BTCFi розвивається швидко, роль Біткойна у сфері Децентралізовані фінанси змінюється.

Біткойн в Децентралізованих фінансах ( DeFi ) зазнає значних змін. Спочатку використовувався лише для переказів між користувачами, ця перша у світі криптовалюта поступово стає важливою силою в сфері DeFi, починаючи кидати виклик тривалій домінуючій позиції Ефіру.

Аналізуючи дані на блокчейні, ми можемо чітко побачити, що поєднання BTCFi( Біткойна та Децентралізованих фінансів ) є не лише технологічною зміною, але й може призвести до фундаментальної зміни ролі Біткойна в Децентралізованих фінансах. Ця зміна може переосмислити весь ландшафт сфери Децентралізованих фінансів.

Виникнення BTCFi

2008 року, коли Сатоші Накамото представив Біткойн, його первісною метою було створення системи електронних грошей рівний до рівного. Хоча ця структура є революційною в сфері криптоактивів, вона має обмеження в складних фінансових застосуваннях, таких як Децентралізовані фінанси.

Біткойн оригінальний дизайн та його обмеження

Основні елементи дизайну та обмеження Біткойна:

1. Модель UTXO: ефективно обробляє прості транзакції, але не має гнучкості для підтримки складних смарт-контрактів.

2. Обмежена скриптова мова: для уникнення вразливостей безпеки вона є обмеженою, що ускладнює підтримку складних Децентралізовані фінанси додатків.

3. Відсутність тьюрінг-повноти: важко реалізувати складні смарт-контракти, що залежать від стану.

4. Обмеження розміру блоку та швидкості транзакцій: швидкість обробки транзакцій значно нижча, ніж у інших блокчейнів, зосереджених на Децентралізованих фінансах.

Ці дизайни, хоча й підвищують безпеку та децентралізацію, але також створюють перешкоди для безпосередньої реалізації функцій Децентралізованих фінансів на блокчейні Біткойн.

Ранні спроби та розвиток

Незважаючи на обмеження, розробники все ще шукають інноваційні рішення:

1. Кольорові монети (2012-2013): ранні спроби розширення функцій Біткойн.

2. Контрагент(2014): впровадження можливості створення та торгівлі користувацькими активами.

3. Lightning Network (2015 до сьогодні ): другий рівень протоколу, підвищує розширюваність транзакцій.

4. Дискретний журнал контракту (DLC)(2017 до сьогодні ): реалізація складних фінансових контрактів.

5. Liquid мережа ( 2018 до сьогодні ): мережа розрахунків на основі бічних ланцюгів, що підтримує більш складні транзакції.

6. Taproot оновлення (2021): підвищує можливості смарт-контрактів, знижує витрати та зменшує використання пам'яті.

Ці розробки заклали основу для розширення функцій Біткойна та проклали шлях для подальших інновацій.

Ключові інновації: реалізація смарт-контрактів

В останні роки кілька протоколів спрямовані на впровадження смарт-контрактів і Децентралізованих фінансів для Біткойна:

1. Rootstock: Біткойн смарт-контракт піонер, найтриваліша бічна ланцюг.

2. Core: Тісно пов'язаний з Біткойном, сумісний з EVM блокчейн.

3. Merlin Chain: інтегрована мережа другого рівня Біткойн з технологіями ZK-Rollup тощо.

4. BEVM: перша повністю децентралізована та сумісна з EVM другий рівень мережі Біткойн.

Ключові інновації цих протоколів включають:

• Токенізовані біткойн активи
• Смарт-контракти та сумісність з EVM
• Біткойн з прибутком
• Масштабованість і підвищена конфіденційність

Станом на 8 вересня 2024 року загальна заблокована вартість рішень другого рівня Біткойн та бічних ланцюгів (TVL) досягла 10,7 мільярда доларів США, зросла в 5,7 разів з 1 січня 2024 року та в 18,4 рази з 1 січня 2023 року.

Core провідний, займає 27.6% TVL, за ним слідують Bitlayer ( 25.6% ), Rootstock ( 13.8% ) та Merlin Chain ( 11.0% ).

Біткойн Децентралізовані фінанси стан

Деякі ключові BTCFi проекти сприяють інноваціям та прийняттю користувачами:

1. Pell Network: протокол повторного стейкінгу між ланцюгами, що підвищує безпеку екосистеми Біткойн.

2. Avalon Finance: багатоканальна платформа Децентралізовані фінанси через Bitlayer, Core та Merlin Chain.

3. Colend Protocol: децентралізована платформа кредитування, побудована на Core.

4. MoneyOnChain: всеосяжний DeFi протокол, побудований на Rootstock.

5. Sovryn: багатофункціональна платформа Децентралізовані фінанси між BOB та Rootstock.

6. Solv Protocol: Передовий проект фінансування NFT, оснований на Merlin Chain.

Станом на 8 вересня 2024 року, Core займає провідну позицію в просторі DeFi Біткойна, проекти складають 25,2%. Rootstock і Bitlayer займають по 13,0%, а Merlin Chain - 9,9%.

Pell Network з TVL 260,8 мільйона доларів США став провідним проектом Децентралізовані фінанси, Avalon Finance та Colend Protocol мають відповідно 206,2 мільйона доларів США та 115,5 мільйона доларів США TVL.

Ключова наратив BTCFi

1. Пріоритет безпеки та децентралізації
2. Біткойн як програмований токен
3. Взаємодія з Ethereum
4. Розблокування Біткойн капіталу

Порівняння з Децентралізованими фінансами на базі Ефіру

Біткойн працює в екосистемі Децентралізовані фінанси на Етеріумі через упаковлені активи, такі як wBTC. Станом на 8 вересня, кількість BTC, заблокованих у протоколах Децентралізовані фінанси на Етеріумі, становить (15,34 тисячі ), що значно перевищує кількість у рідній екосистемі Біткойн Децентралізовані фінанси (0,897 тисячі ).

Майбутнє

У сфері технологічного прогресу покращення рішень Layer 2 та розробка більш масштабованих і взаємодіючих фреймворків підвищать можливості Біткойн Децентралізовані фінанси.

Очікується, що майбутні сфери зростання включатимуть:

• Продукти, що приносять дохід
• DEX та кросчанні ліквідні пули
• Продукти DeFi для інституцій

Екосистема Біткойн Децентралізованих фінансів має всі шанси продовжувати розширюватись під впливом технологічного прогресу та інтересу з боку установ. Проте, зміни в регуляторному середовищі, проблеми масштабованості та безпеки потребують вирішення. Загалом, майбутнє Біткойн Децентралізованих фінансів виглядає обнадійливо, з потенціалом справити глибокий вплив на всю екосистему Децентралізованих фінансів.