мільярда доларів США
FMR є материнською компанією відомої інвестиційної компанії, яка взяла участь у раунді фінансування C на 50 мільйонів доларів для Circle, під час IPO Circle вона не здійснила жодних продажів своїх акцій, її кількість акцій залишалася на рівні 1,341,000, а частка голосів становила 4,6%, поточна вартість активів перевищує 280 мільйонів доларів.
CFO Jeremy Fox-Geen: Виведення понад 5,8 мільйона доларів, активи з опціонами перевищують 1,2 мільйона.
Джеремі Фокс-Гін є фінансовим директором (CFO) Circle. 5 червня він зменшив свої безпосередні активи приблизно на 44,6 тисячі акцій звичайних акцій через немайновий перехід, а потім купив 160 тисяч звичайних акцій та відповідні опціони на акції за ціною 10,11 доларів; 6 червня він продав ще 200 тисяч акцій за ціною приблизно 29,3 долара, загальна сума готівки становила приблизно 5,854 мільйона доларів. Якщо врахувати поточну ринкову ціну в 213,6 долара, потенційний обліковий прибуток від цих проданих акцій перевищує 37 мільйонів доларів.
В даний час Джеремі Фокс-Гін безпосередньо володіє приблизно 320 тисячами акцій звичайних акцій CRCL, а також має приблизно 1,27 мільйона опціонів на акції з ціною виконання 10,11 доларів США, терміном на 6 років.
Дата Rajeev V.: прибуток приблизно 1,46 мільйона доларів, непрямі активи вартістю майже 200 мільйонів доларів
Дата Rajeev V. є керуючим партнером інвестиційної та консультаційної компанії. Відповідно до документів, оприлюднених SEC США, 6 червня 2025 року він через не торговельний переказ збільшив приблизно на 600 тисяч акцій звичайних акцій CRCL, одночасно продавши 50 тисяч звичайних акцій за приблизною ціною 29,3 долара, що принесло йому 1,465 мільйона доларів. Якщо виходити з нинішньої ринкової ціни 213,6 долара, потенційний бухгалтерський прибуток від продажу цих акцій перевищує 9,5 мільйона доларів.
Наразі, Rajeev V через пов'язані суб'єкти та інші трастові організації непрямо володіє близько 900 тисяч акцій звичайних акцій CRCL, за поточною ціною акцій CRCL це оцінюється приблизно в 192 мільйонів доларів.
CPO Ніхіл Чандок: виведення понад 22 мільйони доларів, активи все ще понад 600 тисяч акцій
Ніхіл Чандхок є головним продуктовим офіцером (CPO) Circle. Згідно з документами, розкритими SEC США, з 5 по 6 червня він загалом продав близько 758 тисяч акцій CRCL звичайних акцій, ціна продажу коливалася в діапазоні від 29,3 до 31 долара, що принесло йому близько 22,7 мільйона доларів. Якщо врахувати поточну ринкову ціну 213,6 долара, потенційний книжковий дохід від цієї частини проданих акцій перевищує 160 мільйонів доларів.
Наразі Ніхіл Чандхок все ще володіє приблизно 606 тисячами акцій звичайних акцій CRCL, за поточною ціною акцій це оцінюється приблизно в 130 мільйонів доларів.